Arbitraggio

L'arbitraggio è la pratica di comprare e vendere asset su due o più mercati per trarre vantaggio dalla differenza di prezzo. Ad esempio, un trader potrebbe acquistare un particolare asset in un mercato e vendere rapidamente lo stesso asset in un altro mercato, a un prezzo più alto.

Il motivo per cui esiste l'arbitraggio è dovuto alle inefficienze nei mercati. Ciò significa che un particolare asset può presentare prezzi di trading distinti in luoghi diversi, anche se entrambi i mercati offrono lo stesso identico asset (o asset molto simili).

Nel contesto dei mercati finanziari, l'arbitraggio è spesso considerato una forza fondamentale perché impedisce a mercati distinti di creare disparità di prezzo significative tra asset simili o identici. Pertanto, la pratica dell'arbitraggio si basa su piccole divergenze di prezzo e, come risultato, tende a portare ad una convergenza di prezzo. La velocità con cui si verifica questa convergenza può essere utilizzata come misura dell'efficienza complessiva del mercato. Un mercato perfettamente efficiente non presenterebbe alcuna opportunità di arbitraggio, in quanto ogni asset di trading avrebbe lo stesso identico prezzo su tutti gli exchange.

Se eseguito correttamente, l'arbitraggio può essere considerato un metodo privo di rischi per sfruttare le disparità di prezzo temporanee. Tuttavia, bisogna tenere presente che i bot di trading sono in esecuzione su tutti i tipi di mercati e molti di essi sono stati appositamente progettati per sfruttare le opportunità di arbitraggio. Pertanto, il trading che utilizza l'arbitraggio può presentare alcuni rischi a seconda della strategia e dell'esecuzione.

Esistono almeno dieci diversi tipi di strategie di arbitraggio, ma i trader si riferiscono spesso a quella che abbiamo appena descritto, che è la forma più tradizionale ed è nota come arbitraggio puro. Poiché questa strategia si basa sulla scoperta delle inefficienze del mercato e delle disparità di prezzo piuttosto che sulla speculazione, è spesso considerata un approccio a basso rischio.

Un altro metodo meno popolare è chiamato arbitraggio merger (o arbitraggio del rischio) e, come suggerisce il nome, si tratta di un approccio altamente speculativo che si basa sull'aspettativa di un trader di un evento futuro per influenzare il prezzo di un asset. Tale strategia può includere, ad esempio, acquisizioni di società, fusioni o dichiarazioni di fallimento.