Облигация

Что такое облигация

Как работают облигации

Эмиссия и ценообразование

Когда компаниям или государствам нужно привлечь средства, они выпускают облигации. У облигаций есть три ключевые характеристики: номинальная стоимость, купонная ставка и дата погашения. Номинальная стоимость — это сумма, которую вы получите обратно в дату погашения. Купонная ставка — это проценты, которые вы будете зарабатывать каждый год. Наконец, дата погашения — это дата, когда вам вернут первоначальные инвестиции. Первоначально облигации продаются инвесторам напрямую, но позднее их можно покупать и продавать на вторичном рынке.

Выплата процентов

Благодаря купонной ставке держатель облигаций получает регулярные процентные платежи. Например, если у вас есть облигация на $1000 с купонной ставкой 5%, вы будете получать проценты в размере $50 каждый год.

Дата погашения

Когда срок вашей облигации истекает, эмитент выплачивает вам ее номинальную стоимость. Облигации могут быть краткосрочными (до 3 лет), среднесрочными (3–10 лет) или долгосрочными (более 10 лет). Все зависит от того, как долго вы готовы ждать, чтобы заработать.

Типы облигаций

Казначейские облигации США

Казначейские облигации США считаются хорошим вариантом безопасных инвестиций. Это облигации, выпущенные правительством США в трех вариантах:

• Казначейские векселя (T-bills): краткосрочные облигации со сроком погашения не более года. По ним не выплачиваются регулярные проценты, но они продаются со скидкой. Вы покупаете казначейские векселя по цене ниже их номинальной стоимости и получаете полную сумму в дату погашения. Разница между этими суммами будет вашей прибылью.
• Казначейские ноты (T-Notes): вариант со сроком погашения 2, 3, 5, 7 или 10 лет, выплачивает проценты и отправляет чек каждые шесть месяцев.
• Казначейские облигации (T-Bonds): долгосрочный вариант на 20 или 30 лет, выплачивает проценты каждые шесть месяцев.

Казначейские облигации США известны своей безопасностью, потому что вероятность дефолта правительства США крайне мала. У них есть свой недостаток: невысокая доходность. Однако полученные проценты, как правило, не облагаются местными и государственными подоходными налогами — это приятный бонус.

Стоит ли инвестировать в облигации?

Облигации могут стать хорошим выбором, если вам нужна стабильная доходность. Обычно облигации более предсказуемы, чем акции, и предлагают надежный доход за счет регулярных процентных платежей.

Кроме того, облигации помогают сбалансировать инвестиционный портфель и снижают в нем общий уровень риска. Чтобы решить, подходят ли вам облигации, определите свои финансовые цели, допустимый уровень риска и текущие рыночные условия.

Преимущества облигаций

Защитный актив

Облигации, особенно государственные облигации, часто считаются защитными активами. В периоды экономической неопределенности или рыночных колебаний инвесторы обычно вкладываются в облигации из-за их стабильности и предсказуемой доходности.

Диверсификация портфеля

Экономический индикатор

Это происходит потому, что по мере роста процентных ставок выпускаются новые облигации с более высокой доходностью. Из-за этого существующие облигации с низкими ставками становятся менее привлекательными, что снижает их рыночные цены. За счет такой взаимосвязи облигации считаются ключевым индикатором трендов процентных ставок и общего состояния экономики.

Заключение

Облигации — один из ключевых элементов рынка, приносящий стабильный доход. Облигации подходят тем, кому интересны более безопасные инвестиции. Кроме того, они оказывают большое влияние на экономические тренды, такие как процентные ставки. 

Облигации считаются более безопасной альтернативой криптовалют и способом сбалансировать резкие колебания цифровых активов. Стоит разобраться в том, как работают облигации и как они влияют на различные рынки, чтобы вкладывать средства более обоснованно.