Points clés à retenir
Dolomite est un protocole de marché monétaire décentralisé qui permet de prêter, d’emprunter et de trader.
Le protocole introduit un système de liquidité virtuelle, permettant aux actifs d’être réutilisés dans de multiples fonctions, y compris le rendement, l’emprunt et la gouvernance, le tout au sein de la plateforme Dolomite.
L’écosystème de Dolomite utilise trois tokens : le DOLO (le token de base), le veDOLO (DOLO verrouillé utilisé pour le vote et les récompenses), et le oDOLO (un token obtenu en fournissant de la liquidité).
Qu’est-ce que Dolomite (DOLO) ?
Dolomite est un marché monétaire décentralisé conçu pour maximiser l’utilité des actifs déposés. La plateforme permet aux utilisateurs de prêter, d’emprunter ou de trader tout en offrant des stratégies curatives qui simplifient les activités complexes de la finance décentralisée (DeFi). Le protocole est conçu pour prendre en charge un large éventail de tokens, fonctionnant avec les tokens ERC-20 standard et d’autres types d’actifs couramment utilisés dans la DeFi.
Dolomite utilise trois tokens principaux pour faire fonctionner son écosystème, chacun jouant un rôle différent dans la gouvernance, la liquidité et les récompenses :
DOLO : le token natif qui alimente le trading, le prêt et la gouvernance sur Dolomite.
veDOLO : une version verrouillée du DOLO qui offre des droits de vote et des récompenses supplémentaires.
oDOLO : un token de récompense pour les fournisseurs de liquidité qui peut être converti en veDOLO à prix réduit.
Comment fonctionne Dolomite ?
La plupart des plateformes de prêt DeFi exigent que vous renonciez à certains avantages de vos tokens une fois qu’ils sont déposés. Cependant, Dolomite vous permet de conserver ces avantages, tels que les récompenses de staking, l’acquisition progressive ou les droits de vote, tout en utilisant les mêmes tokens comme garantie. Cela est rendu possible grâce au système de liquidité virtuelle de Dolomite et à son architecture modulaire, qui constituent le fondement de sa conception optimisée pour l’efficacité du capital.
Architecture modulaire
Dolomite est construit avec une architecture à deux couches :
La couche principale est immuable, responsable de l’application des règles de sécurité et du routage des smart contracts. Elle est délibérément rigide, ne permettant que des ajustements limités des paramètres, et fournit une base stable et fiable pour le protocole.
La couche modulaire apporte de la flexibilité en gérant les fonctionnalités quotidiennes de la plateforme, telles que les dépôts, les trades et les liquidations. Cette couche est régulièrement mise à jour pour introduire de nouveaux actifs et fonctionnalités, garantissant ainsi que le protocole puisse s’adapter aux besoins changeants des utilisateurs.
Lorsque vous interagissez avec Dolomite, par exemple en déposant des fonds ou en ouvrant un trade, la couche modulaire combine vos actions en une seule opération. Cette opération est ensuite exécutée par la couche principale, qui maintient la sécurité du système tout en lui permettant de s’améliorer au fil du temps.
Système de liquidité virtuelle
Dolomite introduit un système de liquidité virtuelle qui regroupe tous les dépôts des utilisateurs en un seul solde Dolomite. Ce solde fonctionne comme un compte unifié que vous pouvez appliquer aux différents services offerts par le protocole.
Au lieu de transférer des tokens sur la blockchain à chaque action effectuée, Dolomite enregistre les changements en interne. Cette conception permet à un token de servir plusieurs objectifs simultanément. Vous pouvez percevoir des intérêts de prêt, l’utiliser comme garantie pour emprunter et également percevoir des frais de swap sans avoir besoin de le sortir du système.
En coulisses, un smart contract met à jour son registre interne pour refléter ces activités. En évitant les transferts fréquents sur la blockchain, le protocole réduit les coûts de transaction et rend votre capital plus efficace. Cette approche vous offre également une plus grande flexibilité et permet d’éviter le blocage des liquidités en période de tensions sur les marchés, ce qui facilite la gestion de vos positions.
Fonctionnalités principales
Gains
Le protocole offre de multiples opportunités de gains, notamment les intérêts issus des prêts, les frais provenant de l’apport de liquidité et les rendements potentiels du trading à effet de levier. Grâce au système de liquidité virtuelle, un même actif peut fonctionner de plusieurs manières simultanément, vous permettant de percevoir différents types de rendement en même temps.
