O que é Alpha Homora no Setor DeFi?
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O que é Alpha Homora no Setor DeFi?

O que é Alpha Homora no Setor DeFi?

Iniciante
Publicado em Nov 2, 2020Atualizado em Jun 7, 2023
6m

Autor: Andrey Sergeenkov

TL;DR

O yield farming no setor DeFi é normalmente feito através do fornecimento de liquidez à uma exchange descentralizada (DEX) como o Uniswap. Em troca, os usuários recebem uma parte das taxas geradas pelo respectivo par de trading para o qual fornecem liquidez.

O Alpha Homora possibilita a alavancagem de posi√ß√Ķes de yield farming em at√© 2,5x. Ele tamb√©m permite que o usu√°rio ganhe com base em suas prefer√™ncias pessoais e limita√ß√Ķes de risco. Sendo assim, √© poss√≠vel aumentar os ganhos gerados com a minera√ß√£o de liquidez. No entanto, como costuma acontecer com a alavancagem, os riscos tamb√©m s√£o amplificados. Vamos ver como isso funciona.


Introdução

Os projetos mais bem-sucedidos do setor DeFi permitem que os usuários façam yield farming enquanto fornecem liquidez. A maioria dessas atividades funciona com base no ecossistema da Ethereum. Historicamente, a Ethereum tem sido a principal rede para ferramentas e aplicativos financeiros descentralizados. A Binance Smart Chain (BSC) também suporta esse tipo de funcionalidade. Por isso, a equipe do Alpha Finance Lab decidiu construir seu ecossistema DeFi tanto na BSC quanto na Ethereum.


O que é Alpha Homora?

Alpha Homora √© o segundo produto funcional desenvolvido pela Alpha Finance Lab. Ele foi projetado para oferecer aos usu√°rios alavancagem √† exposi√ß√£o de minera√ß√£o de liquidez. Mais especificamente, os usu√°rios que fazem yield farming no setor DeFi podem "amplificar" suas posi√ß√Ķes. Esta √© provavelmente a primeira vez que a alavancagem entra em cena para o yield farming do DeFi, o que torna o Alpha Homora um projeto √ļnico para as Finan√ßas Descentralizadas.

Mas n√£o √© s√≥ o yield farming que se beneficia do projeto. O Alpha Homora oferece suporte para empr√©stimos de ETH e tamb√©m permite que os participantes se tornem usu√°rios especiais, chamados de "liquidators" (liquidadores) e "bounty hunters" (ca√ßadores de recompensas). Falaremos mais sobre eles em breve. Como resultado, todas essas op√ß√Ķes permitem que os usu√°rios ganhem dinheiro conforme suas prefer√™ncias pessoais e seu perfil de risco. Todos esses recursos permitem altas recompensas (APY), que tornam o Alpha Homora um projeto atraente para entusiastas do setor DeFi.


Op√ß√Ķes de yield farming do Alpha Homora

A primeira opção para usufruir do Alpha Homora é o yield farming. O usuário conecta sua carteira, deposita fundos, define a sua alavancagem e pode começar a fazer yield farming imediatamente.

Atualmente, os pools compatíveis com o Alpha Homora incluem:

  • WETH/WBTC (Uniswap)

  • WETH/USDT (Uniswap)

  • WETH/USDC (Uniswap)

  • WETH/DAI (Uniswap)

  • WETH/DPI (IndexCoop)

Um aspecto crucial do yield farming via Alpha Homora é como todos os tokens ALPHA, gerados com o farming, são reinvestidos todos os dias. De acordo com a equipe, isso proporcionará maior potencial de lucro, de uma forma totalmente passiva.


Informa√ß√Ķes sobre o token ALPHA

ALPHA é um token de utilidade e governança. O token não é usado apenas para o protocolo Alpha Homora, mas para outros produtos dentro do ecossistema da Alpha Finance. O token ALPHA é também o primeiro projeto a ser lançado tanto no Binance Launchpad quanto no Launchpool.

Os casos de uso incluem fornecimento de liquidez, staking de ALPHA para recebimento de parte das taxas do protocolo e recursos de interoperabilidade entre os produtos da Alpha.

Em termos de governança, há dois aspectos a serem considerados. Os detentores (holders) de tokens ALPHA podem controlar as principais métricas de produtos específicos, incluindo taxas de juros, índices de valor, penalidades de liquidação e assim por diante. O segundo aspecto diz respeito à governança mais ampla, a nível de protocolo. De acordo com a Alpha Finance Lab, os detentores de ALPHA poderão determinar como os diferentes produtos Alpha funcionarão juntos e de forma mais integrada no futuro.


