Qu'est-ce qu'Alpha Homora dans la DeFi ?
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Qu'est-ce qu'Alpha Homora dans la DeFi ?

Qu'est-ce qu'Alpha Homora dans la DeFi ?

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Publié le Nov 2, 2020Mis à jour le Jun 7, 2023
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Auteur : Andrey Sergeenkov

Résumé

Le yield farming dans la DeFi se fait souvent en fournissant des liquidités à un exchange décentralisé (DEX) comme Uniswap. En contrepartie, les utilisateurs peuvent gagner une part des frais générés par la paire de trading pour laquelle ils fournissent des liquidités.

Alpha Homora vous permet d'appliquer un effet de levier jusqu'à 2,5x votre position de yield farming. Il vous permet également de gagner de l'argent en fonction de vos préférences personnelles et de votre appétit pour le risque. De cette façon, vous pouvez augmenter vos gains globaux de minage de liquidité. Cependant, comme c'est généralement le cas avec l'effet de levier, les risques sont également amplifiés. Voyons comment cela fonctionne.


Introduction

Les projets DeFi les plus réussis permettent aux utilisateurs de participer au yield farming en fournissant de la liquidité. La plupart de ces efforts s'articulent autour de l'écosystÚme Ethereum, qui a été le principal réseau pour les outils et applications de finance décentralisée. Binance Smart Chain (BSC) prend également en charge ce type de fonctionnalité, c'est pourquoi l'équipe d'Alpha Finance Lab a décidé de construire son écosystÚme DeFi à la fois sur BSC et sur Ethereum.


Qu'est-ce qu'Alpha Homora ?

Alpha Homora est le deuxiÚme produit déjà fonctionnel développé par Alpha Finance Lab. Il est conçu pour permettre aux utilisateurs d'appliquer un effet de levier à leur minage de liquidité. Plus précisément, ceux qui s'engagent dans le yield farming DeFi peuvent « amplifier » leurs positions. C'est probablement la premiÚre fois que l'effet de levier entre en jeu pour les yield farmers DeFi, ce qui fait d'Alpha Homora un projet unique dans la finance décentralisée.

Le yield farming n'est pas non plus la seule option Ă  explorer. Alpha Homora prend en charge les prĂȘts ETH et permet Ă©galement aux participants de devenir des utilisateurs spĂ©ciaux appelĂ©s liquidateurs et chasseurs de primes. Nous verrons plus tard ce que cela signifie. En rĂ©sumĂ©, toutes ces options permettent aux utilisateurs de gagner de l'argent en fonction de leurs prĂ©fĂ©rences personnelles et de leur appĂ©tit pour le risque. Toutes ces options peuvent permettre d'obtenir des rendements APY Ă©levĂ©s, ce qui rend Alpha Homora attrayant pour les amateurs de la DeFi.


Les options de yield farming offertes par Alpha Homora

La premiÚre option à explorer dans Alpha Homora est le yield farming. Une fois qu'un utilisateur a connecté son portefeuille, il peut déposer des fonds, définir son effet de levier et commencer à farmer immédiatement.

Actuellement, les pools pris en charge par Alpha Homora comprennent :

  • WETH/WBTC (Uniswap)

  • WETH/USDT (Uniswap)

  • WETH/USDC (Uniswap)

  • WETH/DAI (Uniswap)

  • WETH/DPI (IndexCoop)

L'un des aspects essentiels du yield farming par le biais d'Alpha Homora est le réinvestissement quotidien de tous les tokens ALPHA générés. Selon l'équipe, cela produira un potentiel de bénéfice plus élevé d'une maniÚre complÚtement passive.


Le token ALPHA expliqué

ALPHA est un token utilitaire et de gouvernance non seulement utilisĂ© par le protocole Alpha Homora, mais aussi par les autres produits de l'Ă©cosystĂšme Alpha Finance. Le token ALPHA est Ă©galement le premier projet Ă  ĂȘtre lancĂ© sur Binance Launchpad et Launchpool Ă  la fois.

Parmi les cas d'utilisation, citons la fourniture de liquidités, le staking d'ALPHA pour recevoir une part des frais de protocole et le déverrouillage des fonctionnalités d'interopérabilité parmi les produits Alpha.

En termes de gouvernance, il y a deux aspects Ă  prendre en compte. Tout d'abord, les dĂ©tenteurs de tokens ALPHA peuvent contrĂŽler les indicateurs clĂ©s des produits spĂ©cifiques, y compris les taux d'intĂ©rĂȘt, les ratios de valeur, les pĂ©nalitĂ©s de liquidation, etc. Le second niveau concerne une gouvernance globale au niveau du protocole. Selon Alpha Finance Lab, les dĂ©tenteurs d'ALPHA seront en mesure de dĂ©finir comment les diffĂ©rents produits Alpha peuvent fonctionner ensemble plus facilement Ă  l'avenir.


Avantages d'Alpha Homora

Innovation

Alpha Homora présente de nouvelles façons de s'engager dans le yield farming, ce qui est bénéfique pour les farmer et l'industrie de la DeFi dans son ensemble. Alpha Homora permet aux utilisateurs de profiter d'APY plus élevés sans avoir à faire confiance à des intermédiaires.


