Що таке SushiSwap і як він працює?

Короткий зміст

DeFi, єдине місце, де єдинороги та мультяшні суші борються за ліквідність. Uniswap був одним із найуспішніших DeFi протоколів для обміну токенів на Ethereum. Він був створений невеликою командою захоплених розробників, які зробили вихідний код відкритим та доступним для форку. І це саме те, що зробив SushiSwap!

SushiSwap – це форк Uniswap, який додає апетитний токен SUSHI. Він надає власникам контроль за протоколом і виплачує їм частину комісії. Подивимося, як ви можете їх отримати!

Вступ

З розвитком простору децентралізованих фінансів (або DeFi) продовжує з'являтися дедалі більше нових фінансових платформ. Ми бачили, як інвестори можуть використовувати такі речі, як флеш-позики та прибутковий фарм (або майнінг ліквідності) для заробітку грошей.

Uniswap зміцнив свої позиції як один з основних протоколів DeFi з найбільшим об'ємом торгів. Однак, незважаючи на його децентралізований дух і сильну залежність від смарт-контрактів, користувачі не мають особливого права голосу, коли справа доходить до розвитку проєкту.

SushiSwap, новачок у цій сфері, пообіцяв це змінити. А заблокована вартість у протоколі в 1 мільярд доларів всього через кілька днів після запуску передбачає, що багато хто буде зацікавлений у цій зміні. У статті ми обговоримо форк Uniswap, який штурмом захоплює криптовалютний простір.

Що таке SushiSwap?

SushiSwap був запущений у вересні 2020 року двома анонімними розробниками Chef Nomi та 0xMaki. Це один із найпопулярніших децентралізованих додатків (DApp) на блокчейні Ethereum. SushiSwap використовує модель автоматизованого маркет-мейкінгу (AMM) для протоколу децентралізованої біржі (DEX). Простіше кажучи, на SushiSwap немає книги ордерів. Натомість покупка та продаж криптовалюти здійснюється за рахунок смарт-контрактів.

SushiSwap розпочинався як форк Uniswap. Він використав код Uniswap для створення своєї основи, а також зробив деякі ключові відмінності – в першу чергу, винагороди розподіляються у токенах SUSHI. Постачальники ліквідності SushiSwap нагороджуються нативним токеном протоколу SUSHI, який також є токеном управління. На відміну від Uniswap (UNI), власники SUSHI можуть продовжувати отримувати винагороди навіть після того, як вони перестануть надавати ліквідність.

Коли він був вперше запущений, SushiSwap стимулював постачальників ліквідності здійснювати стейкінг своїх токенів у пулі ліквідності (LP) на Uniswap, виплачуючи додаткові винагороди SUSHI з високою річною відсотковою прибутковістю (APY). Протягом тижня SushiSwap успішно залучив ліквідність на суму понад 1 мільярд доларів, а загальна заблокована вартість досягла понад 150 мільйонів доларів. Потім LP токени стейкінгу були перенесені з Uniswap на SushiSwap через два тижні. Це означає, що всі LP токени Uniswap, стейкінг яких здійснювався на SushiSwap, були обмінені Uniswap на токени, які вони представляють. З ними також було створено нові пули ліквідності на SushiSwap, що ознаменувало запуск біржі SushiSwap.

У другому кварталі 2021 року екосистема SushiSwap представила своє останнє доповнення – платформу невзаємозамінних токенів (NFT) під назвою Shoyu. Ідея Shoyu насправді прийшла від члена правління SUSHI, який запропонував зробити Shoyu простою у використанні NFT платформою. Вона спрямована на усунення поточних недоліків NFT маркетплейсів, таких як обмежені варіанти форматів файлів, обмежені розміри зображень та високі комісії за транзакції на Ethereum.

Що таке SUSHI?

SUSHI – це нативний токен SushiSwap. Це ERC-20 токен, який розподіляється постачальникам ліквідності на SushiSwap через майнінг ліквідності. SUSHI має максимальну пропозицію у 250 мільйонів токенів. Пропозиція SUSHI залежить від розміру блоку. Станом на листопад 2021 року він складає 100 токенів на блок, а його циркулююча пропозиція вже досягла приблизно 50% від загальної пропозиції у 127 мільйонів токенів.

SUSHI надає власникам права на управління та частину комісій, що сплачуються протоколу. Можна сказати, що протокол належить спільноті SUSHI. Чому це викликало такий інтерес? Що ж, управління спільнотою тісно пов'язане з духом DeFi. Зростання популярності майнінгу ліквідності (прибуткового фарму) як дієвого методу розподілу токенів призвело до появи великої кількості запусків нових токенів.

Ці моделі справедливого запуску токенів націлені на вирівнювання ігрового поля для всіх учасників, і вони часто включають відсутність премайнінгу, невеликий або нульовий розподіл засновникам і рівний розподіл залежно від кількості коштів, наданих кожним користувачем. Найчастіше розподілені токени також надають права управління власникам токенів.

