Ключевые моменты
Dolomite — это децентрализованный протокол денежного рынка для эффективного кредитования, займов и торговли.
Протокол представляет систему виртуальной ликвидности, позволяющую повторно использовать активы для нескольких задач, включая получение дохода, займы и управление — все это в рамках платформы Dolomite.
В экосистеме Dolomite используются три токена: DOLO (базовый токен), veDOLO (заблокированный DOLO для голосования и вознаграждений) и oDOLO (токен, получаемый за предоставление ликвидности).
Что такое Dolomite
Dolomite — это децентрализованный протокол денежного рынка, созданный для максимально эффективного использования внесенных активов. Платформа позволяет пользователям давать и брать займы или торговать, а также предлагает курируемые стратегии, упрощающие работу в децентрализованных финансах (DeFi). Протокол разработан для поддержки широкого спектра активов, включая токены ERC-20 и другие типы активов, обычно используемых в DeFi.
Dolomite использует три основных токена для работы экосистемы, каждый из которых играет свою роль в управлении, ликвидности и вознаграждениях:
DOLO: нативный токен, который обеспечивает торговлю, кредитование и управление в Dolomite.
veDOLO: заблокированная версия DOLO, которая предоставляет права голоса и дополнительные вознаграждения.
oDOLO: токен вознаграждения для поставщиков ликвидности, который можно конвертировать в veDOLO со скидкой.
Как работает Dolomite
Большинство DeFi-платформ для кредитования требуют отказа от определенных преимуществ токенов после их внесения. Однако Dolomite позволяет сохранять эти преимущества, такие как получение вознаграждений за стейкинг, вестинг или права голоса, при этом используя те же токены в качестве залога. Это стало возможным благодаря системе виртуальной ликвидности и модульной архитектуре Dolomite, которые вместе формируют основу его капиталоэффективной структуры.
Модульная архитектура
Dolomite использует двухуровневую архитектуру:
Базовый уровень неизменяем и отвечает за соблюдение правил безопасности и маршрутизацию смарт-контрактов. В нем действуют строгие правила и допускается лишь ограниченная корректировка параметров для формирования стабильного и надежного фундамента для протокола.
Модульный уровень добавляет гибкость, обрабатывая ежедневные операции на платформе, такие как депозиты, торги и ликвидации. Этот уровень регулярно обновляется для внедрения новых активов и функций, что гарантирует способность протокола адаптироваться к меняющимся потребностям пользователей.
При взаимодействии с Dolomite, будь то внесение средств или создание сделок, модульный уровень объединяет все действия в единую операцию. Затем базовый уровень обрабатывает эту операцию, поддерживая безопасность системы и стимулируя развитие.
Виртуальная система ликвидности
Dolomite представляет систему виртуальной ликвидности, которая объединяет все депозиты пользователей в единый баланс Dolomite. Этот баланс работает как унифицированный аккаунт, который вы можете применять к различным сервисам протокола.
Вместо того, чтобы переводить токены на блокчейн каждый раз при совершении операции, Dolomite фиксирует изменения внутри системы. Такая структура позволяет использовать один токен для нескольких задач. Держатели могут получать проценты по кредитованию, использовать его в качестве обеспечения для займов, а также зарабатывать комиссии за свопы без необходимости выводить актив из системы.
Смарт-контракт обновляет свой внутренний реестр, чтобы отражать эти операции. Избегая частых переводов на блокчейне, протокол снижает затраты на транзакции и повышает эффективность использования капитала. Этот подход также предоставляет большую гибкость и помогает предотвратить блокировку ликвидности в периоды рыночных стрессов, что упрощает управление позициями.
Основные характеристики
Earn
Протокол предоставляет множество возможностей для заработка, включая проценты от займов, комиссии за предоставление ликвидности и потенциальную прибыль от торговли с кредитным плечом. Благодаря системе виртуальной ликвидности один актив можно использовать одновременно для нескольких задач и получения сразу нескольких видов дохода.
Предоставить займы
Когда вы берете заем в Dolomite, каждая позиция остается изолированной и управляется отдельно. Депозиты не используются автоматически в качестве залога, а пользователь сам выбирает, какие активы использовать для заемной позиции. Это дает больший контроль над рисками, поскольку ликвидация затрагивает только вовлеченную позицию, тогда как другие займы остаются нетронутыми.
