En introduktion till kryptoekonomi för nybörjare

Vad är kryptoekonomi?

Enkelt uttryckt ger kryptoekonomi ett sätt att samordna beteendet hos nätverksdeltagarna genom att kombinera kryptografi med ekonomi.

Mer specifikt är kryptoekonomi ett område inom datavetenskap som försöker lösa deltagarnas samordningsproblem i digitala ekosystem, genom kryptografi och ekonomiska incitament. 

Det är viktigt att överväga kryptoekonomi när du bygger decentraliserade nätverk eftersom det är mekanismen som ger ett sätt att anpassa deltagarnas incitament, utan behov av betrodda tredje parter.

Snarare än att vara en delmängd av traditionell ekonomi, är kryptoekonomi en blandning av spelteori, mekanismdesign, matematik och andra metoder från området ekonomi. Huvudmålet är att förstå hur du finansierar, utformar, utvecklar och underlättar driften av decentraliserade nätverk.

Denna artikel kommer att gå in på ursprunget till kryptoekonomi och dess roll i utformningen av Bitcoin och andra decentraliserade nätverk.

Vilket problem löser kryptoekonomin?

Innan Bitcoin uppfanns ansågs det allmänt vara omöjligt att skapa ett peer-to-peer-nätverk där konsensus kan uppnås utan betydande sårbarheter för attacker och fel.

Detta problem kallas ofta den bysantinska generalens problem. Det är ett logiskt dilemma som visar hur det i distribuerade system är avgörande för de olika aktörerna att nå överenskommelser. Problemet förutsätter att eftersom vissa av aktörerna kan vara opålitliga så kan avtal aldrig ingås och nätverket kan inte fungera som avsett. 

Med skapandet av Bitcoin introducerade Satoshi Nakamoto ekonomiska incitament till ett peer-to-peer-nätverk och löste detta problem.

Sedan dess har decentraliserade nätverk fortsatt att förlita sig på kryptografi för att uppnå enighet om nätverkets tillstånd och dess historia. De flesta nätverken har också införlivat ekonomiska incitament som uppmuntrar nätverksdeltagare att bete sig på vissa sätt.

Denna synergi av kryptografiska protokoll med ekonomiska incitament möjliggör ett helt nytt ekosystem av decentraliserade nätverk, som både är motståndskraftiga och säkra.

Kryptoekonomins roll i Bitcoin-utvinning

Målet med Bitcoin är att skapa ett värdeöverföringsnätverk som exakt verifierar värdeöverföringar och som är oföränderligt och censurbeständigt. 

Detta uppnås genom utvinningsprocessen, där miners som framgångsrikt validerar ett block av transaktioner belönas i bitcoin. Ett sådant ekonomiskt incitament uppmuntrar miners att agera ärligt, vilket gör nätverket mer tillförlitligt och säkert.

Utvinningsprocessen innefattar att lösa ett svårt matematiskt problem baserat på en kryptografisk hashalgoritm. I detta sammanhang används hashar för att binda varje block till nästa block och i huvudsak skapa en tidsstämplad post av godkända transaktioner som kallas blockkedja. 

Hashar används också i beräkningspussel som miners tävlar om att lösa. Dessutom är en av konsensusreglerna som transaktionerna måste följa att en bitcoin endast kan spenderas om en giltig digital signatur genereras från en privat nyckel. 

Dessa tekniska regler för utvinning är i linje med säkerhetskraven i Bitcoin-nätverket, inklusive att förhindra skadliga aktörer från att ta kontroll.

Hur förbättrar kryptoekonomin Bitcoins säkerhet?

Bitcoins säkerhetsmodell bygger på principen om majoritet. Detta innebär att skadliga aktörer potentiellt kan ta kontroll över blockkedjan genom att ta kontroll över majoriteten av nätverkets datorkraft, i en attack som vanligtvis kallas för en 51 %-attack. 

I ett sådant scenario skulle angriparna kunna förhindra att nya transaktioner bekräftas, eller till och med ångra transaktioner helt. Att få kontroll över denna mängd hashkraft skulle dock bli enormt dyrt, samt kräva mängder av hårdvara och betydande mängder el.

