Kısa Özet
Venus Protocol, BNB Chain üzerinde algoritma tabanlı bir para piyasası sistemidir. Kullanıcıların merkeziyetsiz ve güvenli bir yoldan kripto para borç almasına ve vermesine imkan tanır.
Venus Protocol izne dayalı değildir, bu sayede herkes MetaMask gibi kripto cüzdanlarını bağlayarak bu protokolü kullanmaya başlayabilir. Venus Protocol'ün topluluğu, token ödülleri kazanmak için Venus Protocol Kasası'nda stake edilebilen yerel yönetişim tokeni XVS aracılığıyla protokolün sahibidir ve onu kontrol eder.
Giriş
Merkeziyetsiz finans (DeFi), genellikle geleneksel finansla ilişkilendirilen hizmetleri gitgide daha fazla sunmaya başlamıştır. Kullanıcılar, Venus Protocol ile izne dayalı olmayan bir şekilde bir varlık havuzundan borç alabilir ve verebilir. Teminat sağlayıcılar ise pasif fonlarından getiri elde edebilir.
Fakat protokol, işlemlerin merkezi bir birim tarafından idare edilmesi yerine akıllı sözleşme gibi teknolojileri kullanarak süreçleri otomatik hale getirir.
Venus Protocol nedir ve nasıl çalışır?
Venus Protocol, bir algoritmik para piyasası ve sentetik sabit coin protokolüdür. Geleneksel olarak para piyasaları, ekonominin kısa vadeli kredi ihtiyaçlarıyla ilgilenen önemli bir ögesidir.
Fakat artık Venus, merkeziyetsiz finans (DeFi) üzerinde borç alma ve verme işlemlerini BNB zincirine getirmektedir. Protokol, teminat sağlayıcıların pozisyonları aşırı teminatlandırarak platformun yerel sentetik sabit coinlerinden (VAI) çıkarmasına da imkan tanır.
Venus Protocol, Compound ve MakerDAO'dan çatallanmıştır. Bu ağların her ikisi de Ethereum tabanlıdır. Compound, ilk para piyasası protokolü, MakerDAO ise bir sabit coin çıkarma protokolüdür. Venus bu işlevleri bir araya getirerek kullanıcıların hangi işlevi kullandıklarından bağımsız olarak aynı teminatı bir ekosistem dahilinde kullanmasına imkan tanır.
Venus Protocol'ü izne dayalı olmayan bir borç verme platformu olarak düşünebilirsiniz. Öncelikle, BNB Chain kullanıcılarının boşta duran kripto paralarını ağa teminat olarak sunmasına olanak tanır. İkincisi, daha fazla fona ihtiyaç duyan kullanıcılar aşırı teminatlandırılmış kripto para taahhüt ederek borç alabilir. Borç verenler, bileşik yıllık faiz oranları alırken borç alanlar da kredileri için faiz ödemesi yapar.
Protokol, borç verme ve alma için faiz oranlarını kullanıma bağlı olarak değişen bir getiri eğrisine göre belirler. Bu oranlar, BNB veya ETH gibi belirli bir piyasanın taleplerine göre otomatikleştirilir. Fakat protokolün yönetişim süreci aynı zamanda minimum ve maksimum faiz oranı seviyelerini de belirler.
Sentetik sabit coinler, kullanıcıların Venus Protocol'e sağladığı teminatlardan ve vToken'ler kullanılarak çıkarılır. vToken'ler yatırılan teminatı temsil eder. Örneğin, kullanıcılar sundukları USDT'ler karşılığında vUSDT alır ve daha sonra bu vUSDT'leri bozdurarak teminatlarını geri alabilir. Kullanıcılar, protokolde bulunan vToken'lerinin temsil ettiği teminat değerinin %50'sine kadarını VAI çıkarmak için borç da alabilir.
Venus Protocol, sabit coin faiz oranlarını borç alma ve verme faiz oranlarından farklı olarak belirler. Coin çıkarmak için faiz oranları sabittir ve yalnızca protokolün yönetişim süreci bu oranları düşürebilir ve yükseltebilir.
Venus Protocol'ün tarihçesi
Venus Protocol, küresel kripto para kredi kartı düzenleyicisi Swipe'tan bir proje geliştirme ekibi tarafından kurulmuş ve Venus (XVS) 2020'de piyasaya sürülmüştür. Protokol, en başından beri BNB Chain üzerinde geleneksel finans ile DeFi arasında köprü kurmayı ve kullanıcılara Ethereum'da yaşadıkları sorunların bulunmadığı alternatif bir uygulama sunmayı amaçlamaktadır.
Swipe, Venus Protocol'ün gelişimini desteklemiş olsa da geliştiriciler veya kurucular için XVS token ön madenciliği yapılmamıştır. Bu nedenle, XVS sahipleri protokol ve token üzerinde tam kontrole sahiptir.
Venus Protocol, kurallarını topluluk tercihlerine göre yeniden şekillendirir. Örneğin, Venus V2 yükseltmesi daha yüksek VAI likidasyon cezaları getirmiştir. Ayrıca, VAI çıkarmak ve platformdan çekim yapmak için bir komisyon dahil edilmiş ve her iki komisyon da Venus Rezerv Hazinesine eklenmiştir. Buna ek olarak, yükseltme mevcut XVS sahiplerine ödül olarak yerel Venus Reward Token (Venus Ödül Tokeni - VRT) airdrop'u yapılmasını da içermiştir.
