Dolar Maliyeti Ortalamas─▒ (DCA) Nedir?
Ana sayfa
Makaleler
Dolar Maliyeti Ortalamas─▒ (DCA) Nedir?

Dolar Maliyeti Ortalamas─▒ (DCA) Nedir?

Ba┼člang─▒├ž Seviyesi
Yay─▒nlanma: Jun 10, 2020G├╝ncellenme: Oct 18, 2022
7m

─░├žerik


Giri┼č

Aktif ┼čekilde al─▒m sat─▒m yapmak stresli, zaman al─▒c─▒ olabilir ve yine de ba┼čar─▒s─▒z sonu├žlar ortaya koyabilir. Fakat aktif al─▒m sat─▒m d─▒┼č─▒nda ba┼čka se├ženeklere de y├Ânebilirsiniz. Bir├žok yat─▒r─▒mc─▒ gibi daha az zahmetli ve daha az zaman alan bir yat─▒r─▒m stratejisi ya da daha┬ápasif bir yat─▒r─▒m stili ar─▒yor olabilirsiniz.┬áBinance ekosisteminden┬ástaking yapabilir,┬ávarl─▒klar─▒n─▒z─▒ Binance Birikimler ├╝zerinden bor├ž verebilir,┬áBinance madencilik havuzuna kat─▒labilir ve di─čer bir├žok se├ženekten faydalanabilirsiniz.┬á
Peki ya piyasalara yat─▒r─▒m yapmak istiyor fakat nereden ba┼člayaca─č─▒n─▒z─▒ bilmiyorsan─▒z ne yapabilirsiniz? Daha da net ifade edersek uzun vadeli bir pozisyon olu┼čturman─▒n optimum yolu nedir? Bu makalede DCA ya da dolar maliyeti ortalamas─▒ olarak bilinen ve bir pozisyona girmeye y├Ânelik┬árisklerin bir k─▒sm─▒n─▒ ortadan kald─▒rmak i├žin kolay bir yol sunan bir stratejiden bahsedece─čiz.


Dolar maliyeti ortalamas─▒ nedir?

Dolar maliyeti ortalamas─▒, varl─▒k sat─▒n al─▒rken┬áoynakl─▒─č─▒n etkisini azaltmay─▒ ama├žlayan bir yat─▒r─▒m stratejisidir. Varl─▒klardan d├╝zenli aral─▒klarla e┼čit miktarlarda sat─▒n almay─▒ i├žerir.

Buradaki ├Ânerme piyasa bu ┼čekilde girildi─činde oynakl─▒─č─▒n yat─▒r─▒mlar ├╝zerinde toplu sat─▒n almalara (yani tek bir ├Âdeme yapmaya) k─▒yasla daha az etki yarataca─č─▒d─▒r. Peki bu nas─▒l m├╝mk├╝n olur? D├╝zenli aral─▒klarla sat─▒n al─▒m yapmak fiyat ortalamas─▒n─▒ d├╝zle┼čtirir. Uzun vadede b├Âyle bir strateji, k├Ât├╝ bir giri┼č fiyat─▒n─▒n yat─▒r─▒m─▒n─▒z ├╝zerindeki negatif etkisini azalt─▒r. Haydi DCA'n─▒n nas─▒l ├žal─▒┼čt─▒─č─▒n─▒ ve neden bu stratejiyi kullanmay─▒ tercih edebilece─činizi inceleyelim.


Dolar maliyeti ortalamas─▒ neden kullan─▒l─▒r?

Dolar maliyeti ortalamas─▒n─▒n ba┼čl─▒ca faydas─▒ yanl─▒┼č zamanda bir yat─▒r─▒m yapma riskini azaltmas─▒d─▒r. Al─▒m sat─▒mlar ve yat─▒r─▒mlar s├Âz konusu oldu─čunda piyasa zamanlamas─▒ en zor konulardan biridir. ├ço─ču zaman bir al─▒m sat─▒m─▒n y├Ân├╝ do─čru olsa bile zaman─▒ yanl─▒┼č olabilir ve bu da t├╝m i┼člemi ba┼čar─▒s─▒z hale getirir. Dolar maliyeti ortalamas─▒┬ábu riski ortadan kald─▒r─▒r.┬á

