Võlakiri

Algaja

Mis on võlakiri?

Mõtle võlakirjale kui väljamõeldud IOU-le. Võlakirja ostes laenad põhimõtteliselt raha ettevõttele või valitsusele. Nad lubavad, et maksavad sulle teatud aja jooksul tagasi veidi lisaraha, mida nimetatakse intressideks. See on nagu kellelegi laenu andmine, kuid ametliku lepingu tagatisel.

Kuidas võlakirjad toimivad?

Väljastamine ja hinnakujundus

Kui ettevõttel või valitsusel on vaja rahalisi vahendeid hankida, emiteerivad nad võlakirju. Nendel võlakirjadel on kolm peamist omadust: nimiväärtus, kupongimäär ja lõpptähtaeg. Nimiväärtus on summa, mille saad võlakirja tähtaja saabudes tagasi. Kupongimäär näitab, kui palju intressi sa igal aastal teenid, ja lõpptähtaeg on see, millal nad su algse investeeringu tagastavad. Esialgu müüakse võlakirju otse investoritele, kuid neid saab osta ja müüa ka hiljem järelturul.

Intressimaksed

Võlakirja omanikuna saad tänu kupongimäärale regulaarseid intressimakseid. Näiteks kui sul on 1000 dollari väärtuses 5% kupongimääraga võlakiri, paned igal aastal taskusse 50 dollarit intressi.

Tähtaeg

Kui sinu võlakirja lõpptähtaeg saabub, maksab emitent sulle nimiväärtuse tagasi. Võlakirjad võivad olla lühiajalised (alla 3 aasta), keskmise tähtajaga (3–10 aastat) või pikaajalised (üle 10 aasta), olenevalt sellest, kui kaua soovi raha tagasisaamisega oodata.

Võlakirjade tüübid

1. Riigivõlakirjad: riikide valitsuste emiteeritud võlakirjad, näiteks USA riigivõlakirjad.
2. Munitsipaalvõlakirjad: kohalike omavalitsuste poolt avalike projektide jaoks välja antud võlakirjad.
3. Ettevõtete võlakirjad: ettevõtete emiteeritud äritegevuse rahastamiseks.
4. Säästuvõlakirjad: valitsuste poolt väikeinvestoritele emiteeritud võlakirjad.

USA riigivõlakirjad

Kui rääkida turvalistest investeeringutest, on USA riigivõlakirjad parim valik. Need on USA valitsuse emiteeritud võlakirjad ja neid on kolmes erinevas versioonis.

  • Riigivõlakirjad (T-Bills): lühiajalised võlakirjad, mille tähtaeg on aasta või vähem. Nende puhul ei maksta regulaarset intressi, kuid seal on üks eelis: neid müüakse allahindlusega. Seega ostad riigivõlakirju nende nimiväärtusest odavamalt ja saad täissumma, kui tähtaeg käes on. Erinevus on kasumis.
  • Riigi väärtpaberid (T-Notes): nende tähtaeg on 2, 3, 5, 7 või 10 aastat ja nende puhul makstakse intressi, kusjuures iga kuue kuu tagant saadetakse tšekk.
  • Riigikassa võlakirjad (T-Bonds): pikaajaline võimalus, need võlakirjad aeguvad 20 või 30 aasta pärast ja nende puhul makstakse intressi kuue kuu tagant.

USA riigikassa võlakirjad on tuntud oma turvalisuse poolest, sest USA riigi maksejõuetuse tõenäosus on äärmiselt väike. Miinused? Tagasimaksed pole eriti suured. Kuid teenitud intresside puhul ei tule üldiselt tasuda kohalikku ja riiklikku tulumaksu, mis on hea eelis.

Kas võlakirjad on hea investeering?

Võlakirjad võivad olla kindel valik, kui otsid stabiilsust ja püsivat tootlust. Need on tavaliselt vähem ettearvamatud kui aktsiad ja pakuvad regulaarsete intressimaksete kaudu usaldusväärset sissetulekut.

Lisaks võivad võlakirjad aidata tasakaalustada sinu investeerimisportfelli, lisades turvakihi ja vähendades üldist riski. See, kas võlakirjad on sinu jaoks õiged, sõltub sinu finantseesmärkidest, sellest, kui palju riske oled nõus võtma, ja praegustest turutingimustest.

Võlakirjade eelised

Turvaline vara

Võlakirju, eriti riigivõlakirju, peetakse sageli turvaliseks valikuks. Majandusliku ebakindluse või turukõikumiste ajal eelistavad investorid oma stabiilsuse ja prognoositava tulu tõttu tavaliselt võlakirju.

Portfelli hajutamine

Tasub kaaluda võlakirjade lisamist oma investeeringute hulka. Võrreldes volatiilsemate varadega, nagu aktsiad ja krüptorahad, pakuvad need stabiilset sissetulekut ning väiksemat riski, aidates teil luua mitmekülgse portfelli.

Majanduslikud näitajad

Võlakirjade ja intressimäärade vahel on huvitav seos: need liiguvad vastupidises suunas. Kui intressimäärad tõusevad, võlakirjade hinnad tavaliselt langevad ja intressimäärade langemisel võlakirjade hinnad tõusevad. 

Selle põhjuseks on asjaolu, et intressimäärade tõustes emiteeritakse uusi kõrgema tootlusega võlakirju, mis muudab olemasolevad madalama intressimääraga võlakirjad vähem atraktiivseks, mis viib nende turuhinnad alla. See suhe muudab võlakirjad intressimäärade suundumuste ja üldise majandusseisundi ülioluliseks näitajaks.

Kokkuvõte

Võlakirjad on finantsmaailmas võtmetähtsusega, pakkudes investoritele nii stabiilsust kui ka püsivat sissetulekut. Need on hea valik neile, kes otsivad turvalisemat investeeringut, ja neil on ka suur mõju majandustrendidele, näiteks intressimääradele. 

Krüptoraha maailmas pakuvad võlakirjad turvalisemat alternatiivi ja viisi, kuidas tasakaalustada digitaalsete varade üleloomulikke kõikumisi. Teades, kuidas võlakirjad toimivad ja kuidas need erinevaid turge mõjutavad, aitab see sul teha nutikamaid investeerimisvalikuid.