什麼是 THORChain (RUNE)?
目錄
前言
THORChain 如何運作?
THORChain 有何獨特之處?
什麼是 RUNE?
如何在幣安買入 RUNE?
總結
什麼是 THORChain (RUNE)?
首頁
文章
什麼是 THORChain (RUNE)?

什麼是 THORChain (RUNE)?

中等
發佈時間 Apr 27, 2022更新時間 Nov 3, 2022
6m

摘要

THORChain 是一種去中心化流動性協定,可讓用戶在非許可制環境中交換交易資產。它能夠充當收益池管理器來交換原生第 1 層資產,如 BTC。為了保護其網路安全,THORChain 採用 Tendermint 和 Cosmos-SDK。它還將門檻式簽章方案 (TSS) 用於無領導主收益池。


前言

2018 年,一個團隊參加幣安 Dexathon (去中心化交易所編碼競賽),實現了 THORChain 的概念化。THORChain 促進了跨鏈流動性,並減少了 DeFi 領域內對中心化交易所和第三方的需求。它能夠實現比特幣以太坊等加密貨幣資產的跨鏈交換交易並產生收益。


THORChain 如何運作?

THORChain 是基於 Cosmos SDK 和 Tendermint第 1 層網路。THORChain 以跨鏈非許可制去中心化交易所 (DEX) 的形式運作。它還使用門檻式簽章方案 (TSS) 來保障無領導資產收益池的安全。Tendermint 和 TSS 提供分層式拜占庭容錯 (BFT) 共識機制,資金進入和退出主 TSS 收益池需要達成三分之二的多數共識。

THORChain 生態系中有四種關鍵用戶類型: 

  1. 交換交易者使用流動性池來交換交易資產。
  2. 流動性提供商為礦池新增流動性並賺取獎勵。
  3. 節點營運商提供債券並收取費用來保護系統。
  4. 交易者監控和重新平衡礦池以賺取利潤。

有別於其他跨鏈協定,THORChain 在交換交易之前不會打包資產,而是會使用 THORChain 上的原生資產來執行透明自主的資產交換交易。

流動性池支持資產交換交易。這些礦池由流動性提供商貢獻的資產組成,並由節點營運商網路提供保護。流動性提供商將其資產存入 THORChain 的流動性池中,以賺取收益 (由交換交易手續費和系統獎勵組成)。任何人皆可向現有礦池新增流動性,因而 THORChain 無需獲得許可。此外,THORChain 為非託管型,因為只有原始存款人才能提取其存入礦池的資產。只要這些資產是生態系中受支援鏈的代幣,流動性提供商亦可提議新的資產池。

節點營運商稱為 THORNode,彼此獨立,可相互通信,形成跨鏈式交換交易網路。作為保護網路的交換,他們將以每次交換交易所賺取手續費的形式獲得獎勵。成為節點營運商之前,用戶必須提供 RUNE 的一種債券。這些債券可作為抵押品,確保節點營運商的行為符合 THORChain 的最大利益。總債券量需為 RUNE 礦池規模的兩倍。

在資產交換交易期間,交換交易者會將其資產發送至 THORChain,並接收另一項資產。例如,當將 BTC 交換交易為 ETH 時,交換交易者會將其 BTC 發送至 THORChain。當 BTC 進入網路時,會將 BTC 交換交易為 RUNE,再將 RUNE 交換交易為 ETH。隨後從 THORChain 收益池將 ETH 發送給交換交易者。透過此過程,THORChain 可在不打包資產的情況下執行原生交換交易。

THORChain 上的市場價格受套利交易者監管,這反過來界定了資產交換交易的價值。這些交易者尋找在市場間錯誤定價的資產,以從價格差異中獲取收益。此機制能夠自然調節 THORChain 市場價格,無需使用預言機。

藉由這種流動性資金池模型,THORChain 能夠僅透過使用礦池餘額來確定任何其他資產中任何資產的價值。實際上,THORChain 可充當收益池管理器,使用礦池與資產價格之比率來監控充值及提現。這有助於建立去中心化流動性,並剔除中心化的中間機構。


THORChain 有何獨特之處?

THORChain 是一種 DEX,不需要對資產交換交易打包。THORChain 還有一些優勢:

交換交易者及交易者

  • 能夠跨多個區塊鏈交換交易第 1 層原生資產。

  • 無需註冊 – 任何人皆可發送交易,THORChain 將執行交換交易。

  • 無需打包他們的資產 – THORChain 使用其原生資產收益池來執行交換交易。

  • 可以獲得透明公平的價格,無需依賴中心化第三方或預言機。

  • 隨時按需享有流動性。

流動性提供商

  • 從 BTC、ETH、BNB 和 LUNA 原生代幣等閒置資產中賺取收益。

  • 在礦池中放入 100 天後,享最高達 100% 的無常損失 (IL) 保護。
  • 不受鎖倉期的約束。

  • 無需登記。

  • 不必與第三方交易。

節點營運商

  • 賺取獎勵,同時保護網路安全。

  • 提倡保持匿名性,以增進去中心化。

  • 無需登記。


什麼是 RUNE?

RUNE 是 THORChain 的原生代幣。在網路中,它充當一種基礎交易對,供用戶將 RUNE 交換交易為任何其他受支援資產。它擁有 5 億供給量和四種主要用例:結算、安全、治理及激勵。

RUNE 的資產結算功能

RUNE 是所有流動性池的結算資產,促進兩個礦池之間的交換交易。每個礦池的 RUNE 與資產之比為 1:1。例如,擁有 10 萬美元 BTC 的礦池需要持有價值 10 萬美元的 RUNE。

RUNE 的安全保障功能

為保障安全性,節點營運商必須擁有兩倍於其所新增至礦池中 RUNE 數量的債券。RUNE 債券可作為抵押品持有,確保節點營運商的行為符合網路的最大利益。

RUNE 的治理功能

RUNE 代幣持有人可以選擇他們想要優先考量的資產或鏈。他們利用流動性進行投票,來實現這一點。例如,投入 RUNE 數量最多的礦池將享有更高的優先級。

RUNE 的激勵功能

區塊獎勵和交換交易手續費按固定發放時間表支付給 RUNE 中的流動性提供商和節點營運商。RUNE 亦可用於支付燃料費。

RUNE 的最小計價單位稱為 Tor,有八位小數。RUNE 旨在朝可預測的確定性函數值發展。依據設計,RUNE 的市值應至少為生態系流動性池中非 RUNE 資產總價值的三倍。 


如何在幣安買入 RUNE?

您可以在幣安等加密貨幣交易所買入 RUNE。 

1. 登入您的幣安帳戶並點擊 [交易]。您可以使用標準版或專業版交易模式來買入 RUNE。
2. 在搜尋列中輸入「RUNE」,查看可用的交易對。我們會以 RUNE/BUSD 為例。
3. 前往 [現貨] 方塊,輸入您想買入的 RUNE 金額。在這裡,我們以市價單為例。點擊 [買入 RUNE] 確認您的訂單,購買的 RUNE 將記入您的現貨錢包。


總結

作為 DeFi 中的跨鏈 DEX,THORChain 正為自主資產交換交易鋪平道路。RUNE 設計為一種結算、安全資產、治理和激勵工具,允許 THORChain 的原生交換交易模型在去中心化環境和多個區塊鏈中使用。