Obligācija

Kas ir obligācija?

Kā darbojas obligācijas

Izdošana un cenu noteikšana

Ja uzņēmumiem vai valdībai ir nepieciešams piesaistīt finansējumu, tie izdod obligācijas. Obligācijās ir norādīta nominālvērtība, kupona jeb procentu likme un derīguma termiņš. Nominālvērtība ir summa, ko tu saņemsi atpakaļ obligācijas termiņa beigās. Kupona likme ir procenti, ko tu nopelnīsi katru gadu, bet derīguma termiņš ir datums, kad tu atgūsi savu sākotnējo ieguldījumu. Sākotnēji obligācijas tiek pārdotas investoriem, taču tās var vēlāk iegādāties un pārdot arī otrreizējā tirgū.

Procentu maksājumi

Kā obligācijas turētājs tu saņemsi regulārus procentu maksājumus atbilstoši kupona likmei. Piemēram, ja tavas obligācijas vērtība ir 1000 $ ar 5 % kupona likmi, tu katru gadu procentos nopelnīsi 50 $.

Termiņš

Iestājoties obligācijas termiņam, izdevējs atmaksā obligācijas nominālvērtību. Obligācijas var būt īstermiņa (līdz 3 gadiem), vidēji ilga termiņa (3–10 gadi) vai ilgtermiņa (virs 10 gadiem) – atkarībā no tā, cik ilgi esi gatavs gaidīt naudu.

Obligāciju veidi

ASV valsts kases obligācijas

ASV valsts obligācijas ir populārākā izvēle saistībā ar drošiem ieguldījumiem. Šīs ASV izdotās obligācijas ir pieejamas trīs veidos:

• Valsts kases vekseļi: īstermiņa obligācijas ar termiņu līdz vienam gadam. Par tām netiek maksāti regulāri procentu maksājumi, taču tās tiek pārdotas ar atlaidi. Tas nozīmē, ka tu iegādājies vekseli par summu, kas ir mazāka par tā nominālvērtību, un termiņa beigās saņem pilnu summu. Starpība ir tava peļņa.
• Valsts kases zīmes: to termiņš ir 2, 3, 5, 7 vai 10 gadi un par tām tiek maksāti procenti – tu saņem maksājumu reizi pusgadā.
• Valsts kases obligācijas: ilgtermiņa risinājums ar 20 vai 30 gadu termiņu un procentu maksājumu reizi pusgadā.

ASV valsts kase ir zināma ar savu drošību, jo iespējamība, ka ASV valdība nespēs izpildīt savas finanšu saistības, ir ārkārtīgi zema. Kādi ir trūkumi? Atdeve nav diez cik sensacionāla. Taču par nopelnītajiem procentiem tev parasti nav jāmaksā ienākumu nodoklis, kas ir patīkama nianse.

Vai obligācijas ir labs ieguldījums?

Obligācijas var būt laba izvēle, ja tu vēlies stabilu ieguldījumu ar vienmērīgu atdevi. Tās parasti ir mazāk neparedzamas nekā akcijas un piedāvā uzticamus ienākumus ar regulāriem procentu maksājumiem.

Turklāt obligācijas var palīdzēt līdzsvarot ieguldījumu portfeli, sniedzot papildu drošību un samazinot kopējo risku. Tas, vai obligācijas ir tev piemērotas, būs atkarīgs no taviem finanšu mērķiem, riska tolerances un pašreizējiem tirgus apstākļiem.

Obligāciju priekšrocības

Drošs un stabils aktīvs

Obligācijas (jo īpaši valsts obligācijas) parasti uzskata par drošu ieguldījumu. Ekonomikas nenoteiktības vai tirgus svārstību apstākļos investori parasti pievēršas obligācijām to stabilitātes un paredzamās atdeves dēļ.

Portfeļa diversifikācija

Ekonomikas indikatori

Tas notiek tāpēc, ka, paaugstinoties procentu likmēm, jaunajām obligācijām ir lielāka atdeve, bet esošās obligācijas ar zemākām likmēm kļūst vēl mazāk pievilcīgas un to tirgus cenas krītas. Šī korelācija ļauj izmantot obligācijas kā svarīgu procentu likmju tendenču un vispārējās ekonomikas veselības indikatoru.

Secinājums

Obligācijām ir liela nozīmē finanšu pasaulē, piedāvājot investoriem stabilitāti un stabilus ienākumus. Obligācijas ir populāra izvēle tiem, kuri vēlas drošus ieguldījumus, un tās būtiski ietekmē arī ekonomikas tendences, piemēram, procentu likmes. 

Kriptovalūtu pasaulē obligācijas piedāvā drošāku alternatīvu un veidu, kā līdzsvarot vērienīgās digitālo aktīvu cenu svārstības. Izpratne par obligācijām un to ietekmi uz dažādiem tirgiem var palīdzēt pieņemt gudrākus ieguldījumu lēmumus.