Стратегии
Dolomite предлагает готовые стратегии для займа и торговли, которые можно настроить всего в несколько кликов. Эти готовые позиции помогают использовать более продвинутые стратегии DeFi, такие как лупинг или хеджирование, без необходимости разрабатывать их с нуля. Идея заключается в том, чтобы сделать сложные стратегии более простыми в использовании, особенно для новых пользователей.
Zap
С помощью функции Zap в Dolomite можно обменивать активы прямо на платформе. Zap подключается к агрегаторам децентрализованных бирж (DEX) для поиска наилучших цен. Это позволяет обменять активы на менее доступные токены или мгновенно корректировать заемные позиции. Поскольку Zap встроен непосредственно в заемные позиции, вы можете ребалансировать или реструктуризировать их прямо из Dolomite, что делает управление активами более простым и эффективным.
Токены Dolomite
veDOLO
veDOLO — это версия токена DOLO, которую держатель получает за блокировку базового токена на срок до двух лет. В заблокированном состоянии он предоставляет право голоса по вопросам управления протоколом, распределении долей комиссий и дополнительных вознаграждений за предоставление ликвидности. Поскольку он выпускается как передаваемый невзаимозаменяемый токен (NFT), veDOLO можно перемещать или управлять им, как и любым другими цифровым активом. Чем дольше срок стейкинга, тем больше вес голоса и размер вознаграждений.
oDOLO
Токен вознаграждения, который еженедельно распределяется среди поставщиков ликвидности. Его необходимо объединять с DOLO в соотношении один к одному для конвертации в veDOLO, что дает скидки в зависимости от срока блокировки. Этот механизм создает долгосрочное покупательное давление на DOLO, поддерживает ликвидность протокола и помогает стабилизировать экосистему.
DOLO
Токен DOLO — это токен стандарта ERC-20 и нативный utility-токен сети Dolomite. Он обеспечивает ликвидность для пулов кредитования, поддерживает биржевые рынки и может быть конвертирован в veDOLO для участия в управлении. Токен был запущен в сети Berachain через систему блокировки и создания активов на базе протокола кроссчейн-взаимодействия (CCIP) Chainlink, что обеспечивает стабильные кроссчейн-переводы между поддерживаемыми сетями Dolomite.
Эти три токена работают по принципу усиливающего цикла: oDOLO создает спрос на DOLO, и вместе они конвертируются в veDOLO. Эта модель связывает вознаграждения за ликвидность с управлением: такое объединение стимулов и решений сообщества помогает поддерживать сбалансированную экосистему Dolomite.
Dolomite (DOLO) в программе аирдропов Binance для ХОДЛеров
27 августа 2025 года Binance объявила DOLO 33-м проектом в программе аирдропов для ХОДЛеров Binance. Пользователи, которые подписали свои BNB на продукты Simple Earn и/или ончейн-доходность с 3 по 6 августа, получили право на аирдроп. Всего для программы было выделено 15 миллионов DOLO, что составляет 1,50% от общего предложения токенов.
DOLO прошел листинг с тегом Seed, что позволяет торговать парами с USDT, USDC, BNB, FDUSD и TRY.
В заключение
Dolomite объединяет кредитование, займы и торговлю на единой DeFi-платформе, предлагая пользователям повышенный контроль и эффективность. Виртуальная модель ликвидности, модульная архитектура и широкая поддержка токенов в сети позволяют активам работать эффективнее без ущерба для их уникальных свойств. Три токена экосистемы — DOLO, veDOLO и oDOLO — создают уникальную систему управления и стимулирования, которая согласует интересы пользователей с долгосрочным ростом протокола.
Рекомендуемая литература
Отказ от ответственности. Статья предоставляется исключительно для образовательных целей. Эта информация не должна рассматриваться как финансовая, юридическая консультация или рекомендация по приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует самостоятельно обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Упомянутые в этой статье продукты могут быть недоступны в вашем регионе. Поскольку статья написана сторонним автором, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат стороннему автору и необязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения более подробной информации изучите полный текст отказа от ответственности. Стоимость цифровых активов может быть волатильной. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственность за ваши возможные убытки. Данная информация не является финансовой, юридической или профессиональной рекомендацией. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.