Yat─▒r─▒mlar─▒n─▒z─▒ k├╝├ž├╝k par├žalara b├Âlerseniz, ayn─▒ miktarda paray─▒ b├╝y├╝k tek bir par├ža olarak yat─▒rmaya k─▒yasla daha iyi sonu├žlar alma ihtimaliniz artar. Yanl─▒┼č zamanlamayla bir sat─▒n alma yapmak ┼ča┼č─▒rt─▒c─▒ derecede kolayd─▒r ve idealin alt─▒nda sonu├žlara neden olabilir. Dahas─▒, bu y├Ântemle karar verme s├╝re├žlerinizdeki baz─▒ yanl─▒l─▒klar─▒ da ortadan kald─▒rabilirsiniz. Dolar maliyeti ortalamas─▒n─▒ kullanmaya ba┼člad─▒─č─▒n─▒zda kararlar─▒ sizin yerinize strateji verecektir.┬á

Dolar maliyeti ortalamas─▒ tabi ki t├╝m riski ortadan kald─▒rmaz. Altta yatan fikir k├Ât├╝ zamanlama riskini en aza indirmek i├žin piyasa giri┼čini daha yumu┼čak hale getirmektir. Dolar maliyeti ortalamas─▒ bir yat─▒r─▒m─▒n ba┼čar─▒l─▒ olaca─č─▒n─▒ kesinlikle garanti etmez. Ba┼čar─▒ i├žin di─čer fakt├Ârlerin de dikkate al─▒nmas─▒ gerekir.

Daha ├Ânce bahsetti─čimiz gibi piyasa zamanlamas─▒ son derece zordur. En deneyimli yat─▒r─▒mc─▒lar bile kimi zaman piyasay─▒ do─čru ┼čekilde okumada zorlanabilir. Dolay─▒s─▒yla, bir pozisyona dolar maliyeti ortalamas─▒yla girdiyseniz bir ├ž─▒k─▒┼č plan─▒ yapman─▒z yani pozisyondan ├ž─▒kmaya y├Ânelik bir al─▒m sat─▒m stratejisi belirlemeniz gerekir.

Bir hedef fiyat (ya da fiyat aral─▒─č─▒) belirlediyseniz bunu kolayca yapabilirsiniz. Yat─▒r─▒m─▒n─▒z─▒ bir kez daha e┼čit par├žalara b├Âlmeniz ve piyasa hedef fiyata yakla┼č─▒rken bu par├žalar─▒ satmaya ba┼člaman─▒z gerekir. Bu sayede do─čru zamanda ├ž─▒k─▒┼č yapamama riskini ortadan kald─▒rabilirsiniz. Fakat bunlar─▒n tamam─▒ bireysel al─▒m sat─▒m sisteminize dayan─▒r.

Baz─▒ ki┼čiler, sat─▒n al─▒nan varl─▒klar─▒n fiyat─▒n─▒n zaman i├žinde s├╝rekli olarak y├╝kselece─či beklentisiyle en temelde hedefin hi├žbir zaman sat─▒┼č yapmamak oldu─ču bir ÔÇťal ve┬átutÔÇŁ stratejisi benimser. A┼ča─č─▒daki grafikte ge├žti─čimiz y├╝zy─▒l i├žin Dow Jones End├╝stri Ortalamas─▒n─▒n performans─▒n─▒ g├Ârebilirsiniz.┬á

 

1915'ten bu yana Dow Jones End├╝stri Ortalamas─▒ (DJIA).


K─▒sa vadeli gerilemeler olsa da Dow s├╝rekli bir y├╝kseli┼č trendi g├Âstermektedir. Al ve tut stratejisinin amac─▒ piyasaya girmek ve pozisyonda zamanlaman─▒n ├Ânemsiz olaca─č─▒ kadar uzun s├╝re kalmakt─▒r.

Fakat, bu t├╝r bir stratejinin genellikle hisse senedi piyasalar─▒ i├žin ge├žerli oldu─ču ve┬ákripto para piyasalar─▒ i├žin ge├žerli olamayabilece─či unutulmamal─▒d─▒r. Ayr─▒ca Dow'un performans─▒n─▒n ger├žek d├╝nya ekonomisiyle ba─člant─▒l─▒ oldu─ču da dikkate al─▒nmal─▒d─▒r. Di─čer varl─▒k s─▒n─▒flar─▒ ├žok daha farkl─▒ ┼čekilde performans g├Âsterecektir.


Dolar maliyeti ortalamas─▒ ├Ârne─či

Bu stratejiyi bir ├Ârnek ├╝zerinden inceleyelim. Elimizde sabit, 10.000 USD tutar─▒nda para oldu─čunu ve┬áBitcoin'e yat─▒r─▒m yapman─▒n mant─▒kl─▒ oldu─čunu d├╝┼č├╝nd├╝─č├╝m├╝z├╝ varsayal─▒m. Bu senaryo dahilinde fiyat─▒n bulundu─ču b├Âlgenin aral─▒klar─▒ i├žinde kalaca─č─▒n─▒ ve ┼ču anki b├Âlgenin Bticoin toplamaya ba┼člamak ve DCA stratejisiyle bir pozisyon olu┼čturmak i├žin uygun oldu─čunu d├╝┼č├╝n├╝yoruz.

