TL;DR
Average True Range (ATR) er en almindeligt anvendt teknisk analyseindikator til estimering af markedsvolatiliteten i en given periode. ATR bruges som et værktøj til at bestemme volatiliteten og blev skabt af teknisk analytiker J. Welles Wilder Jr. i sin bog "New Concepts in Technical Trading Systems", udgivet i 1978.
Inden for en 14-dages periode kan ATR bruges til at beregne og give en estimeret prisvolatilitet på tværs af forskellige sande intervaller for at bestemme et gennemsnit. Mens ATR har forskellige fordele, herunder som en hjælp, hvor handlende kan fastsætte stoploss-priser, har det også nogle begrænsninger.
Introduktion
Handel er kendt for sin volatilitet, især med kryptovalutaer. Handlende ser ofte ud til at drage fordel af disse prisbevægelser og forsøger at forudsige dem. En mulig metode er teknisk analyse og prisvolatilitetsindikatorer som Average True Range (ATR). For mange handlende er det et værdifuldt værktøj til at forstå og udvikle deres tekniske analyseværktøjssæt.
Hvad er Average True Range (ATR)?
ATR blev skabt af teknisk analytiker J. Welles Wilder Jr. i 1978 som et værktøj til at måle volatiliteten. ATR er siden blevet en af de mest kendte former for tekniske volatilitetsindikatorer.
Det er nu en væsentlig del af andre indikatorer, der identificerer markedernes retningsbevægelse, såsom Average Directional Movement Index (ADX) og Average Directional Movement Index Rating (ADXR). Med ATR forsøger handlende at fastslå en optimal periode til at handle med volatile udsving.
Indikatoren beregner markedets gennemsnitlige pris på aktiver inden for et 14-dages interval. ATR giver ikke tendensoplysninger eller prisretning, men giver et overblik over prisvolatiliteten i den givne periode. En høj ATR indebærer en høj prisvolatilitet i den givne periode, og en lav ATR indikerer en lav prisvolatilitet.
Når de beslutter, om de ønsker at købe eller sælge aktiver i perioden, er disse lave eller høje prisvolatiliteter, hvad handlende overvejer. Det er vigtigt at bemærke, at ATR kun anslår prisvolatiliteten og udelukkende bør bruges som en hjælp.
Hvordan beregner man ATR?
For at beregne ATR skal du finde en given periodes største sande rækkevidde eller TR. Det betyder at beregne tre forskellige intervaller og vælge det største af de tre:
Den seneste periodes højeste pris fratrukket den seneste periodes laveste pris
Den absolutte værdi (ignorerer ethvert negativt tegn) af den seneste periodes højeste pris minus den forrige lukkepris
Den absolutte værdi af den seneste periodes laveste pris minus den forrige lukkepris
Perioden kan variere afhængigt af den handlendes fokusperiode. Med krypto kan perioden f.eks. være 24 timer, mens det for aktier kan være en enkelt handelsdag. For at fastslå ATR over en periode (typisk 14 dage) beregnes det sande interval for hver periode og summeres, og der tages et simpelt gennemsnit.
Fastslåelse af ATR for nævnte periode giver handlende mulighed for at lære om volatiliteten i aktivpriserne i løbet af denne periode. Typisk vil en handlende få ATR vist som en linje på deres diagrammer. Nedenfor kan du se, at ATR-linjen stiger, når volatiliteten stiger (i begge prisretninger).
Hvorfor bruger kryptovalutahandlere Average True Range?
Kryptovalutahandlere bruger ofte ATR til at estimere prisvolatiliteten i en given periode. ATR er især gavnlig i krypto på grund af den høje volatilitet, der ses på kryptomarkeder. En fælles strategi er at bruge ATR til at fastsætte take-profit og stoploss-ordrer.
Når du bruger ATR på denne måde, kan du undgå, at markedsstøj påvirker dine handelsstrategier. Hvis du forsøger at købe en langsigtet trend, ønsker du ikke daglig volatilitet, der lukker dine positioner tidligt.
En typisk metode er at gange ATR med 1,5 eller 2 og derefter bruge dette tal til at indstille stoploss under din indgangspris. Den daglige volatilitet bør ikke nå din stoploss-trigger-pris; hvis den gør det, er det en god indikator for, at markedet bevæger sig betydeligt nedad.
Hvad er ulemperne ved at bruge Average True Range?
Mens ATR giver fordele for sine brugere grundet sin tilpasningsevne og detektion af prisændringer, kommer den med to hovedulemper:
1. ATR er ofte åben for fortolkning. Dette kan være en ulempe, da ingen enkelt ATR-værdi klart kan angive, om en tendens vil blive vendt eller ej.
2. Da ATR kun måler prisvolatiliteten, informerer den ikke handlende om ændringen i et aktivs prisretning. Et eksempel er, når der er en pludselig stigning i ATR, kan nogle handlende tro, at det bekræfter en gammel opadgående eller nedadgående tendens, hvilket kan være falsk.
Sammenfatning
ATR er afgørende i mange handlendes værktøjssæt til forståelse af volatilitetsmønstre. Da volatilitet er en vigtig overvejelse i handel med kryptovaluta, er det særligt velegnet til digitale kryptoaktiver. Dets styrker ligger i dets enkelhed, men vær opmærksom på dets begrænsninger, hvis du beslutter dig for at eksperimentere med det i dine handelsaktiviteter.