Добре, але що власники токенів можуть робити з цими правами управління? На SushiSwap будь-хто може подати пропозицію щодо покращення SushiSwap (SIP), за яку власники SUSHI можуть проголосувати. Це можуть бути незначні або навіть серйозні зміни протоколу SushiSwap. Замість традиційнішої команди, такої як Uniswap, розробка SushiSwap знаходиться в руках власників токенів SUSHI.

Сильна спільнота може бути потужним активом для будь-якого токен-проєкту, але це особливо важливо для протоколів у сфері DeFi. Наприклад, MISO або Мінімальна первинна пропозиція SushiSwap – це продукт, який виник у результаті пропозиції з управління. Це Launchpad платформа для токенів в екосистемі SushiSwap, яка адаптована для задоволення очікувань спільноти SUSHI. MISO дозволяє окремим особам та спільнотам запускати свої нові токен-проєкти через платформу SushiSwap.

Як працює SushiSwap?

Як згадувалося, SushiSwap – це протокол автоматичного маркет-мейкера (AMM), який працює як децентралізована біржа. Книга ордерів чи централізоване управління відсутнє. Торгівля криптовалютою на SushiSwap обробляється смарт-контрактами у пулах ліквідності. Пул ліквідності – це місце, де користувачі SushiSwap стають постачальниками ліквідності (LP), блокуючи свої криптоактиви. Будь-хто може бути постачальником ліквідності на SushiSwap та отримувати винагороду пропорційно своїй частці в пулі. Це робиться шляхом депонування у пул еквівалентної вартості двох токенів. Кожен пул працює як ринок, куди можуть приходити інші користувачі, щоб купувати та продавати токени. Для більш повного пояснення того, як AMM працює в протоколах DEX, ознайомтесь з нашою статтею про Uniswap.

У SushiSwap можна обмінювати токени ERC-20, як і в інших DEX протоколах. Наприклад, можна обміняти стейблкоїни, такі як USDT і BUSD, на криптовалюти, такі як Bitcoin (BTC) та Ether (ETH). Крім того, існують різні функції з тематикою суші, що дозволяють отримувати пасивний дохід. Наприклад, ви можете здійснити стейкінг SUSHI у SushiBar та отримувати xSUSHI. xSUSHI дозволяють власникам заробляти 0,05% винагороди за всі операції у всіх пулах ліквідності. Після запуску Shoyu власники SUSHI, які здійснюють стейкінг своїх токенів для xSUSHI, також матимуть право на отримання 2,5% кожної NFT угоди на NFT маркетплейсі.

BentoBox – ще одна функція для отримання винагород на SushiSwap. Це інноваційне сховище, яке дозволяє користувачам використовувати всі доступні інструменти отримання прибутку SushiSwap. Це означає, що, депонуючи свої активи у BentoBox, ви можете автоматично отримувати відсотки від стейкінгу на SushiBar, а також від їх запозичення іншим користувачам. У той же час, власники xSUSHI також можуть отримувати винагороду за транзакційні комісії, нараховані з BentoBox.

Uniswap проти SushiSwap

Не секрет, що криптовалюта має глибоке коріння в традиції відкритого вихідного коду. Багато хто думає, що Bitcoin і кількість інклюзивних протоколів DeFi, діють як нові види суспільних благ у вигляді програмного забезпечення. Оскільки ці проєкти так легко копіювати та перезапускати з невеликими змінами, цілком природно, що це веде до конкуренції між аналогічними продуктами. Однак, можна припустити, що в кінцевому підсумку це має призвести до створення кращих продуктів для кінцевого користувача.

Безперечно, простір DeFi зобов'язаний значним прогресом команді Uniswap. Але ми зможемо побачити майбутнє, в якому процвітають і Uniswap, і SushiSwap (або інші форки). Uniswap може залишатися на передовій інновацій в області AMM, у той час як SushiSwap може надати альтернативу, яка орієнтована на функції, запропоновані спільнотою.

З урахуванням сказаного, фрагментація ліквідності між схожими протоколами не є ідеальною ситуацією. Якщо ви читали нашу статтю про Uniswap, то знаєте, що AMM найкраще працюють із максимально можливою ліквідністю в пулах. Якщо більша частина ліквідності DeFi розділена між безліччю різних протоколів AMM, це може погіршити досвід кінцевого користувача.

Як забезпечити ліквідність для SushiSwap?

Отже, ви вирішили, що хочете здійснити стейкінг токенів в обмін на SUSHI. Перший крок – купити ці токени. Ви можете придбати криптовалюту для стейкінгу на централізованих криптобіржах, таких як Binance, або децентралізованих біржах, таких як Uniswap і 1inch.

У цьому прикладі ми збираємося надати ліквідність для BNB-ETH, але ви можете обрати іншу пару (за умови, звичайно, що LP токени можна використовувати в SushiSwap).