Benefícios do Alpha Homora

Inovação

O projeto Alpha Homora apresenta novas maneiras de participar do yield farming, o que é benéfico tanto para os farmers quanto para o setor DeFi de modo geral. O Alpha Homora permite que os usuários ganhem APYs mais altos sem precisar confiar em nenhum intermediário.


Auditoria de segurança

As auditorias de contratos inteligentes representam um ponto de relev√Ęncia para os investidores. V√°rios projetos DeFi foram lan√ßados sem uma auditoria de seguran√ßa adequada. Por outro lado, os contratos inteligentes do Alpha Homora foram auditados pela Peckshield. Voc√™ pode consultar o Relat√≥rio de An√°lise de Seguran√ßa da Alpha Finance aqui.


Token de governança

A adição do Alpha Homora ao ecossistema da Alpha Finance oferece uma sinergia extra para o token ALPHA. Tal como acontece com outros produtos Alpha, os tokens são usados como parte da governança do protocolo Alpha Homora. O envolvimento da comunidade é um passo importante para alcançar a sustentabilidade a longo prazo.


Riscos associados ao Alpha Homora

Liquidação

Assim como com qualquer estrat√©gia que envolve alavancagem, tenha muito cuidado. Voc√™ s√≥ deve depositar fundos se compreender totalmente os riscos de liquida√ß√£o. No Alpha Homora, os yield farmers correm o risco de serem liquidados. Enquanto os usu√°rios tiverem um valor de solv√™ncia acima de 80% para o Uniswap e 60% para o IndexCoop, as posi√ß√Ķes n√£o ser√£o liquidadas. Ou seja, uma posi√ß√£o alavancada pode ser liquidada no Uniswap quando a d√≠vida for superior a 80% do valor da posi√ß√£o (sem contar o slippage).


Potenciais Vulnerabilidades

Note que ter o código auditado não significa que o uso do contrato é isento de riscos. Bugs e vulnerabilidades sempre farão parte de qualquer software, e você deve ter isso em mente ao interagir com qualquer contrato inteligente.


Cofre Ethereum com Juros

Com o Alpha Homora, √© poss√≠vel obter ganhos sobre seus holdings de Ether por meio de uma posi√ß√£o que rende juros. Voc√™ pode depositar ETH no banco Alpha Homora Bank e receber tokens ibETH em troca. Esses tokens ibETH s√£o ativos negoci√°veis que continuamente rendem juros e representam suas participa√ß√Ķes em ETH no pool do Banco.

Os juros pagos pelos mutu√°rios s√£o entregues aos usu√°rios que concedem os empr√©stimos de ETH, com um valor proporcional √†s suas participa√ß√Ķes no pool. A taxa de juros √© determinada pela taxa de utiliza√ß√£o do Banco. Quanto maior for a taxa de utiliza√ß√£o, maior ser√° a taxa de juros. Basicamente, quanto maior for a demanda por empr√©stimos, maior ser√° a taxa de juros.

Uma parte dos juros pagos fica armazenada em um tesouro que atua como um fundo de seguro para proteção contra eventos de black swan. 


Liquidators e bounty hunters

A plataforma do Alpha Homora oferece alguns recursos exclusivos. Usu√°rios especiais chamados de "liquidators" (liquidadores) podem liquidar posi√ß√Ķes em risco. Isso ocorre quando o valor da posi√ß√£o de um usu√°rio cai abaixo da taxa de liquida√ß√£o na plataforma correspondente. Ou seja, as posi√ß√Ķes que est√£o abaixo do limite de liquida√ß√£o correm o risco de serem liquidadas manualmente. O liquidador recebe 5% do valor liquidado como comiss√£o.

Os "bounty hunters" (caçadores de recompensa) são outro tipo especial de usuário. Eles podem executar uma função no contrato que vende todos os tokens de yield farming no portfólio do Alpha Homora por Ether. Ao fazer isso, os bounty hunters reinvestem o ETH coletado no pool de yield farming, obtendo 3% da recompensa total. Isso, por sua vez, diminui a quantidade de tokens ibETH que os credores ganham, à medida que diminui o seu staking no valor total do pool. Você encontra mais detalhes aqui.


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Considera√ß√Ķes finais

O lan√ßamento do Alpha Homora √© um marco significativo para o ecossistema da Alpha Finance. A possibilidade de entrar em posi√ß√Ķes alavancadas para minera√ß√£o de liquidez √© uma inova√ß√£o importante para o setor DeFi.

Embora o yield farming seja o principal recurso oferecido, as contas de Ethereum com rendimento de juros tamb√©m podem ser atraentes para usu√°rios mais avan√ßados. Todos esses recursos e ainda as op√ß√Ķes de liquidators e bounty hunters. A comunidade blockchain tem in√ļmeras maneiras de interagir com essa plataforma.