Cos'è Alpha Homora nella DeFi?
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Cos'è Alpha Homora nella DeFi?

Principiante
1w ago
5m

Autore: Andrey Sergeenkov

TL;DR

Lo yield farming nel settore della DeFi coinvolge spesso il fornire liquidità a un exchange decentralizzato (DEX) come Uniswap. In cambio, gli utenti possono guadagnare una porzione delle commissioni generate dalla coppia di trading a cui stanno fornendo liquidità.

Alpha Homora permette di incrementare la propria posizione di yield farming con una leva finanziaria fino a 2,5x. Inoltre, consente di guadagnare in base alle tue preferenze personali e alla propensione al rischio. In questo modo, puoi aumentare i tuoi rendimenti complessivi derivanti dal liquidity mining. Tuttavia, in genere utilizzare la leva finanziaria incrementa anche i rischi associati. Vediamo come funziona tutto questo.


Introduzione

I progetti di maggior successo nella DeFi consentono agli utenti di partecipare allo yield farming fornendo liquidità. La maggior parte di queste iniziative si basano sull'ecosistema di Ethereum, storicamente il network principale per gli strumenti e le applicazioni della finanza decentralizzata. Anche Binance Smart Chain (BSC) supporta questo tipo di funzionalità, ecco perché il team di Alpha Finance Lab ha deciso di costruire il suo ecosistema DeFi sia su BSC che su Ethereum.


Cos'è Alpha Homora?

Alpha Homora è il secondo prodotto funzionante sviluppato da Alpha Finance Lab. È progettato per consentire agli utenti di incrementare la propria esposizione al liquidity mining. Più precisamente, chi partecipa allo yield farming nella DeFi può “amplificare” le sue posizioni. Questo è probabilmente il primo caso in cui la leva finanziaria entra in scena per gli yield farmer, rendendo Alpha Homora un progetto unico nel panorama della Finanza Decentralizzata.

Lo yield farming non è però l'unica opzione da esplorare. Alpha Homora supporta i prestiti di ETH e permette ai partecipanti di diventare utenti speciali chiamati liquidator e bounty hunter. Vedremo cosa significano più avanti. Il punto essenziale è che tutte queste opzioni consentono agli utenti di guadagnare in base alle loro preferenze personali e alla loro propensione al rischio. Tali funzionalità mettono a disposizione rendimenti APY elevati, rendendo Alpha Homora attraente per gli appassionati DeFi.


Le opzioni di Alpha Homora per lo yield farming

La prima opzione da esplorare in Alpha Homora è lo yield farming. Una volta collegato il proprio wallet, l'utente può depositare fondi, impostare la leva finanziaria e iniziare a farmare immediatamente.

Al momento, le pool supportate da Alpha Homora includono:

  • WETH/WBTC (Uniswap)
  • WETH/USDT (Uniswap)
  • WETH/USDC (Uniswap)
  • WETH/DAI (Uniswap)
  • WETH/DPI (IndexCoop)

Un aspetto cruciale dello yield farming tramite Alpha Homora è che tutti i token ALPHA farmati vengono reinvestiti ogni giorno. Secondo il team, questo offre un potenziale di profitto più elevato in modo completamente passivo.


Il token ALPHA spiegato

ALPHA è sia un utility token che un governance token. Non solo per il protocollo Alpha Homora ma anche per altri prodotti nell'ecosistema di Alpha Finance. Il token ALPHA è inoltre il primo progetto lanciato sia su Binance Launchpad che su Launchpool.

I casi d'uso includono la fornitura di liquidità, lo staking di ALPHA per ricevere una quota delle commissioni sul protocollo e sbloccare funzioni di interoperabilità tra prodotti Alpha.

In termini di governance, ci sono due aspetti da considerare. Prima di tutto, i possessori di token ALPHA possono gestire parametri chiave di prodotti specifici, inclusi tassi d'interesse, rapporti di valore, penalità di liquidazione e così via. Il secondo punto riguarda la più ampia governance a livello del protocollo. Stando a Alpha Finance Lab, in futuro i possessori di ALPHA saranno in grado di determinare come i diversi prodotti Alpha possono operare congiuntamente in modo più fluido.