10.000 USD'yi her biri 100 USD'lik 100 par├žaya b├Âlebiliriz. Her g├╝n fiyat ne olursa olsun 100 USD de─čerinde Bitcoin sat─▒n alaca─č─▒z. Bu sayede piyasaya giri┼či yakla┼č─▒k ├╝├ž ayl─▒k bir d├Âneme yayaca─č─▒z.

┼×imdi, dolar maliyeti ortalamas─▒n─▒n esnekli─čini farkl─▒ bir oyun plan─▒yla g├Âsterelim. Varsayal─▒m Bitcoin k─▒sa s├╝re ├Ânce bir┬áay─▒ piyasas─▒na girdi ve en az iki y─▒l daha uzun vadeli bir┬ábo─ča trendi beklemiyoruz. Fakat, en nihayetinde bir bo─ča trendi bekliyoruz ve bunun i├žin ├Ânceden haz─▒rl─▒kl─▒ olmak istiyoruz.

Bu durumda ayn─▒ stratejiyi mi kullanmal─▒y─▒z? Muhtemelen hay─▒r. Yat─▒r─▒m portf├Ây├╝ ├žok daha geni┼č bir zaman ufkuna sahip. Bu 10.000 USD'nin ├Ân├╝m├╝zdeki birka├ž y─▒l boyunca bu strateji i├žin ayr─▒lm─▒┼č olmas─▒na haz─▒rl─▒kl─▒ olmal─▒y─▒z. Peki o zaman nas─▒l bir yakla┼č─▒m sergilemeliyiz?

Yat─▒r─▒m─▒ yine her biri 100 USD'den 100 par├žaya b├Âlebiliriz. Fakat bu sefer her hafta 100 USD de─čerinde Bitcoin sat─▒n al─▒r─▒z. Bir y─▒lda a┼ča─č─▒ yukar─▒ 52 hafta oldu─ču i├žin stratejinin tamam─▒ iki y─▒ldan biraz daha az bir zaman─▒ kapsam─▒┼č olur.

Bu sayede a┼ča─č─▒ y├Ânl├╝ trend hareketine devam ederken biz de uzun vadeli bir pozisyon in┼ča etmi┼č oluruz. Hem y├╝kseli┼č trendi ba┼člad─▒─č─▒nda f─▒rsat─▒ ka├ž─▒rmay─▒z hem de d├╝┼č├╝┼č trendinde sat─▒n alman─▒n baz─▒ risklerini ortadan kald─▒rabiliriz.

Fakat bu stratejinin riskli olabilece─čini unutmay─▒n ÔÇô en nihayetinde bir d├╝┼č├╝┼č trendi s─▒ras─▒nda al─▒m yap─▒yoruz. Baz─▒ yat─▒r─▒mc─▒lar i├žin d├╝┼č├╝┼č trendinin sona erdi─činin do─črulanmas─▒n─▒ beklemek ve daha sonra pozisyona girmeye ba┼člamak daha iyi olabilir. Y├╝kseli┼čin ba┼člamas─▒ beklendi─činde ortalama masraf (ya da varl─▒k fiyat─▒) muhtemelen daha y├╝ksek olacakt─▒r ama bunun kar┼č─▒l─▒─č─▒nda bir├žok riskten de ka├ž─▒nmak m├╝mk├╝n olacakt─▒r.


Dolar maliyeti ortalamas─▒ hesaplay─▒c─▒s─▒

Bitcoin i├žin ba┼čar─▒l─▒ bir dolar maliyeti ortalamas─▒ hesaplay─▒c─▒s─▒n─▒┬ádcabtc.com'da bulabilirsiniz. Tutar─▒, zaman ufkunu, al─▒m aral─▒klar─▒n─▒ belirterek farkl─▒ stratejilerin zaman i├žinde nas─▒l performans g├Âsterece─či hakk─▒nda fikir sahibi olabilirsiniz. Uzun vadede bir y├╝kseli┼č trendi s├╝rd├╝ren Bitcoin ├Ârne─činde stratejinin tutarl─▒ ┼čekilde ba┼čar─▒yla ├žal─▒┼čt─▒─č─▒n─▒ g├Ârebilirsiniz.

