Sådan genererer DeFi-protokoller indtægter, og derfor er det vigtigt
Hjem
Artikler
Sådan genererer DeFi-protokoller indtægter, og derfor er det vigtigt

Sådan genererer DeFi-protokoller indtægter, og derfor er det vigtigt

Begynder
Offentliggjort Mar 8, 2023Opdateret Jul 24, 2023
5m

TL;DR

DeFi-protokoller (DeFi) tilbyder decentraliserede finansielle tjenester via smart contracts og opkræver gebyrer for disse tjenester. Når indtægterne fra et DeFi-projekt stiger, tiltrækker det flere brugere og mere likviditet.

Introduktion

At vælge mellem forskellige DeFi-protokoller kan kræve meget tid og mange kræfter. Mange virker ens, så hvordan ved vi, hvilken er den bedste til at generere passiv indkomst fra vores krypto? Et vigtigt skridt er at forstå en platforms indtægter, og hvor stor en del af dem der deles med brugerne. Du kan derefter bruge disse oplysninger til at træffe en informeret beslutning om, hvor du skal investere dine aktiver.

Sådan fungerer DeFi-protokoller

DeFi-protokoller (Decentralized Finance) tilbyder en række finansielle tjenester, der fungerer via smart contracts. En DeFi-protokol kan f.eks. tilbyde decentraliserede børstjenester, lån og likviditets-pools, som alle drives via smart contracts på en blockchain. Det eneste, du skal bruge for at få adgang til og bruge disse tjenester, er en wallet og noget krypto til at dække dine transaktionsgebyrer.

Der er næsten ingen grænser for, hvilke finansielle tjenester DeFi kan tilbyde. Du kan få adgang til børstjenester, pengemarkeder, derivater og opsparingsprodukter i DeFi-verdenen. Alle disse tjenester er permissionless og uden mellemled i deres natur.

Sådan genererer DeFi-protokoller indtægter

DeFi-tjenesternes driftsomkostninger stammer fra den computerkraft, der er nødvendig for at køre smart contracts. Brugerne dækker typisk dette beløb med de gasgebyrer, de betaler. Der er dog også andre ekstra omkostninger til tjenester som f.eks. udvikling og vedligeholdelse.  DeFi-protokollerne opkræver gebyrer for deres tjenester for at dække disse omkostninger og generere en gevinst.

Decentraliserede børser (DEX'er)

Brugere, der swapper tokens på en DEX, skal betale et gebyr for at benytte sig af dens tjenester. En handel kan f.eks. medføre et gebyr på 0,3 % for DEX-operatørens likviditetsreserver.

Udlånsprotokoller

Brugere, der låner fra en udlånsprotokol, skal betale et lånegebyr. En del af dette beløb går til at betale likviditetsudbyderen (andre brugere, der har stillet kapital til rådighed), mens resten går til protokollen.

Derfor er indtægter vigtige

Ud over at dække en protokols omkostninger kan en øget indtjening og gevinst også være til gavn for stakerne. DeFi-projekter har ofte en indtægtsdelingsmodel via indehaverne af deres governance-tokens. De kan også bruge indtægterne til at øge ÅOP'er for stakerne eller likviditetsudbydere på deres platforme. 

For DEX'er kan en højere indtægt tiltrække flere brugere og dermed forbedre likviditeten. Det kan også øge det årlige afkast i procent for afkastsaggregatorer, hvis de drager fordel af at kombinere brugernes stakede midler til "bestikkelse" som netværksvalidatorer.

Sammenfattende kan vi beskrive et projekts tilførsler og indtægter på en cirkulær måde:

  1. Populære projekter tiltrækker likviditet, hvilket tiltrækker flere brugere og skaber en god cirkel.

  2. Større handelstrafik og likviditet fører til lavere slippage og hurtigere udførelse.

  3. Flere brugere forbedrer det legitime handelsbeløb, hvilket fører til flere indtægter.

  4. Indtægterne deles med brugere, der har staket midler, hvilket giver mere likviditet.

Denne løkke tiltrækker også brugere, der ønsker at deltage i udbyttefarming. De, der ønsker at investere deres penge, kan øge deres chancer for at maksimere deres gevinster med renters rente. Jo mere vellykket et projekt er, desto mere likviditet og dermed også flere udbyttefarmere vil det tiltrække. Denne proces genererer flere indtægter, som kan bruges til at forbedre protokollens udbud.

Sådan kan du se, hvor meget DeFi-protokoller genererer

DeFi opererer på kæden, hvilket betyder, at næsten alle transaktionsoplysninger – afhængigt af den anvendte blockchain – kan verificeres. En Blockchain-udforsker er let tilgængelig for alle, men det betyder ikke, at vi altid kan forstå omfanget af en protokols indtægter. Der findes en række blockchain-dataaggregatorer, der gør opgaven lettere, så du bedre kan forstå de enkelte protokollers indtægter.

Med en Google-søgning og lidt research fra pålidelige kilder bør du kunne finde målinger, indtægter og statistik om DeFi-protokoller. Disse tal kan hjælpe dig med at træffe mere velinformerede investeringsbeslutninger.

Sammenfatning

Indtægter er en vigtig måleenhed at undersøge, uanset om du ser på et projekts reelle afkast eller grundlæggende data. Du kan kun investere klogt, hvis du forstår, hvordan en protokol genererer og deler sine indtægter. Du kan forstå emnet yderligere ved at dykke ned i DeFi 2.0, udbyttefarming og generelle finansielle emner på Binance Academy.

Yderligere læsning

Ansvarsfraskrivelse og risikoadvarsel: Dette indhold præsenteres for dig "som det er" til generel information og uddannelsesmæssige formål uden erklæring eller garanti af nogen art. Det skal ikke opfattes som økonomisk rådgivning, og det er heller ikke hensigten at anbefale køb af et bestemt produkt eller en bestemt tjeneste. Læs vores fulde ansvarsfraskrivelse her for yderligere oplysninger. Priserne på digitale aktiver kan være volatile. Værdien af din investering kan gå op eller ned, og du får muligvis ikke det investerede beløb tilbage. Du er eneansvarlig for dine investeringsbeslutninger, og Binance Academy er ikke ansvarlig for eventuelle tab, du måtte lide. Dette materiale bør ikke anses for værende økonomisk rådgivning. For yderligere oplysninger kan du læse vores vilkår for anvendelse og risikoadvarsel.