Venus Protocol ile neler yapılabilir?
Venus Protocol kullanıcıların bir varlık havuzundan izne dayalı olmayan bir şekilde borç almasına ve vermesine imkan tanır. Ayrıca kullanıcılar, aşırı teminatlandırılmış pozisyonlarla sabit coin (VAI) çıkarabilir ve protokolün yönetişimine katılabilir.
Borç Verme
Kullanıcılar borç verebilir ve sundukları varlıklardan değişen oranlarda getiriler elde edebilir. Venus Protocol, bir akıllı sözleşme kullanarak bu ödünç verilmiş kripto paralardan havuzlar oluşturur ve düzenli aralıklarla bu havuzlara vToken'ler dağıtır. Bu sayede protokol halihazırda BNB Chain üzerindeki kullanılmamış değerin kilidini açar, fakat Bitcoin ve Litecoin gibi bir borç verme piyasasına sahip değildir.
Borç alma
Venus Protocol, borç alanların borç almadan önce teminat sunmasını gerektiren aşırı teminatlandırmaya dayalı bir kredi sistemi kullanır. Örneğin, Ethereum'un teminat değeri %50 ise, kullanıcılar kendi ETH'lerinin değerinin %50'sine kadar borç alabilir. Daha sonra, protokolün yönetişim süreci aracılığıyla teminat oranında söz sahibi olabilirler.
Bununla birlikte, Venus Protocol'ün whitepaper'ına göre teminat değeri genellikle %40 ila %75 civarındadır. Kullanıcılar dikkatli olmalıdır çünkü teminat değeri çok düşerse pozisyonları likide edilir.
Sabit coin çıkarma
Sentetik sabit coin VAI'nin çıkarılması ve bozdurulması 1 USD'ye sabitlenmiştir, ancak tokenin fiyatı arz ve talebe göre dalgalanabilir.
Venus Protocol kullanıcıları, önceki vToken yatırma işlemlerinden kalan teminatı kullanarak sabit coin çıkarabilir. Dahası, herkes merkezi bir otorite olmaksızın sabit coin çıkarabilir ve yeni çıkarılmış bu sabit coinleri diğer DeFi projelerinden getiri elde etmek gibi amaçlar için kullanabilir.
Yönetişim
Kullanıcılar, Venus Protocol'ün geleceğini de etkileyebilir. Protokol, oylama için kullanılabilen bir BEP-20 token olan yönetişim tokeni XVS aracılığıyla tamamen topluluk tarafından kontrol edilir.
Kullanıcılar; iyileştirmeler, protokole yeni tokenler ekleme, faiz oranlarını ayarlama ve dağıtım programı delegasyonlarını koruma gibi protokolle ilgili bir dizi konuda oy kullanabilir. Venus Protocol, protokolün risk önleme becerilerini geliştirmek ve staking ödüllerini dağıtmak için kullanıcıların yönetişim tokenlerini kilitlemesine imkan tanıyacak Venus Kasası adında bir ürün geliştirmeyi de planlamaktadır.
Venus Protocol'ü benzersiz kılan nedir?
Venus Protocol, yaygın finansal borç verme hizmetlerini blockchain tabanlı merkeziyetsiz protokollere getirmeye yardımcı olsa da bunu ilk yapan değildir. Milyarlarca dolar değerinde varlığın kilitlenmiş olduğu Ethereum tabanlı DeFi uygulamaları mevcuttur.
Fakat bu uygulamalarda yüksek maliyetler, düşük ağ hızı ve diğer blockchainlerden (örneğin, XRP ve Litecoin) kripto paraların yer almaması gibi sıkıntılar söz konusudur. Venus Protocol, sağlanan teminatın yalnızca borçlanma için değil, sabit coin çıkarmak için de kullanılmasına imkan tanıması bakımından diğer birçok para piyasası protokolünden farklıdır.
Buna ek olarak, kullanıcılar çıkarılan tokenler üzerinden kazanç elde edebilir. Oysa diğer protokoller, bu tür tokenleri akıllı sözleşmelerde kilitler ve dayanak varlıklar üzerinden bir kazanç elde edilmesine imkan tanımaz. Venus Protocol, kullanıcının sabit coinler çıkarmak için varlıklarını bir para piyasasından çıkarması zorunluluğunu ortadan kaldırır.
Önde gelen pek çok sabit coinin aksine Venus Protocol'ün sentetik sabit coinleri geleneksel finansal varlıklar veya itibari para ile değil, bir grup başka kripto para ile desteklidir. Dahası, BNB Chain hem işlemleri hızlı ve düşük maliyetli hale getirir hem de bir wrapped token ağı ve likidite sağlar.
Son Söz
Venus Protocol, para piyasasını ve sabit coin çıkarmayı aynı protokol içinde birleştirir, bu da teminatları kullanılabilir hale getirerek kripto ekosistemine fayda sağlayabilir. Dahası, BNB Chain'in hızı ve düşük işlem maliyetleri bu finansal ürünleri kripto para cüzdanı olan herkese açar. Artık dünya genelinde herkes borç alabilir, faiz kazanabilir, teminat sağlayabilir ve istediği zaman sabit para çıkarabilir.