Autor: Andrey Sergeenkov
TL;DR
Alpha Homora macht es möglich, Ihre Positionen im Yield Farming mit einer bis zum 2,5-fachen Hebelwirkung zu nutzen. Sie ermöglicht es Ihnen auch, nach Ihren persönlichen Vorlieben und Ihrer Risikobereitschaft zu verdienen. Auf diese Weise können Sie Ihre gesamten Liquidity Mining-Erträge steigern. Wie es bei der Nutzung von Hebelwirkung normalerweise der Fall ist, werden jedoch auch die Risiken verstärkt. Lassen Sie uns sehen, wie das alles funktioniert.
Einführung
Was ist Alpha Homora?
Alpha Homora ist das zweite von Alpha Finance Lab entwickelte einsatzbereite Produkt. Es ist so konzipiert, dass die Benutzer Liquidity-Mining mit Hebelwirkung betreiben können. Genauer gesagt können diejenigen, die sich mit DeFi Yield Farming beschäftigen, ihre Positionen “verstärken”. Dies ist wahrscheinlich das erste Mal, dass eine Hebelwirkung für DeFi Yield Farmer angeboten wird, was Alpha Homora zu einem einzigartigen Projekt im DeFi-Bereich macht.
Yield Farming ist auch nicht die einzige Option, die es zu prüfen gilt. Alpha Homora unterstützt die ETH-Kreditvergabe und lässt die Teilnehmer auch zu speziellen Nutzern werden, die Liquidators und Bounty Hunter genannt werden. Was diese bedeuten, werden wir später noch näher ausführen. Unter dem Strich lassen sich mit all diesen Optionen je nach persönlichen Vorlieben und Risikobereitschaft Geld verdienen. Alle diese Optionen können hohe APY-Belohnungen ermöglichen, was Alpha Homora für DeFi-Enthusiasten sehr attraktiv macht.
Alpha Homora Yield Farming Optionen
Die erste Option, die in Alpha Homora erforscht werden soll, ist Yield Farming. Sobald ein Benutzer seine Wallet verbindet, kann er Gelder einzahlen, seine Hebelwirkung festlegen und sofort mit dem Farming beginnen.
Derzeit unterstützt Alpha Homora folgende Pools:
- WETH/WBTC (Uniswap)
- WETH/USDT (Uniswap)
- WETH/USDC (Uniswap)
- WETH/DAI (Uniswap)
- WETH/DPI (IndexCoop)
Ein entscheidender Aspekt des Yield Farming durch Alpha Homora ist die Art und Weise, wie alle gefarmten ALPHA-Token täglich reinvestiert werden. Nach Ansicht des Teams wird dies auf völlig passive Weise ein höheres Gewinnpotenzial bringen.
Das ALPHA-Token erklärt
Zu den Anwendungsfällen gehören die Bereitstellung von Liquidität, das Staking von ALPHA, um einen Anteil der Protokollgebühren zu erhalten, und das Freischalten von Interoperabilitätsfunktionen zwischen Alpha-Produkten.
In Bezug auf die Governance gibt es zwei Aspekte zu berücksichtigen. Erstens können die Inhaber von ALPHA-Token die wichtigsten Metriken bestimmter Produkte, einschließlich Zinssätze, Wertverhältnisse, Liquidationsstrafen und so weiter, regeln. Die zweite Ebene betrifft eine umfassendere Governance auf Protokollebene. Laut Alpha Finance Lab werden die ALPHA-Inhaber in der Lage sein, zu bestimmen, wie die verschiedenen Alpha-Produkte in Zukunft nahtloser zusammenarbeiten können.
Vorteile von Alpha Homora
Innovation
Alpha Homora stellt neue Wege vor, sich im Yield Farming zu engagieren, was sowohl für die Yield Farmer als auch für die breitere DeFi-Industrie von Vorteil ist. Mit Alpha Homora können Benutzer höhere APYs verdienen, ohne Zwischenhändlern vertrauen zu müssen.
Sicherheitsprüfung
Governance Token
Die Aufnahme von Alpha Homora in das Alpha Finance Ökosystem bringt zusätzliche Synergieeffekte für das ALPHA-Token. Wie bei anderen Alpha-Produkten werden die Token als Teil der Governance des Alpha Homora Protokolls verwendet. Die Einbeziehung der Benutzer ist ein wichtiger Schritt zur Erreichung langfristiger Nachhaltigkeit.
Risiken von Alpha Homora
Liquidation
Wie bei jeder anderen Strategie, die Hebelwirkung beinhaltet, sollten Sie besonders vorsichtig sein. Sie sollten Gelder nur dann einzahlen, wenn Sie die Risiken einer Liquidation vollständig verstehen. Bei Alpha Homora gehen die Yield Farmer das Risiko einer Liquidation ein. Solange die Nutzer über 80% Solvenz bei Uniswap und 60% Solvenz bei IndexCoop bleiben, werden Positionen nicht liquidiert. Das bedeutet, dass eine gehebelte Position auf Uniswap liquidiert werden kann, sobald die Schulden mehr als 80% des Positionswertes (ohne Slippage) betragen.
Potentielle Schwachstellen
Beachten Sie, dass eine Prüfung des Codes nicht bedeutet, dass die Nutzung des Smart Contract risikofrei ist. Bugs und Schwachstellen werden immer ein Teil jeder Software sein, und das müssen Sie im Hinterkopf behalten, wenn Sie mit einem Smart Contract interagieren.
Verzinslicher Ethereum-Tresor
Durch Alpha Homora ist es möglich, durch eine verzinsliche Position Zinsen auf Ihre Ether-Bestände zu verdienen. Sie können die ETH bei der Alpha Homora Bank deponieren und erhalten dafür ibETH-Token. Diese ibETH-Token sind handelbare Vermögenswerte, die fortlaufend verzinst werden und Ihren Anteil der ETH am Bankenpool darstellen.
Zinszahlungen von ETH-Kreditnehmern werden an ETH-Kreditgeber bezahlt, proportional zu deren Anteil am Pool. Der Zinssatz richtet sich nach dem Auslastungsgrad der Bank. Je höher dieser ist, desto höher wird der Zinssatz sein. Einfach ausgedrückt: Je höher die Nachfrage nach Krediten ist, desto höher ist der Zinssatz.
Liquidators und Bounty Hunters
Die Plattform Alpha Homora bietet einige weitere einzigartige Funktionen. Spezielle Benutzer, so genannte Liquidators, können gefährdete Positionen liquidieren. Dies geschieht, wenn der Positionswert eines Benutzers unter die Liquidationsrate für die jeweilige Plattform fällt. Das bedeutet, dass Positionen, die unterhalb der Liquidationsschwelle liegen, Gefahr laufen, manuell liquidiert zu werden. Der Liquidator erhält 5% des Liquidationswertes als Provision.
Fazit
Die Markteinführung von Alpha Homora ist ein bedeutender Meilenstein für das Alpha Finance-Ökosystem. Die Möglichkeit, per Leverage gehebelte Liquidity-Mining-Positionen zu nutzen, ist eine wichtige Neuerung für den gesamten DeFi-Bereich.
Während Yield Farming das Hauptverkaufsargument ist, können die verzinslichen Ethereum-Konten auch für fortgeschrittenere Benutzer attraktiv sein. Kombiniert mit der Option, ein Liquidator oder Bounty Hunter zu werden, kann es für die Blockchain-Community viele Möglichkeiten geben, mit dieser Plattform zu interagieren.