Ключови изводи
Dolomite е децентрализиран протокол за паричен пазар, който позволява капиталово ефективно кредитиране, заемане и търговия.
Протоколът въвежда система за виртуална ликвидност, която позволява активите да се използват повторно в множество функции, включително за получаване на доходност, заемане и управление, в рамките на платформата Dolomite.
Екосистемата на Dolomite използва три токена: DOLO (базов токен), veDOLO (заключен DOLO, използван за гласуване и награди) и oDOLO (токен, спечелен чрез осигуряване на ликвидност).
Какво представлява Dolomite?
Dolomite е протокол за децентрализиран паричен пазар, създаден, за да максимизира полезността на депозираните активи. Платформата позволява на потребителите да отпускат заеми, да заемат или да търгуват, като същевременно предлага курирани стратегии, които опростяват сложните дейности по децентрализирани финанси (DeFi). Протоколът е проектиран така, че да поддържа широк набор от токени, като работи със стандартни ERC-20 токени и други видове активи, които обикновено се използват в DeFi.
Dolomite използва три основни токена, за да управлява своята екосистема, като всеки от тях играе различна роля в управлението, ликвидността и наградите:
DOLO: собственият токен, който захранва търговията, кредитирането и управлението в Dolomite.
veDOLO: заключена версия на DOLO, която предлага право на глас и допълнителни награди.
oDOLO: токен за награди за доставчиците на ликвидност, който може да бъде конвертиран в дисконтирани veDOLO.
Как работи Dolomite
Повечето платформи за DeFi кредитиране изискват от вас да се откажете от определени ползи от вашите токени, след като бъдат депозирани. Dolomite обаче ви позволява да запазите тези предимства, като например награди за стейкинг, права на придобиване или право на глас, като същевременно използвате същите токени като обезпечение. Това е възможно благодарение на системата за виртуална ликвидност на Dolomite и модулната архитектура, които заедно са в основата на неговата капиталово ефективна конструкция.
Модулна архитектура
Dolomite е изграден с двуслоен дизайн:
Основният слой е неизменен и отговаря за прилагането на правилата за сигурност и маршрутизирането на смарт договори. Той е умишлено стабилен, позволява само ограничени корекции на параметрите и осигурява стабилна и надеждна основа за протокола.
Модулният слой добавя гъвкавост, като се занимава с ежедневните функции на платформата, като депозити, сделки и ликвидация. Този слой се актуализира редовно, за да се въведат нови активи и функции, което гарантира, че протоколът може да се адаптира към променящите се нужди на потребителите.
Когато взаимодействате с Dolomite, например като депозирате средства или откривате сделка, модулният слой обединява действията ви в една операция. След това тази операция се изпълнява от основния слой, който поддържа сигурността на системата, като същевременно ѝ позволява да се подобрява с течение на времето.
Система за виртуална ликвидност
Dolomite въвежда система за виртуална ликвидност, която обединява всички депозити на потребителите в един-единствен баланс на Dolomite. Този баланс работи като единна сметка, която можете да използвате за различните услуги, предлагани от протокола.
Вместо да прехвърля токени on-chain всеки път, когато извършвате действие, Dolomite записва промените вътрешно. Този дизайн позволява един токен да служи за няколко цели едновременно. Можете да печелите лихви по него, да го използвате като обезпечение за заем и да събирате такси за суап, без да се налага да го изнасяте от системата.
Зад кулисите, смарт договор актуализира своят вътрешен регистър, за да отрази тези дейности. Като избягва честите on-chain прехвърляния, протоколът намалява разходите за трансакции и прави капитала ви по-ефективен. Този подход също така ви дава по-голяма гъвкавост и помага да предотвратите блокирането на ликвидността по време на пазарен стрес, което улеснява управлението на позициите ви.
Ключови функции
Печалба
Протоколът предоставя множество възможности за печалба, включително лихви от кредитиране, такси от предоставяне на ликвидност и потенциална възвръщаемост от търговия с ливъридж. Благодарение на системата за виртуална ликвидност един актив може да работи по няколко начина едновременно, което ви позволява да събирате няколко вида доходност едновременно.
Заемане
Когато вземате заем в Dolomite, всяка позиция се изолира и управлява отделно. Депозитите ви не се използват автоматично като обезпечение и вие избирате кои активи да присвоите на позиция в заем. Това ви дава по-голям контрол върху риска, тъй като ликвидацията засяга само съответната позиция, а другите ви кредити остават незасегнати.
