關鍵要點
Dolomite 是一個去中心化貨幣市場協定，可實現具資本效益的借貸和交易。
該協定引進虛擬流動性系統，使資產能夠在 Dolomite 平台內的多項功能中重複使用，包括賺取收益、借貸和治理等。
Dolomite 的生態系使用三種代幣：DOLO (基礎代幣)、veDOLO (用於投票和獎勵的鎖定 DOLO) 、以及 oDOLO (透過提供流動性賺取的代幣)。
什麼是 Dolomite？
Dolomite 是一個去中心化貨幣市場協定，旨在最大化儲值資產的效用。該平台可讓用戶借貸、交易，同時提供簡化複雜去中心化金融 (DeFi) 活動的精選策略。該協定旨在支援多種代幣，可與標準 ERC-20 代幣 和其他在 DeFi 中常用的資產類型配合使用。
Dolomite 使用三種主要代幣來運行其生態系，每種代幣在治理、流動性和獎勵中發揮不同作用：
DOLO：支援 Dolomite 中交易、借貸和治理的原生代幣。
veDOLO：提供投票權和額外獎勵的 DOLO 鎖定版本。
oDOLO：流動性提供者的獎勵代幣，可兌換為折扣價的 veDOLO。
Dolomite 的運作方式
大多數 DeFi 借貸平台要求您在儲值代幣後放棄特定權益。然而，Dolomite 可讓您保留這些權益 (例如質押獎勵、歸屬權益或投票權)，同時仍可使用相同代幣作為擔保品。此由 Dolomite 的虛擬流動性系統和模組化架構所實現，兩者共同構成其具資本效益設計的基礎。
模組化架構
Dolomite 採用雙層設計：
核心層為不可篡改，負責執行安全規則和路由智能合約。它刻意保持嚴謹，僅允許有限的參數調整，並為協定提供穩定可靠的基礎。
模組層則透過處理平台的日常功能 (例如儲值、交易和強行平倉) 增加了靈活性。該層會定期更新以引進新資產和功能，確保協定能夠適應不斷變化的用戶需求。
當您與 Dolomite 互動時 (例如，儲值資金或開啟交易)，模組層會將您的操作合併為單一操作。此操作由核心層執行，該層維護系統的安全性，同時允許系統隨著時間推移不斷改進。
虛擬流動性系統
Dolomite 引進虛擬流動性系統，將所有用戶的儲值資產集中至單一 Dolomite 餘額中。此餘額作為統一帳戶，可在協定提供的不同服務中使用。
Dolomite 會在每次執行操作時內部記錄變更，而不是在鏈上轉移代幣。此設計使單一代幣可同時滿足多個用途。您可藉此賺取借貸利息、將其作為借貸的抵押品，並收取交換交易手續費，而無需將其移出系統。
智能合約會在後台更新其內部分類帳以反映這些活動。透過避免頻繁的鏈上轉移，該協定降低交易成本，提高您的資本效益。此方式亦賦予您更高靈活性，有助於防止流動性在市場壓力期間遭到鎖定，使您更易於管理倉位。
主要功能
理財
該協定提供多種賺取收益機會，包括借貸利息、流動性提供手續費以及槓桿交易的潛在報酬。由於虛擬流動性系統，單一資產可同時以多種方式運作，讓您能夠同時收取多種類型的收益。
借款
當您在 Dolomite 借款時，各倉位均為獨立且分開管理。您的儲值不會自動作為抵押品，您可以選擇將哪些資產分配給借款倉位。這讓您對風險享有更多的控制權，因為強行平倉僅影響相關的倉位，而您的其他貸款則不受影響。
策略
Dolomite 提供預建的借貸和交易策略，您僅需點擊幾下即可設定。這些預設倉位旨在協助您使用更進階的 DeFi 策略 (例如循環或對沖操作)，而無需從頭開始建構。此核心理念是讓複雜策略更易於理解與應用，尤其適合新手使用。
Zap
透過 Dolomite 的 Zap 功能，您可以直接在平台內交換資產。Zap 連接至去中心化交易所 (DEX) 聚合器，為您找到最佳可用價格。這代表您可即時交換為通常較難獲得的代幣，或調整您的借貸倉位。由於 Zap 直接內建於借貸倉位中，您無需離開 Dolomite 即可再平衡或重組資產，使資產管理變得更輕鬆高效。
Dolomite 代幣
veDOLO
veDOLO 是您透過鎖定基礎代幣長達兩年所獲得的 DOLO 版本。在鎖定期間，它賦予您治理權力，可對協定決策進行投票、分享平台手續費收益，並獲得提供流動性的額外獎勵。由於 veDOLO 以可轉讓的非同質化代幣 (NFT) 形式發行，因此該代幣可如同其他數位資產般移動或管理。鎖定代幣的時間越長，獲得的投票權和獎勵就越多。
oDOLO
每週分發給流動性提供者的獎勵代幣。該代幣須與 DOLO 以一比一比例配對方能兌換為 veDOLO，並依鎖定期限享有折扣。此機制為 DOLO 創造長期購買壓力、支援協定擁有的流動性，並有助於穩定生態系。
DOLO
DOLO 代幣是一種 ERC-20 代幣，亦是 Dolomite 網路的原生功能型代幣。它為借貸池提供流動性、支援交易所市場，並可兌換為 veDOLO 參與治理。該代幣透過 Chainlink 跨鏈互操作性協定 (CCIP) 驅動的鎖定鑄幣系統於 Berachain 發行，實現 Dolomite 支援網路間的順暢跨鏈轉移。
三種代幣設計形成強化循環：oDOLO 會產生對 DOLO 的需求，然後兩者共同兌換為 veDOLO。此模型將流動性獎勵與治理連結起來，使激勵機制與決策相互關聯，有助於維持平衡的 Dolomite 生態系。
幣安持續持有者空投上的 Dolomite (DOLO)
幣安已於 2025 年 8 月 27 日宣布 DOLO 為幣安持續持有者空投的第 33 個專案。自 8 月 3 日至 6 日，以 BNB 申購賺幣和/或鏈上收益產品的用戶，就有資格獲得 DOLO 空投。該計畫共分配 1,500 萬枚 DOLO 代幣，佔總代幣供給量的 1.5%。
DOLO 上架時會附上種子標籤，使其能與 USDT、USDC、BNB、FDUSD 和 TRY 交易對進行交易。
總結
Dolomite 將借貸和交易整合為單一 DeFi 平台，為用戶提供更高的控制權和效率。該網路的虛擬流動性模型、模組化架構和廣泛的代幣支援，使資產能夠發揮更多效益，而不犧牲其獨特性。生態系三大代幣 DOLO、veDOLO 和 oDOLO，共同創建一個獨特的治理和激勵系統，使用戶與協定的長期發展保持一致。
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