Audit de sécurité

Les audits de smart contracts constituent un point de préoccupation majeur pour les investisseurs. De nombreux projets DeFi ont été lancés sans un audit de sécurité approprié. En revanche, les smart contracts d'Alpha Homora ont été audités par Peckshield. Vous pouvez trouver le rapport de sécurité pour Alpha Finance ici.


Tokens de gouvernance

L'ajout d'Alpha Homora à l'écosystÚme d'Alpha Finance introduit une synergie supplémentaire pour le token ALPHA. Comme pour les autres produits Alpha, les tokens sont utilisés dans le cadre de la gouvernance du protocole Alpha Homora. L'implication de la communauté est une étape importante pour atteindre la durabilité à long terme.


Risques d'Alpha Homora

Liquidation

Tout comme pour toute autre stratĂ©gie incluant l'effet de levier, soyez trĂšs prudent. Vous ne devez dĂ©poser des fonds que si vous comprenez parfaitement les risques de liquidation. Dans Alpha Homora, les farmer prennent le risque d'ĂȘtre liquidĂ©s. Tant que les utilisateurs restent au-dessus de 80% de solvabilitĂ© pour Uniswap et 60% de solvabilitĂ© pour IndexCoop, les positions ne seront pas liquidĂ©es. Cela signifie qu'une position Ă  effet de levier peut ĂȘtre liquidĂ©e sur Uniswap une fois que la dette vaut plus de 80% de la valeur de la position (sans prendre en compte le glissement).


Vulnérabilités potentielles

Notez que le fait que le code soit audité ne signifie pas que l'utilisation du contrat est sans risque. Les bogues et les vulnérabilités feront toujours partie de tout logiciel, et vous devez garder cela à l'esprit lorsque vous interagissez avec un smart contract.


Coffre-fort Ethereum porteur d'intĂ©rĂȘts

GrĂące Ă  Alpha Homora, il est possible de gagner de l'intĂ©rĂȘt sur vos positions d'Ă©ther par le biais d'une position gĂ©nĂ©ratrice d'intĂ©rĂȘts. Vous pouvez dĂ©poser ETH sur l'Alpha Homora Bank et recevoir des tokens ibETH en retour. Ces tokens ibETH sont des actifs tradables qui produisent continuellement des intĂ©rĂȘts et reprĂ©sentent votre part des ETH dans le pool de la Bank.

Les intĂ©rĂȘts payĂ©s par les emprunteurs ETH sont versĂ©s aux prĂȘteurs ETH, proportionnellement Ă  leur part de la cagnotte. Le taux d'intĂ©rĂȘt est dĂ©terminĂ© par le taux d'utilisation de la Bank. Plus il est Ă©levĂ©, plus le taux d'intĂ©rĂȘt sera Ă©levĂ©. En termes simples, plus la demande d'emprunt est Ă©levĂ©e, plus le taux d'intĂ©rĂȘt est Ă©levĂ©.

Une partie des intĂ©rĂȘts versĂ©s est stockĂ©e dans un trĂ©sor qui fait office de fonds d'assurance pour se prĂ©munir contre les Ă©vĂ©nements de type cygne noir.


Liquidateurs et chasseurs de primes

La plateforme Alpha Homora offre d'autres caractĂ©ristiques uniques. Les utilisateurs spĂ©ciaux appelĂ©s liquidateurs peuvent liquider des positions Ă  risque. Cela se produit lorsque la valeur de la position d'un utilisateur tombe en dessous du ratio de liquidation pour la plateforme respective. Cela signifie que les positions infĂ©rieures au seuil de liquidation risquent d'ĂȘtre liquidĂ©es manuellement. Le liquidateur reçoit 5 % de la valeur liquidĂ©e Ă  titre de commission.

Les chasseurs de primes sont un autre type d'utilisateur spĂ©cial. Ils peuvent appeler une fonction du contrat qui vend tous les tokens de yield farming dans le portefeuille Alpha Homora pour des Ă©thers. Pour ce faire, les chasseurs d'offres rĂ©investissent l'ETH collectĂ© dans le pool de yield farming, ce qui leur donne droit Ă  3 % de la rĂ©compense totale. Cela diminue Ă  son tour le montant des tokens ibETH que les prĂȘteurs gagnent, car leur participation globale Ă  la valeur totale du pool diminue. Vous trouverez plus de dĂ©tails ici.


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Pour conclure

Le lancement d'Alpha Homora est une étape importante de l'écosystÚme Alpha Finance. La capacité à entrer dans des positions de minage de liquidité est une innovation importante pour l'espace DeFi dans son ensemble.

Bien que le yield farming soit le principal argument de vente, ses comptes Ethereum porteurs d'intĂ©rĂȘts peuvent Ă©galement ĂȘtre attrayants pour les utilisateurs plus avancĂ©s. En plus de la possibilitĂ© de devenir des liquidateurs ou des chasseurs de primes, il peut y avoir de nombreuses façons pour la communautĂ© blockchain d'interagir avec cette plateforme.