Kryptoekonomi är en av anledningarna till att Bitcoin har lyckats. Satoshi Nakamoto genomförde antaganden för att uppmuntra vissa incitament för de olika deltagarklasserna i nätverket. Systemets säkerhetsgarantier beror mycket på effektiviteten i dessa antaganden om hur nätverksdeltagarna reagerar på vissa ekonomiska incitament. 

Utan bestämdheten i dess kryptografiska protokoll skulle det inte finnas någon säker kontonhet för att belöna miners. Utan miners skulle det inte finnas något förtroende för giltigheten av transaktionshistoriken för den distribuerade huvudboken, såvida den inte verifierades av en betrodd tredje part, vilket skulle ta bort en av de största fördelarna med Bitcoin. 

Baserat på kryptoekonomiska antaganden ger det symbiotiska förhållandet mellan miners och Bitcoin-nätverket förtroende. Detta är dock ingen garanti för att systemet kommer att bestå i framtiden.

Den kryptoekonomiska cirkeln

Den kryptoekonomiska cirkeln är en holistisk modell för kryptoekonomi. Den publicerades av Joel Monegro och illustrerar abstrakta flöden av värde genom olika deltagarklasser i en sådan peer-to-peer-ekonomi. 

Modellen representerar en tresidig marknad mellan miners (utbudssidan), användare (efterfrågesidan) och investerare (kapitalsidan). Varje grupp utbyter värde mellan varandra med hjälp av en begränsad kryptoekonomisk resurs (en token).

I förhållandet mellan miners och användare i cirkeln kompenseras miners för sitt arbete genom token som används av användarna. Nätverkets konsensusprotokoll standardiserar denna process, medan den kryptoekonomiska modellen styr när och hur miners får betalt. 

Att skapa en nätverksarkitektur som upprätthålls av en distribuerad utbudssida (miners) är önskvärt så länge fördelarna uppväger nackdelarna. Fördelarna inkluderar ofta censurmotstånd, gränslösa transaktioner och högre tillförlitlighet. Men decentraliserade system tenderar att ha lägre prestanda jämfört med centraliserade modeller.

Investerarens roll i denna modell är tvåfaldig: att tillhandahålla likviditet för alla miners att sälja sina token och kapitalisera på nätverket genom att stödja tokenpriser som ligger över utvinningskostnaderna. 

Modellen exemplifierar dessa två roller genom att dela upp investerare i två grupper: handlare (kortfristiga investerare) och hodlers (långsiktiga investerare). 

Handlarna skapar likviditet för token så att miners kan sälja sina skapade token och täcka driftskostnaderna, medan innehavarna kapitaliserar på nätverket för tillväxt genom att stödja tokenpriserna. Relationen mellan miners och handlare fungerar med ett direkt flöde av värde, medan förhållandet mellan miners och innehavare fungerar med ett indirekt värdeflöde. 

Detta betyder helt enkelt att alla deltagare i en sådan ekonomi är beroende av varandra för att nå sina ekonomiska mål. En sådan design skapar ett robust och säkert nätverk. Överensstämmelsen med den stimulerade regleruppsättningen är mer fördelaktig för den enskilda deltagaren än skadlig aktivitet – vilket i sin tur gör nätverket mer motståndskraftigt.  

Sammanfattningsvis

Även om det är ett relativt nytt koncept som uppstod med att Bitcoin kom till, är kryptoekonomi en viktig byggsten att ha i åtanke när du utformar decentraliserade nätverk. 

Att isolera de olika rollerna i kryptoekonomiska modeller kan bidra till fördjupade analyser av kostnader, incitament och värdeflöden för respektive deltagargrupp. Det kan också hjälpa om du tänker på relativ makt och identifierar potentiella centraliseringspunkter, vilket är viktigt för att utforma mer balanserade distributionsmodeller för styrning och token.

Området kryptoekonomi och användningen av kryptoekonomiska modeller kan vara mycket fördelaktigt under utvecklingen av framtida nätverk. Genom att studera kryptoekonomiska modeller som redan testats i livemiljöer kan framtida nätverk utformas för att bli mer effektiva och hållbara, vilket resulterar i ett mer robust ekosystem av decentraliserade ekonomier.