Pontos-chave
Dolomite é um protocolo descentralizado de mercado monetário que permite empréstimos e trading com eficiência de capital.
O protocolo introduz um sistema de liquidez virtual, permitindo que os ativos sejam reutilizados em múltiplas funções, incluindo rendimentos, empréstimos e governança, tudo dentro da plataforma Dolomite.
O ecossistema Dolomite utiliza três tokens: DOLO (o token básico), veDolo (DOLO bloqueado usado para votação e recompensas) e oDOLO (um token obtido pelo fornecimento de liquidez).
O que é Dolomite?
Dolomite é um protocolo descentralizado do mercado monetário criado para maximizar a utilidade dos ativos depositados. A plataforma permite que os usuários solicitem e ofereçam empréstimos ou façam trades, além de disponibilizar estratégias selecionadas que simplificam atividades complexas de finanças descentralizadas (DeFi). O protocolo foi projetado para suportar uma ampla variedade de tokens, trabalhando com tokens ERC-20 padrão e outros tipos de ativos comumente usados no setor DeFi.
O Dolomite usa três tokens principais para administrar seu ecossistema, cada um desempenhando um papel diferente em termos de governança, liquidez e recompensas:
DOLO: o token nativo que impulsiona o trading, os empréstimo e a governança no Dolomite.
VeDOLO: uma versão bloqueada do DOLO que oferece direitos de voto e recompensas adicionais.
oDOLO: token de recompensa para provedores de liquidez que pode ser convertido em veDOLO com desconto.
Como funciona o Dolomite
A maioria das plataformas de empréstimo DeFi exige que você abra mão de certos benefícios de seus tokens assim que eles são depositados. No entanto, o Dolomite permite que você mantenha esses benefícios, como recompensas de staking, aquisição (vesting) ou direitos de voto, enquanto ainda usa os mesmos tokens como garantia. Isso é possibilitado pelo sistema de liquidez virtual e pela arquitetura modular do Dolomite, que juntos formam a base de seu modelo de alta eficiência de capital.
Arquitetura modular
O Dolomite é construído com um modelo de duas camadas (layers):
A core layer é a camada central, que é imutável e responsável por aplicar regras de segurança e rotear contratos inteligentes. Ela é deliberadamente rígida, permitindo apenas ajustes limitados de parâmetros e fornece uma base estável e confiável para o protocolo.
A module layer é a camada modular, que adiciona flexibilidade ao lidar com as funções diárias da plataforma, como depósitos, trades e liquidações. Essa camada é atualizada regularmente para introduzir novos ativos e recursos, garantindo que o protocolo possa se adaptar às mudanças nas necessidades do usuário.
Quando você interage com o Dolomite, por exemplo, depositando fundos ou abrindo uma ordem de trade, a camada modular (module layer) combina suas ações em uma única operação. Essa operação é então executada pela camada central (core layer), que mantém a segurança do sistema e, ao mesmo tempo, permite que ele melhore com o tempo.
Sistema de liquidez virtual
O Dolomite introduz um sistema de liquidez virtual que reúne todos os depósitos do usuário em um único Saldo de Dolomite. Esse saldo funciona como uma conta unificada que você pode aplicar para diferentes serviços oferecidos pelo protocolo.
Em vez de transferir tokens on-chain toda vez que você realiza uma ação, o Dolomite registra as alterações internamente. Esse modelo permite que um token atenda a vários propósitos simultaneamente. Você pode oferecer empréstimos para obter juros, usar o token como garantia para empréstimos e também cobrar taxas de swap sem precisar retirá-lo do sistema.
Nos bastidores, um contrato inteligente atualiza seu ledger interno para refletir essas atividades. Ao evitar transferências frequentes on-chain, o protocolo reduz os custos de transação e aumenta a eficiência do seu capital. Além disso, essa abordagem oferece maior flexibilidade e evita que a liquidez seja bloqueada em períodos de estresse do mercado, facilitando o gerenciamento de suas posições.
Principais características
Earn
O protocolo oferece várias oportunidades de ganhos, incluindo juros de empréstimos, taxas de provisão de liquidez e retornos potenciais de trades. Graças ao sistema de liquidez virtual, um único ativo pode ser utilizado de diferentes formas ao mesmo tempo, possibilitando gerar vários tipos de rendimento simultâneos.