A┼ča─č─▒daki grafikten ge├žti─čimiz be┼č y─▒l i├žinde her hafta 10 USD de─čerinde Bitcoin sat─▒n alsayd─▒n─▒z yat─▒r─▒m─▒n─▒z─▒n performans─▒n─▒n nas─▒l olaca─č─▒n─▒ g├Ârebilirsiniz. Haftal─▒k 10 USD ├žok y├╝ksek bir tutar gibi g├Âz├╝km├╝yor de─čil mi? Ama sonu├žlara g├Âre Nisan 2020 itibariyle yat─▒rd─▒─č─▒n─▒z toplam 2600 USD kar┼č─▒l─▒─č─▒nda elinizdeki bitcoinlerin de─čeri yakla┼č─▒k 20.000 USD'ye ula┼č─▒yor.


Ge├žti─čimiz be┼č y─▒l boyunca her hafta 10 USD de─čerinde BTC sat─▒n alman─▒n performans─▒. Kaynak: dcabtc.com



Kripto para d├╝nyas─▒na girmek mi istiyorsunuz? Binance ├╝zerinden Bitcoin alabilirsiniz!



Dolar maliyeti ortalamas─▒na y├Ânelik ele┼čtiriler

Dolar maliyeti ortalamas─▒ kar getiren bir strateji olabilse de baz─▒ ki┼čiler bu stratejiye ┼č├╝pheyle yakla┼č─▒r. Strateji ┼č├╝phesiz piyasan─▒n b├╝y├╝k dalgalanmalar ya┼čad─▒─č─▒ d├Ânemlerde en iyi performans─▒ g├Âsterir. Stratejinin y├╝ksek oynakl─▒─č─▒n bir pozisyon ├╝zerindeki etkilerini azaltmak ├╝zere tasarland─▒─č─▒ dikkate al─▒nd─▒─č─▒ bu durum olduk├ža mant─▒kl─▒d─▒r.

Fakat baz─▒lar─▒na g├Âre strateji asl─▒nda piyasan─▒n iyi performans g├Âsterdi─či zamanlarda yat─▒r─▒mc─▒lar─▒n kazan├žlar─▒n─▒ kaybetmelerine neden olur. Bu nas─▒l m├╝mk├╝n olabilir? Piyasa s├╝rekli olarak bir bo─ča trendindeyse daha erken yat─▒r─▒m yapanlar─▒n daha iyi sonu├žlar alaca─č─▒ varsay─▒m─▒ yap─▒labilir. Buna dayanarak dolar maliyeti ortalamas─▒ bir y├╝kseli┼č trendi s├╝resince kazan├žlar ├╝zerinde olumsuz bir etki yaratabilir. Bu durumda toptan yat─▒r─▒mlar, dolar maliyeti ortalamas─▒na k─▒yasla daha iyi performans g├Âsterebilir.

Buna ra─čmen yat─▒r─▒mc─▒lar─▒n elinde ├žo─ču zaman yat─▒r─▒m i├žin tek bir seferde kullan─▒labilecek y├╝ksek tutarlar bulunmaz. Fakat uzun vadede k├╝├ž├╝k tutarlarla yat─▒r─▒m yapabilirler ve b├Âyle bir durumda dolar maliyeti ortalamas─▒ uygun bir strateji olmay─▒ s├╝rd├╝r├╝r.


Son d├╝┼č├╝nceler

Dolar maliyeti ortalamas─▒, oynakl─▒─č─▒n yat─▒r─▒m ├╝zerindeki etkisini en aza indirerek bir pozisyona girmek i├žin tercih edilen bir stratejidir. Yat─▒r─▒m─▒ daha k├╝├ž├╝k par├žalara ay─▒rmay─▒ ve belirli aral─▒klarla sat─▒n al─▒m yapmay─▒ i├žerir.

Bu stratejiyi kullanman─▒n ba┼čl─▒ca faydas─▒ piyasay─▒ takip etme zorunlulu─čunu ortadan kald─▒rmas─▒d─▒r. Piyasa zamanlamas─▒ yapmak zordur ve yat─▒r─▒mc─▒lar piyasalar─▒ aktif olarak takip etmek istemiyorsa bile bu strateji ile yat─▒r─▒m yapabilir.

Fakat stratejiye ┼č├╝pheyle yakla┼čan baz─▒ ki┼čiler dolar maliyeti ortalamas─▒n─▒n bo─ča piyasas─▒ d├Ânemlerinde kazan├žlar─▒n kaybedilmesine neden olabilece─čini d├╝┼č├╝n├╝r. Bununla birlikte, kazan├žlar─▒n bir k─▒sm─▒n─▒ kaybetmek d├╝nyan─▒n sonu de─čildir ve dolar maliyeti ortalamas─▒ yine de bir├žok ki┼či kullan─▒┼čl─▒ bir yat─▒r─▒m stratejisi olacakt─▒r.