Autore: Andrey Sergeenkov
TL;DR
Alpha Homora permette di incrementare la propria posizione di yield farming con una leva finanziaria fino a 2,5x. Inoltre, consente di guadagnare in base alle tue preferenze personali e alla propensione al rischio. In questo modo, puoi aumentare i tuoi rendimenti complessivi derivanti dal liquidity mining. Tuttavia, in genere utilizzare la leva finanziaria incrementa anche i rischi associati. Vediamo come funziona tutto questo.
Introduzione
Cos'è Alpha Homora?
Alpha Homora è il secondo prodotto funzionante sviluppato da Alpha Finance Lab. È progettato per consentire agli utenti di incrementare la propria esposizione al liquidity mining. Più precisamente, chi partecipa allo yield farming nella DeFi può “amplificare” le sue posizioni. Questo è probabilmente il primo caso in cui la leva finanziaria entra in scena per gli yield farmer, rendendo Alpha Homora un progetto unico nel panorama della Finanza Decentralizzata.
Lo yield farming non è però l'unica opzione da esplorare. Alpha Homora supporta i prestiti di ETH e permette ai partecipanti di diventare utenti speciali chiamati liquidator e bounty hunter. Vedremo cosa significano più avanti. Il punto essenziale è che tutte queste opzioni consentono agli utenti di guadagnare in base alle loro preferenze personali e alla loro propensione al rischio. Tali funzionalità mettono a disposizione rendimenti APY elevati, rendendo Alpha Homora attraente per gli appassionati DeFi.
Le opzioni di Alpha Homora per lo yield farming
La prima opzione da esplorare in Alpha Homora è lo yield farming. Una volta collegato il proprio wallet, l'utente può depositare fondi, impostare la leva finanziaria e iniziare a farmare immediatamente.
Al momento, le pool supportate da Alpha Homora includono:
- WETH/WBTC (Uniswap)
- WETH/USDT (Uniswap)
- WETH/USDC (Uniswap)
- WETH/DAI (Uniswap)
- WETH/DPI (IndexCoop)
Un aspetto cruciale dello yield farming tramite Alpha Homora è che tutti i token ALPHA farmati vengono reinvestiti ogni giorno. Secondo il team, questo offre un potenziale di profitto più elevato in modo completamente passivo.
Il token ALPHA spiegato
I casi d'uso includono la fornitura di liquidità, lo staking di ALPHA per ricevere una quota delle commissioni sul protocollo e sbloccare funzioni di interoperabilità tra prodotti Alpha.
In termini di governance, ci sono due aspetti da considerare. Prima di tutto, i possessori di token ALPHA possono gestire parametri chiave di prodotti specifici, inclusi tassi d'interesse, rapporti di valore, penalità di liquidazione e così via. Il secondo punto riguarda la più ampia governance a livello del protocollo. Stando a Alpha Finance Lab, in futuro i possessori di ALPHA saranno in grado di determinare come i diversi prodotti Alpha possono operare congiuntamente in modo più fluido.
I vantaggi di Alpha Homora
Innovazione
Alpha Homora introduce nuovi modi per partecipare allo yield farming, utili sia per gli yield farmer che per il settore DeFi in generale. Alpha Homora permette agli utenti di guadagnare APY più elevati senza doversi fidare di alcun intermediario.
Audit di sicurezza
Governance token
L'aggiunta di Alpha Homora nell'ecosistema Alpha Finance introduce una sinergia supplementare per il token ALPHA. Come per altri prodotti Alpha, i token vengono usati nella governance del protocollo Alpha Homora. Coinvolgere la comunità è un passo importante verso la sostenibilità a lungo termine.
I rischi di Alpha Homora
Liquidazione
Fai molta attenzione a qualsiasi strategia che include la leva finanziaria. Dovresti depositare fondi solo se comprendi perfettamente i rischi di liquidazioni. In Alpha Homora, gli yield farmer corrono il rischio di essere liquidati. Finché gli utenti rimangono sopra una solvibilità dell'80% per Uniswap e del 60% per IndexCoop, le posizioni non verranno liquidate. Questo significa che una posizione con leva può essere liquidata su Uniswap quando il debito corrisponde a più dell'80% del valore della posizione (senza contare lo slippage).
Potenziali vulnerabilità
Ricorda, l'audit del codice non significa che usare lo smart contract non presenta rischi. I bug e le vulnerabilità saranno sempre parte di qualsiasi software, e devi tenerlo a mente quando interagisci con qualsiasi smart contract.
Ethereum vault fruttifero
Utilizzando Alpha Homora, è possibile guadagnare interessi sui propri Ether attraverso una posizione fruttifera. Puoi depositare ETH nella Alpha Homora Bank e ricevere in cambio token ibETH. Questi token ibETH sono asset negoziabili che accumulano interessi costantemente e rappresentano la tua quota di ETH nella pool della Bank.
Gli interessi pagati da chi prende in prestito ETH vengono distribuiti a chi presta ETH, in proporzione alla loro quota della pool. Il tasso d'interesse è determinato dal tasso di utilizzo della Bank. Più questo tasso è alto, più elevato sarà il tasso d'interesse. In poche parole, maggiore è la domanda per i prestiti, più alto è il tasso d'interesse.
Liquidator e bounty hunter
La piattaforma di Alpha Homora offre altre funzionalità uniche. Utenti speciali chiamati liquidator possono liquidare posizioni a rischio. Questo avviene quando il valore della posizione di un utente scende al di sotto del rapporto di liquidazione per la rispettiva piattaforma. Quindi, le posizioni sotto la soglia di liquidazione corrono il rischio di essere liquidate manualmente. Il liquidatore riceve il 5% del valore liquidato come commissione.
In chiusura
Il lancio di Alpha Homora è una tappa importante per l'ecosistema Alpha Finance. La capacità di aprire posizioni con leva sul liquidity mining è un'innovazione significativa per il settore DeFi in generale.
Anche se lo yield farming è il principale punto di forza, i suoi conti Ethereum fruttiferi possono essere attraenti per gli utenti più esperti. Combinati con la possibilità di diventare liquidator o bounty hunter, la comunità blockchain ha a disposizione molti modi per interagire con questa piattaforma.