Empréstimos
Quando você faz um empréstimo no Dolomite, cada posição é isolada e gerenciada separadamente. Seus depósitos não são usados automaticamente como garantia, você escolhe quais ativos atribuir a uma posição de empréstimo. Isso oferece maior controle sobre o risco, já que a liquidação atinge apenas a posição específica, mantendo seus outros empréstimos inalterados.
Estratégias
O Dolomite oferece estratégias prontas para empréstimos e trading que você pode configurar com apenas alguns cliques. Essas são posições pré-definidas projetadas para ajudá-lo a usar estratégias DeFi mais avançadas, como looping ou hedging, sem precisar construí-las do zero. A ideia é facilitar o entendimento e aplicação de estratégias complexas, especialmente para novos usuários.
Zap
Com o recurso Zap do Dolomite, você pode fazer swap de ativos diretamente na plataforma. O Zap se conecta a agregadores de câmbio descentralizados (DEX) para encontrar o melhor preço disponível. Isso significa que você pode trocar tokens (swap) que normalmente são mais difíceis de acessar, ou ajustar suas posições de empréstimo instantaneamente. Como o Zap é incorporado diretamente às posições de empréstimo, você pode reequilibrá-las ou reestruturá-las sem sair do Dolomite, o que torna o gerenciamento de ativos mais fácil e eficiente.
Tokens Dolomite
veDOLO
O veDOLO é uma versão do DOLO que você obtém ao bloquear o token base por até dois anos. Enquanto bloqueado, ele concede a você poder de governança para votar nas decisões do protocolo, uma parte das taxas da plataforma e recompensas adicionais por fornecer liquidez. Por ser emitido como um token não fungível transferível (NFT), o veDOLO pode ser transferido ou gerenciado como outros ativos digitais. Quanto mais tempo você mantiver seus tokens bloqueados, mais poder de voto e recompensas você ganhará.
oDOLO
Um token de recompensa que é distribuído semanalmente aos provedores de liquidez. Ele deve ser combinado em uma proporção de 1:1 com o DOLO para ser convertido em veDOLO, oferecendo descontos que dependem da duração do bloqueio. Esse mecanismo cria pressão de compra de longo prazo sobre o DOLO, apoia a liquidez de propriedade do protocolo e ajuda a estabilizar o ecossistema.
DOLO
O token DOLO é um token ERC-20 e o token de utilidade nativo da rede Dolomite. Ele fornece liquidez para pools de empréstimos, suporte aos mercados de corretoras e pode ser convertido em veDOLO para participação na governança. O token foi lançado na Berachain por meio de um sistema lock-and-mint impulsionado pelo protocolo Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) da Chainlink, permitindo transferências cross-chain fluidas nas redes suportadas pelo Dolomite.
Os três tokens foram projetados para operar em um ciclo de reforço: o oDOLO gera demanda por DOLO e, combinados, eles são convertidos em veDOLO. Esse modelo vincula as recompensas de liquidez à governança, de forma que incentivos e decisões estejam conectados, o que contribui para a manutenção de um ecossistema Dolomite estável e equilibrado.
Dolomite (DOLO) no Binance HODLer Airdrops
Em 27 de agosto de 2025, a Binance anunciou o DOLO como o 33º projeto no Binance HODLer Airdrops. Os usuários que inscreveram seus BNB em produtos do Simple Earn de 3 a 6 de agosto, se qualificaram para receber os airdrops de DOLO. Um total de 15 milhões de tokens DOLO foram alocados para o programa, representando 1,5% do fornecimento total de tokens.
O token DOLO foi listado para trading na Binance com a Seed Tag, habilitando o trading com os pares USDT, USDC, BNB, FDUSD e TRY.
Considerações finais
O Dolomite combina empréstimos e trading em uma única plataforma DeFi, oferecendo aos usuários maior controle e eficiência. O modelo de liquidez virtual da rede, a arquitetura modular e o amplo suporte a tokens permitem que os ativos sejam mais produtivos sem sacrificar seus recursos exclusivos. Os três tokens do ecossistema, DOLO, veDOLO e oDOLO, formam um sistema exclusivo de governança e incentivos, que alinha os usuários ao crescimento do protocolo a longo prazo.
Leituras adicionais
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