Sådan genererer DeFi-protokoller indtægter, og derfor er det vigtigt
Hjem
Artikler
Sådan genererer DeFi-protokoller indtægter, og derfor er det vigtigt

Sådan genererer DeFi-protokoller indtægter, og derfor er det vigtigt

Begynder
Offentliggjort Mar 8, 2023Opdateret Jul 24, 2023
5m

TL;DR

DeFi-protokoller (DeFi) tilbyder decentraliserede finansielle tjenester via smart contracts og opkræver gebyrer for disse tjenester. Når indtægterne fra et DeFi-projekt stiger, tiltrækker det flere brugere og mere likviditet.

Introduktion

At vælge mellem forskellige DeFi-protokoller kan kræve meget tid og mange kræfter. Mange virker ens, så hvordan ved vi, hvilken er den bedste til at generere passiv indkomst fra vores krypto? Et vigtigt skridt er at forstå en platforms indtægter, og hvor stor en del af dem der deles med brugerne. Du kan derefter bruge disse oplysninger til at træffe en informeret beslutning om, hvor du skal investere dine aktiver.

Sådan fungerer DeFi-protokoller

DeFi-protokoller (Decentralized Finance) tilbyder en r√¶kke finansielle tjenester, der fungerer via smart contracts. En DeFi-protokol kan f.eks. tilbyde decentraliserede b√łrstjenester, l√•n og likviditets-pools, som alle drives via smart contracts p√• en blockchain. Det eneste, du skal bruge for at f√• adgang til og bruge disse tjenester, er en wallet og noget krypto til at d√¶kke dine transaktionsgebyrer.

Der er n√¶sten ingen gr√¶nser for, hvilke finansielle tjenester DeFi kan tilbyde. Du kan f√• adgang til b√łrstjenester, pengemarkeder, derivater og opsparingsprodukter i DeFi-verdenen. Alle disse tjenester er permissionless og uden mellemled i deres natur.

Sådan genererer DeFi-protokoller indtægter

DeFi-tjenesternes driftsomkostninger stammer fra den computerkraft, der er n√łdvendig for at k√łre smart contracts. Brugerne d√¶kker typisk dette bel√łb med de gasgebyrer, de betaler. Der er dog ogs√• andre ekstra omkostninger til tjenester som f.eks. udvikling og vedligeholdelse.¬† DeFi-protokollerne opkr√¶ver gebyrer for deres tjenester for at d√¶kke disse omkostninger og generere en gevinst.

Decentraliserede b√łrser (DEX'er)

Brugere, der swapper tokens p√• en DEX, skal betale et gebyr for at benytte sig af dens tjenester. En handel kan f.eks. medf√łre et gebyr p√• 0,3 % for DEX-operat√łrens likviditetsreserver.

Udlånsprotokoller

Brugere, der l√•ner fra en udl√•nsprotokol, skal betale et l√•negebyr. En del af dette bel√łb g√•r til at betale likviditetsudbyderen (andre brugere, der har stillet kapital til r√•dighed), mens resten g√•r til protokollen.

Derfor er indtægter vigtige

Ud over at d√¶kke en protokols omkostninger kan en √łget indtjening og gevinst ogs√• v√¶re til gavn for stakerne. DeFi-projekter har ofte en indt√¶gtsdelingsmodel via indehaverne af deres governance-tokens. De kan ogs√• bruge indt√¶gterne til at √łge √ÖOP'er for stakerne eller likviditetsudbydere p√• deres platforme.¬†

For DEX'er kan en h√łjere indt√¶gt tiltr√¶kke flere brugere og dermed forbedre likviditeten. Det kan ogs√• √łge det √•rlige afkast i procent for afkastsaggregatorer, hvis de drager fordel af at kombinere brugernes stakede midler til "bestikkelse" som netv√¶rksvalidatorer.

Sammenfattende kan vi beskrive et projekts tilf√łrsler og indt√¶gter p√• en cirkul√¶r m√•de:

  1. Populære projekter tiltrækker likviditet, hvilket tiltrækker flere brugere og skaber en god cirkel.

  2. St√łrre handelstrafik og likviditet f√łrer til lavere slippage og hurtigere udf√łrelse.

  3. Flere brugere forbedrer det legitime handelsbel√łb, hvilket f√łrer til flere indt√¶gter.

  4. Indtægterne deles med brugere, der har staket midler, hvilket giver mere likviditet.

Denne l√łkke tiltr√¶kker ogs√• brugere, der √łnsker at deltage i udbyttefarming. De, der √łnsker at investere deres penge, kan √łge deres chancer for at maksimere deres gevinster med renters rente. Jo mere vellykket et projekt er, desto mere likviditet og dermed ogs√• flere udbyttefarmere vil det tiltr√¶kke. Denne proces genererer flere indt√¶gter, som kan bruges til at forbedre protokollens udbud.

Sådan kan du se, hvor meget DeFi-protokoller genererer

DeFi opererer p√• k√¶den, hvilket betyder, at n√¶sten alle transaktionsoplysninger ‚Äď afh√¶ngigt af den anvendte blockchain ‚Äď kan verificeres. En Blockchain-udforsker er let tilg√¶ngelig for alle, men det betyder ikke, at vi altid kan forst√• omfanget af en protokols indt√¶gter. Der findes en r√¶kke blockchain-dataaggregatorer, der g√łr opgaven lettere, s√• du bedre kan forst√• de enkelte protokollers indt√¶gter.

Med en Google-s√łgning og lidt research fra p√•lidelige kilder b√łr du kunne finde m√•linger, indt√¶gter og statistik om DeFi-protokoller. Disse tal kan hj√¶lpe dig med at tr√¶ffe mere velinformerede investeringsbeslutninger.

Sammenfatning

Indt√¶gter er en vigtig m√•leenhed at unders√łge, uanset om du ser p√• et projekts reelle afkast eller grundl√¶ggende data. Du kan kun investere klogt, hvis du forst√•r, hvordan en protokol genererer og deler sine indt√¶gter. Du kan forst√• emnet yderligere ved at dykke ned i DeFi 2.0, udbyttefarming og generelle finansielle emner p√• Binance Academy.

Yderligere læsning

Ansvarsfraskrivelse og risikoadvarsel: Dette indhold pr√¶senteres for dig "som det er" til generel information og uddannelsesm√¶ssige form√•l uden erkl√¶ring eller garanti af nogen art. Det skal ikke opfattes som √łkonomisk r√•dgivning, og det er heller ikke hensigten at anbefale k√łb af et bestemt produkt eller en bestemt tjeneste. L√¶s vores fulde ansvarsfraskrivelse her for yderligere oplysninger. Priserne p√• digitale aktiver kan v√¶re volatile. V√¶rdien af din investering kan g√• op eller ned, og du f√•r muligvis ikke det investerede bel√łb tilbage. Du er eneansvarlig for dine investeringsbeslutninger, og Binance Academy er ikke ansvarlig for eventuelle tab, du m√•tte lide. Dette materiale b√łr ikke anses for v√¶rende √łkonomisk r√•dgivning. For yderligere oplysninger kan du l√¶se vores vilk√•r for anvendelse og risikoadvarsel.