Начало
Речник
Облигация

Облигация

Начинаещ

Какво е облигация?

Може да мислите за облигацията като една модерна IOU. Когато купувате облигация, вие всъщност давате пари назаем на компания или правителство. Те обещават да ви върнат парите с малко допълнителни средства, наречени лихва, за определен период от време. Това е като да дадете заем на някого, но с гаранцията на официално споразумение.

Как работят облигациите

Емитиране и ценообразуване

Когато една компания или правителство трябва да набере средства, те издават облигации. Тези облигации се предлагат с три основни данни: номинална стойност, купонна ставка и дата на падеж. Номиналната стойност е сумата, която ще получите обратно, когато облигацията падне. Купонната ставка е размерът на лихвата, която ще получавате всяка година, а датата на падежа е моментът, в който ще ви бъде върната първоначалната инвестиция. Първоначално облигациите се продават директно на инвеститори, но могат да бъдат закупени и продадени по-късно на вторичния пазар.

Плащания на лихви

Като притежател на облигация ще получавате редовни лихвени плащания, благодарение на купонната ставка. Например, ако имате облигация на стойност $1000 с 5% купонна ставка, ще прибирате $50 всяка година като лихва.

Падеж

Когато вашата облигация достигне датата на падежа, емитентът ви връща номиналната стойност. Облигациите могат да бъдат краткосрочни (под 3 години), средносрочни (3-10 години) или дългосрочни (над 10 години), в зависимост от това колко дълго искате да изчакате, за да осребрите.

Видове облигации

1. Държавни облигации: Емитират се от национални правителства, като държавните облигации на САЩ.
2. Общински облигации: Емитират се от местните власти за обществени проекти.
3. Корпоративни облигации: Емитират се от компании за финансиране на бизнес дейности.
4. Спестовни облигации: Емитират се от правителствата за дребни инвеститори.

Държавни облигации на САЩ

Когато става въпрос за безопасни инвестиции, държавните облигации на САЩ са първокласен избор. Това са облигации, емитирани от правителството на САЩ, и се предлагат в три варианта:

  • Съкровищни бонове (T-Bills): Краткосрочни облигации с падеж до една година или по-малко. Те не плащат редовна лихва, но има уловка: продават се с отстъпка. Така че купувате държавни облигации за по-малко от номиналната им стойност и получавате пълната сума, когато падежът настъпи. Разликата е вашата печалба.
  • Съкровищни книжа (T-Notes): Те са с падеж от 2, 3, 5, 7 или 10 години и плащат лихва, като на всеки шест месеца получавате чек.
  • Съкровищни облигации (T-Bonds): Тези облигации са дългосрочният вариант с падеж от 20 или 30 години и също така плащат лихва на всеки шест месеца.

Държавните ценни книжа на САЩ са известни с това, че са сигурни, тъй като вероятността американското правителство да обяви фалит е изключително малка. Недостатъкът? Възвръщаемостта не е от най-вълнуващите. Въпреки това, лихвата, която печелите, обикновено е освободена от местни и държавни данъци върху дохода, което е хубаво предимство.

Добра инвестиция ли са облигациите?

Облигациите могат да бъдат солиден избор, ако търсите стабилност и стабилна възвръщаемост. Те са склонни да бъдат по-малко непредсказуеми от акциите, предлагайки надежден доход чрез редовни лихвени плащания.

В допълнение, облигациите могат да помогнат за балансиране на вашето инвестиционно портфолио, като добавят слой сигурност чрез намаляване на общия риск. Дали облигациите са подходящи за вас, зависи от финансовите ви цели, от това какъв риск сте готови да поемете и от текущите пазарни условия.

Ползи от облигациите

Актив-убежище

Облигациите, особено държавните, често се разглеждат като безопасен залог. По време на икономическа несигурност или колебания на пазара, инвеститорите обикновено гравитират към облигациите заради тяхната стабилност и предвидима възвръщаемост.

Диверсификация на портфолиото

Струва си да обмислите добавянето на облигации към инвестиционния си микс. Те осигуряват постоянен доход и по-нисък риск в сравнение с по-нестабилни активи като акции и криптовалути, което ви помага да създадете добре балансирано портфолио.

Икономически показател

Съществува интересна връзка между облигациите и лихвените проценти: те се движат в противоположни посоки. Когато лихвените проценти се повишават, цените на облигациите обикновено спадат, а когато спадат, цените на облигациите се повишават. 

Това се случва, тъй като с повишаването на лихвените проценти се емитират нови облигации с по-висока възвръщаемост, което прави съществуващите облигации с по-ниски лихвени проценти по-малко привлекателни и води до понижаване на пазарните им цени. Тази връзка прави облигациите критичен индикатор за тенденциите на лихвените проценти и цялостното благосъстояние на икономиката.

Заключение

Облигациите са ключови играчи във финансовия свят, като предлагат на инвеститорите както стабилност, така и постоянен доход. Те са предпочитан вариант за тези, които търсят по-сигурна инвестиция, а освен това оказват голямо влияние върху икономическите тенденции, като например лихвените проценти. 

В света на криптовалутите облигациите са по-сигурна алтернатива и начин да се балансират волатилните колебания на цифровите активи. Познаването на това как работят облигациите и как влияят на различните пазари може да ви помогне да направите по-интелигентен избор за инвестиции.