Emprunts
Lorsque vous empruntez sur Dolomite, chaque position est isolée et gérée séparément. Vos dépôts ne sont pas automatiquement utilisés comme garantie, et vous choisissez quels actifs affecter à une position d’emprunt. Cela vous donne plus de contrôle sur votre risque, puisqu’une liquidation n’affecte que la position concernée tandis que vos autres prêts restent intacts.
Stratégies
Dolomite propose des stratégies prédéfinies pour l’emprunt et le trading que vous pouvez mettre en place en quelques clics. Il s’agit de positions préconçues pour vous aider à utiliser des stratégies DeFi plus avancées, telles que la boucle (« looping ») ou la couverture (« hedging »), sans avoir à les concevoir à partir de zéro. L’idée est de rendre les stratégies complexes plus faciles à comprendre et à appliquer, en particulier pour les nouveaux utilisateurs.
Zap
Grâce à la fonctionnalité Zap de Dolomite, vous pouvez swapper des actifs directement au sein de la plateforme. Zap se connecte aux agrégateurs de plateforme d’échange décentralisée (DEX) pour vous trouver le meilleur prix disponible. Cela signifie que vous pouvez swapper instantanément contre des tokens qui sont normalement plus difficiles d’accès ou ajuster vos positions d’emprunt. Puisque Zap est directement intégré aux positions d’emprunt, vous pouvez les rééquilibrer ou les restructurer sans quitter Dolomite, rendant la gestion d’actifs plus simple et plus efficace.
Tokens de Dolomite
veDOLO
veDOLO est une version du DOLO que l’on obtient en verrouillant le token de base pour une période pouvant aller jusqu’à deux ans. Il vous donne le droit de voter sur les décisions du protocole, une part des frais de la plateforme et des récompenses supplémentaires pour l’apport de liquidités. Parce qu’il est émis en tant que token non fongible transférable (NFT), le veDOLO peut être déplacé ou géré comme d’autres actifs numériques. Plus vous gardez vos tokens verrouillés longtemps, plus vous gagnez de droits de vote et de récompenses.
oDOLO
oDolo est un token de récompense distribué chaque semaine aux fournisseurs de liquidités. Il doit être associé en parité 1 pour 1 avec le DOLO pour être converti en veDOLO, offrant des réductions qui dépendent de la durée de verrouillage. Ce mécanisme crée une pression d’achat à long terme sur le DOLO, soutient la liquidité détenue par le protocole et contribue à stabiliser l’écosystème.
DOLO
Le DOLO est un token ERC-20 et le token utilitaire natif du réseau Dolomite. Il fournit des liquidités pour les pools de prêt, soutient les marchés de la plateforme d’échange et peut être converti en veDOLO pour participer à la gouvernance. Le token a été lancé sur Berachain par le biais d’un système de verrouillage et d’émission impulsé par le protocole d’interopérabilité inter-blockchains (CCIP), Chainlink, ce qui permet des transferts fluides inter-blockchains sur les réseaux pris en charge par Dolomite.
Les trois tokens sont conçus pour fonctionner dans un cycle de renforcement : l’oDOLO génère une demande pour le DOLO, et ensemble ils se convertissent en veDOLO. Ce modèle associe les récompenses de liquidité à la gouvernance, de sorte que les incitations et les décisions sont liées, ce qui contribue à maintenir un écosystème Dolomite équilibré.
Dolomite (DOLO) sur les airdrops de HODLer de Binance
Le 27 août 2025, Binance a annoncé que le DOLO était le 33e projet de son programme airdrops de HODLer. Les utilisateurs qui avaient souscrit leurs BNB aux produits Simple Earn ou de On-Chain Yields du 3 au 6 août pouvaient recevoir les airdrops de DOLO. Un total de 15 millions de DOLO ont été alloués au programme, représentant 1,5 % de la supply totale de tokens.
Le DOLO a été listé avec le libellé de financement, permettant de le trader contre des paires en USDT, USDC, BNB, FDUSD et TRY.
Conclusion
Dolomite combine les fonctions de prêt, d’emprunt et de trading en une seule plateforme DeFi, offrant aux utilisateurs plus de contrôle et d’efficacité. Le modèle de liquidité virtuelle du réseau, l’architecture modulaire et le large support de tokens permettent aux actifs de travailler plus efficacement sans sacrifier leurs caractéristiques uniques. Les trois tokens de l’écosystème, le DOLO, le veDOLO et l’oDOLO, créent un système unique de gouvernance et d’incitation qui aligne les utilisateurs sur la croissance à long terme du protocole.
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