I vantaggi di Alpha Homora

Innovazione

Alpha Homora introduce nuovi modi per partecipare allo yield farming, utili sia per gli yield farmer che per il settore DeFi in generale. Alpha Homora permette agli utenti di guadagnare APY più elevati senza doversi fidare di alcun intermediario.


Audit di sicurezza

Gli audit sugli smart contract sono una questione fondamentale per gli investitori. Diversi progetti DeFi sono stati lanciati senza un adeguato audit di sicurezza. Al contrario, gli smart contract di Alpha Homora sono stati controllati e verificati da Peckshield. Puoi consultare il Security Review Report for Alpha Finance qui.


Governance token

L'aggiunta di Alpha Homora nell'ecosistema Alpha Finance introduce una sinergia supplementare per il token ALPHA. Come per altri prodotti Alpha, i token vengono usati nella governance del protocollo Alpha Homora. Coinvolgere la comunità è un passo importante verso la sostenibilità a lungo termine.


I rischi di Alpha Homora

Liquidazione

Fai molta attenzione a qualsiasi strategia che include la leva finanziaria. Dovresti depositare fondi solo se comprendi perfettamente i rischi di liquidazioni. In Alpha Homora, gli yield farmer corrono il rischio di essere liquidati. Finché gli utenti rimangono sopra una solvibilità dell'80% per Uniswap e del 60% per IndexCoop, le posizioni non verranno liquidate. Questo significa che una posizione con leva può essere liquidata su Uniswap quando il debito corrisponde a più dell'80% del valore della posizione (senza contare lo slippage).


Potenziali vulnerabilità

Ricorda, l'audit del codice non significa che usare lo smart contract non presenta rischi. I bug e le vulnerabilità saranno sempre parte di qualsiasi software, e devi tenerlo a mente quando interagisci con qualsiasi smart contract.


Ethereum vault fruttifero

Utilizzando Alpha Homora, è possibile guadagnare interessi sui propri Ether attraverso una posizione fruttifera. Puoi depositare ETH nella Alpha Homora Bank e ricevere in cambio token ibETH. Questi token ibETH sono asset negoziabili che accumulano interessi costantemente e rappresentano la tua quota di ETH nella pool della Bank.

Gli interessi pagati da chi prende in prestito ETH vengono distribuiti a chi presta ETH, in proporzione alla loro quota della pool. Il tasso d'interesse è determinato dal tasso di utilizzo della Bank. Più questo tasso è alto, più elevato sarà il tasso d'interesse. In poche parole, maggiore è la domanda per i prestiti, più alto è il tasso d'interesse.

Una porzione degli interessi pagati viene inviata in una tesoreria che agisce da fondo assicurativo per offrire una protezione dagli eventi black swan


Liquidator e bounty hunter

La piattaforma di Alpha Homora offre altre funzionalità uniche. Utenti speciali chiamati liquidator possono liquidare posizioni a rischio. Questo avviene quando il valore della posizione di un utente scende al di sotto del rapporto di liquidazione per la rispettiva piattaforma. Quindi, le posizioni sotto la soglia di liquidazione corrono il rischio di essere liquidate manualmente. Il liquidatore riceve il 5% del valore liquidato come commissione.

I bounty hunter sono un altro tipo di utente speciale. Possono utilizzare una funzione nello smart contract che vende tutti i token ottenuti attraverso lo yield farming nel portafoglio di Alpha Homora, convertendoli in Ether. Così facendo, i bounty hunter reinvestono gli ETH raccolti nella pool di yield farming, ricevendo il 3% della ricompensa totale. Questo, a sua volta, riduce la quantità di token ibETH guadagnata da chi concede i prestiti, in quanto la loro quota nella pool diminuisce. Puoi consultare i dettagli qui.



In chiusura

Il lancio di Alpha Homora è una tappa importante per l'ecosistema Alpha Finance. La capacità di aprire posizioni con leva sul liquidity mining è un'innovazione significativa per il settore DeFi in generale.

Anche se lo yield farming è il principale punto di forza, i suoi conti Ethereum fruttiferi possono essere attraenti per gli utenti più esperti. Combinati con la possibilità di diventare liquidator o bounty hunter, la comunità blockchain ha a disposizione molti modi per interagire con questa piattaforma.

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