Облигация

Облигация дегеніміз не?

Облигациялардың жұмыс істеу жолы

Шығару және баға белгілеу

Компания немесе үкімет қаражат жинау қажет болғанда, олар облигациялар шығарады. Бұл облигациялар үш негізгі мәліметпен келеді: номиналды құны, купондық мөлшерлемесі және өтеу күні. Номиналды құн – облигация өтелген кезде қайтарылатын сома. Купондық мөлшерлеме – жыл сайын қанша пайыз алатыныңыз және өтеу күні бастапқы инвестицияңызды қайтаратын уақыт. Бастапқыда облигациялар тікелей инвесторларға сатылады, бірақ оларды кейінірек қайталама нарықта сатып алуға және сатуға болады.

Пайыздық төлемдер

Облигация иесі ретінде сіз купондық мөлшерлеменің арқасында тұрақты пайыздық төлемдерді аласыз. Мысалы, сізде 5% купондық мөлшерлемесі бар құны 1000 доллар болатын облигация болса, сіз жылына 50 доллар пайыз аласыз.

Өтеу

Облигацияңыз өтеу мерзіміне жеткенде, эмитент сізге номиналды құнын қайтарады. Облигациялар қолма-қол ақшаны қанша уақыт күткіңіз келетініне байланысты қысқа мерзімді (3 жылға дейін), орта мерзімді (3-10 жыл) немесе ұзақ мерзімді (10 жылдан астам) болуы мүмкін.

Облигация түрлері

АҚШ қазынашылық облигациялары

Қауіпсіз инвестицияларға келсек, АҚШ қазынашылықтары ең жақсы таңдау болып табылады. Бұл АҚШ үкіметі шығарған облигациялар және бұл үш нұсқада келеді:

• Қазынашылық вексельдері (T-Bills): өтеу мерзімі бір жыл немесе одан да аз болатын қысқа мерзімді облигациялар. Олар тұрақты пайыздар төлемейді, бірақ бір ерекшелігі бар: олар жеңілдікпен сатылады. Осылайша сіз вексельдерді номиналды құнынан төмен бағаға сатып аласыз және олар өтелген кезде толық соманы аласыз. Айырмашылық – бұл сіздің пайдаңыз.
• Қазынашылық билеттер (T-Notes): Олардың өтеу мерзімі 2, 3, 5, 7 немесе 10 жыл және олар пайыздар төлейді, әр алты ай сайын сізге чек келеді.
• Қазынашылық облигациялар (T-Bonds): Ұзақ мерзімді опция, бұл облигациялар 20 немесе 30 жылда өтеледі, сонымен қатар алты ай сайын пайыздар төлейді.

АҚШ-тың қазынашылықтары қауіпсіз екені белгілі, себебі АҚШ үкіметінің дефолтқа ұшырау ықтималдығы өте төмен. Теріс тұсы ше? Қайтарымдар тым әсерлі емес. Алайда сіз тапқан пайыздар әдетте жергілікті және мемлекеттік табыс салығынан босатылады, бұл жақсы жеңілдік.

Облигациялар жақсы инвестиция ма?

Егер сіз тұрақтылық пен тұрақты кірісті іздесеңіз, облигациялар тамаша таңдау болуы мүмкін. Олар акцияларға қарағанда болжау мүмкін емес және тұрақты пайыздық төлемдер арқылы сенімді кіріс береді.

Сонымен қатар облигациялар жалпы тәуекелді азайту арқылы қауіпсіздік деңгейін арттырып, инвестициялық портфолиоңызды теңестіруге көмектеседі. Облигациялар сізге сәйкес келе ме, жоқ па, ол сіздің қаржылық мақсаттарыңызға, сіз бел бууға дайын тәуекел дәрежесіне және ағымдағы нарықтық жағдайларға байланысты.

Облигациялардың артықшылықтары

Қауіпсіз актив

Облигациялар, әсіресе мемлекеттік облигациялар көбінесе қауіпсіз бәс ретінде қарастырылады. Экономикалық белгісіздік немесе нарықтық ауытқулар кезінде инвесторлар әдетте облигацияларды тұрақтылығы мен болжамды кірістілігі үшін жөн тұтады.

Портфолионы әртараптандыру

Экономикалық көрсеткіш

Бұл пайыздық мөлшерлемелер көтерілген сайын жаңа облигациялар жоғары кіріспен шығарылады, бұл төмен мөлшерлемелері бар ағымдағы облигацияларды тартымды етеді, бұл олардың нарықтағы бағасын төмендетеді. Мұндай байланыс облигацияларды пайыздық мөлшерлемелер динамикасының және экономиканың жалпы жағдайының маңызды көрсеткіші етеді.

Қорытынды

Облигациялар инвесторларға тұрақтылық пен тұрақты кіріс ұсынатын қаржы әлеміндегі негізгі ойыншылар болып табылады. Олар қауіпсіз инвестицияларды іздейтіндер үшін өте қолайлы және олар пайыздық мөлшерлемелер сияқты экономикалық динамикаға үлкен әсер етеді. 

Криптовалюта әлемінде облигациялар қауіпсіз балама және цифрлық активтер бағасының күрт өзгеруін теңестірудің тәсілі болып табылады. Облигациялардың жұмыс істеу жолы мен олардың әртүрлі нарықтарға әсер ету жолын білу сізге ақылға қонымды инвестициялық таңдау жасауға көмектеседі.