1. Перейдіть на Sushi і натисніть [Enter App], щоб увійти в SushiSwap.

2. Перейдіть у [Pool] на верхній панелі навігації. Для початку вам потрібно буде підключити свій гаманець. Ви можете використовувати гаманець Binance Wallet, MetaMask, WalletConnect, або інший підтримуваний гаманець Ethereum. У цьому прикладі ми будемо використовувати Binance Wallet.

3. Після натискання [Binance] ви побачите спливаюче вікно. Введіть свій пароль, щоб розблокувати гаманець, або натисніть [Create a new wallet], якщо у вас його немає.

Натисніть [Connect].

5. Ви будете перенаправлені назад у пул SushiSwap. Натисніть [Add], щоб додати ліквідність.

6. Натисніть [Select a token], щоб знайти пару криптовалют, для якої ви хочете надати ліквідність. Потім введіть кількість для одного з токенів (наприклад, 1 BNB). Система автоматично розрахує суму, необхідну для іншого токена.

Ви також можете побачити свою частку у пулі внизу. Натисніть [Approve ETH] для підтвердження.

7. Ви побачите інше спливаюче вікно з подробицями та комісією gas для цієї транзакції. Натисніть [Confirm], щоб схвалити, або натисніть [Reject], щоб відредагувати.

8. Натисніть [Confirm Adding Liquidity], а потім [Confirm Supply], щоб додати ліквідність у пул BNB-ETH.

Примітка: через можливість непостійних збитків, ви можете отримати інший розподіл токенів після викупу, ніж ви спочатку додали. Переконайтеся, що ви розумієте ризики, перш ніж додавати ліквідність.

9. Підтвердьте транзакцію у спливаючому вікні гаманця.

10. Ви успішно додали ліквідність у пул BNB-ETH. Ви можете бачити свою позицію та свою частку в пулі. Це означає, що коли користувачі торгують BNB/ETH, ви можете отримати винагороду за торгову комісію.

11. Щоб керувати своїми позиціями, перейдіть на вкладку [Pool] на верхній панелі навігації та натисніть на свою позицію, щоб додати або видалити ліквідність.

Ви помітите, що у вашому гаманці є декілька SLP токенів після транзакції. Токени SLP – це токени Sushiswap LP, і вони представляють частку, яку ви депонували в пул. Всі пули ліквідності позначені як SLP на SushiSwap, але насправді вони представляють різні пули.

Як купити або продати SUSHI на Binance?

Крім заробітку SUSHI від SushiSwap, токен можна придбати на біржах криптовалют, таких як Binance. З іншого боку, якщо ви хочете продати SUSHI, отримані на SushiSwap, ви можете переказати їх у свій гаманець і продати їх на криптовалютних біржах, таких як Binance.

1. Увійдіть до свого акаунта Binance і натисніть [Торгівля] на верхній панелі навігації, щоб вибрати класичний або просунутий інтерфейс торгівлі.

2. У правій частині екрана, у рядку пошуку введіть "SUSHI", щоб побачити доступні торгові пари. У цьому прикладі ми будемо використовувати SUSHI/BUSD. Натисніть на [SUSHI/BUSD] , щоб відкрити торгову сторінку.

3. Прокрутіть вниз до поля [Спот]. Тут ви можете купити або продати SUSHI. Введіть кількість SUSHI, яку ви хочете купити або продати. Потім виберіть тип ордера. У цьому прикладі ми використовуватимемо маркет ордер. Натисніть [Купити SUSHI] або [Продати SUSHI], щоб підтвердити ордер.

Чи безпечний SushiSwap?

Депозит коштів у смарт-контракт завжди пов'язаний з ризиком помилок, навіть для перевірених проєктів, що користуються великою репутацією. Ви ніколи не повинні депонувати більше, ніж можете дозволити собі втратити і завжди проводьте власне дослідження DYOR перед тим, як інвестувати. Крім того, через високу вартість gas на Ethereum, на невеликих депозитах може знадобитися чимало часу, перш ніж вони справді зможуть принести прибуток.

Заключні думки

SushiSwap – це захоплюючий експеримент, який кидає виклик конкурентній перевазі вже успішного протоколу DeFi – Uniswap. Навідміну від Uniswap, SushiSwap додала у свій протокол нові функції, ключовою відмінністю яких є управління спільнотою. У 2021 SushiSwap також представляє NFT платформу, щоб отримати вигоду з процвітаючого NFT ринку.

SushiSwap швидко випередив багато інших DeFi проєктів з точки зору загальної заблокованої вартості, зафіксованої з моменту свого запуску, і його популярність та привабливість можуть продовжувати зростати. Незалежно від того, наскільки успішним стане SushiSwap, він показує, що жоден продукт чи послуга не має безперечної переваги у DeFi.