Стратегии
Dolomite предлага предварително изготвени стратегии за заемане и търговия, които можете да настроите само с няколко кликвания. Това са предварително подготвени позиции, предназначени да ви помогнат да използвате по-усъвършенствани DeFi стратегии, като например лупинг или хеджиране, без да е необходимо да ги изграждате от нулата. Идеята е сложните стратегии да бъдат по-лесни за разбиране и прилагане, особено за новите потребители.
Zap
С функцията Zap на Dolomite можете да разменяте активи директно в платформата. Zap се свързва с агрегатори на децентрализирани борси (DEX), за да ви намери най-добрата налична цена. Това означава, че можете да обменяте токени, които обикновено са по-трудно достъпни, или да коригирате позициите си на заемане незабавно. Тъй като Zap е вграден директно в позициите на заемане, можете да ги ребалансирате или преструктурирате, без да напускате Dolomite, което прави управлението на активите по-лесно и по-ефективно.
Токени на Dolomite
veDOLO
veDOLO е версия на DOLO, която получавате, като заключите основния токен за срок до две години. Макар и заключен, той ви дава право да гласувате по решенията на протокола, дял от таксите на платформата и допълнителни възнаграждения за осигуряване на ликвидност. Тъй като се издава като прехвърляем незаменим токен (NFT), veDOLO може да бъде преместван или управляван като други дигитални активи. Колкото по-дълго държите токените си заключени, толкова повече права за гласуване и награди получавате.
oDOLO
Токен за награди, който се разпределя всяка седмица между доставчиците на ликвидност. Той трябва да бъде сдвоен едно към едно с DOLO, за да се превърне във veDOLO, като предлага отстъпки, които зависят от продължителността на заключването. Този механизъм създава дългосрочен натиск за покупка на DOLO, поддържа ликвидността на протоколите и спомага за стабилизирането на екосистемата.
DOLO
Токенът DOLO е ERC-20 токен и е основният помощен токен на мрежата Dolomite. Той осигурява ликвидност за пуловете за кредитиране, подпомага обменните пазари и може да бъде конвертиран във veDOLO за участие в управлението. Токенът беше пуснат на Berachain чрез система за заключване и създаване, задвижвана от Chainlink(Cross-Chain Interoperability Protocol - CCIP), която позволява безпроблемни трансфери между веригите в поддържаните от Dolomite мрежи.
Трите токена са проектирани да работят в подсилващ се цикъл: oDOLO генерира търсене на DOLO и заедно се превръщат във veDOLO. Този модел свързва наградите за ликвидност с управлението, така че стимулите и решенията са свързани, което спомага за поддържането на балансирана екосистема на Dolomite.
Dolomite (DOLO) в HODLer еърдропите на Binance
На 27 август 2025 г., Binance обяви DOLO като 33-тия проект в HODLer еърдропите на Binance. Потребителите, които са абонирали своите BNB за продуктите Simple Earn или on-chain доходност от 3 до 6 август, имат право да получат еърдропи на DOLO. Общо 15 милиона токена DOLO бяха разпределени за програмата, което представлява 1,50% от общото предлагане на токени.
DOLO беше листнат с приложен етикет „Seed“, който позволява търговия срещу двойките USDT, USDC, BNB, FDUSD и TRY.
Заключителни мисли
Dolomite съчетава отпускането на заеми, заемането на средства и търговията в една DeFi платформа, като предлага на потребителите по-голям контрол и ефективност. Моделът на виртуална ликвидност, модулната архитектура и широката поддръжка на токени позволяват на активите да работят по-усилено, без да се жертват уникалните им характеристики. Трите токена на екосистемата – DOLO, veDOLO и oDOLO – създават уникална система за управление и стимулиране, която обвързва потребителите с дългосрочния растеж на протокола.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност: Това съдържание ви е представено във вида, в който е, само за обща информация и с образователна цел, без да се представят каквито и да било гаранции. Тя не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито пък има за цел да препоръчва закупуването на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални консултанти. Възможно е продуктите, споменати в тази статия, да не са налични във вашия регион. Когато статията е предоставена от трета страна, моля, имайте предвид, че изразените възгледи принадлежат на третата страна и не отразяват непременно възгледите на Binance Academy. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност за повече подробности. Цените на дигиталните активи могат да бъдат променливи. Стойността на вашата инвестиция може да се понижи или повиши и да не си възвърнете инвестираната сума. Вие носите пълната отговорност за инвестиционните си решения и Binance Academy не носи отговорност за загуби, които може да претърпите. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.