Obligacija

Kas yra obligacija?

Kaip veikia obligacijos

Išleidimas ir kainos nustatymas

Kai įmonei ar vyriausybei reikia pritraukti lėšų, jos išleidžia obligacijų. Šios obligacijos pateikiamos su trimis pagrindinėmis detalėmis: nominaliąja verte, kupono norma ir išpirkimo terminu. Nominalioji vertė yra suma, kurią atgausite obligacijos terminui pasibaigus. Kupono norma yra procentas palūkanų, kurias uždirbsite kiekvienais metais, o išpirkimo terminas yra data, kai bus grąžinta jūsų pradinė investicija. Iš pradžių obligacijos parduodamos tiesiogiai investuotojams, tačiau vėliau jų galima nusipirkti ir parduoti antrinėje rinkoje.

Palūkanų mokėjimai

Kaip obligacijų savininkas gausite reguliarius palūkanų mokėjimus pagal kupono normą. Pavyzdžiui, jei turite 1000 USD vertės obligaciją su 5 % kupono norma, kasmet gausite po 50 USD palūkanų.

Apmokėjimo terminas

Kai baigiasi jūsų obligacijos išpirkimo data, emitentas grąžina jums nominalią jos vertę. Obligacijos gali būti trumpalaikės (iki 3 metų), vidutinės trukmės (3–10 metų) arba ilgalaikės (daugiau nei 10 metų), atsižvelgiant į tai, kiek laiko norite laukti, kol jos bus išgrynintos.

Obligacijų tipai

JAV iždo obligacijos

Ieškant saugių investicijų, JAV iždo obligacijos yra geriausias pasirinkimas. Tai yra JAV vyriausybės išleistos trijų toliau nurodytų rūšių obligacijos.

• Iždo vekseliai: trumpalaikės obligacijos, kurių išpirkimo terminas yra ne ilgesnis nei metai. Už juos nemokamos reguliarios palūkanos, bet jie turi papildomą naudą – yra parduodami su nuolaida. Taigi jūs perkate iždo vekselius už mažesnę nei nominalią vertę ir gaunate visą sumą atėjus jų išpirkimo terminui. Šis skirtumas sudaro jūsų pelną.
• Trumpalaikės išperkamos obligacijos (T-Notes): jų išpirkimo terminas yra 2, 3, 5, 7 arba 10 metų, už jas mokamos palūkanos, kurių čekis išrašomas kas šešis mėnesius.
• Iždo obligacijos: ilgalaikis variantas, šių obligacijų išpirkimo terminas siekia 20 arba 30 metų, o palūkanos taip pat mokamos kas šešis mėnesius.

JAV iždo fondai yra pagarsėję savo saugumu, nes labai maža tikimybė, kad JAV vyriausybė nevykdytų savo įsipareigojimų. Kokie minusai? Grąža nėra itin įkvepianti. Tačiau jūsų uždirbtos palūkanos paprastai neapmokestinamos vietiniais ir valstybiniais pajamų mokesčiais, o tai yra puiki privilegija.

Ar obligacijos yra gera investicija?

Obligacijos gali būti geras pasirinkimas, jei ieškote stabilumo ir pastovios grąžos. Jos paprastai yra mažiau nenuspėjamos nei akcijos ir siūlo patikimas pajamas iš reguliariai mokamų palūkanų.

Be to, obligacijos gali padėti subalansuoti jūsų investicinį portfelį, padidindamos saugumo lygį ir sumažindamos bendrą riziką. Ar obligacijos jums tinka, priklauso nuo jūsų finansinių tikslų, nuo to, kiek rizikos norite prisiimti, ir kokios yra dabartinės rinkos sąlygos.

Obligacijų pranašumai

Saugus turtas

Obligacijos, ypač vyriausybės obligacijos, dažnai laikomos saugiomis investicijomis. Ekonominio neapibrėžtumo ar rinkos svyravimų metu investuotojai dažniausiai renkasi obligacijas dėl jų stabilumo ir nuspėjamos grąžos.

Portfelio diversifikavimas

Ekonominis rodiklis

Taip nutinka todėl, kad, didėjant palūkanų normoms, išleidžiamos naujos obligacijos su didesne grąža, todėl esamos obligacijos su mažesnėmis palūkanomis tampa mažiau patrauklios, dėl to jų rinkos kainos sumažėja. Dėl šio ryšio obligacijos yra esminis palūkanų normų tendencijų ir bendros ekonomikos būklės rodiklis.

Išvada

Obligacijos yra pagrindiniai finansų pasaulio veikėjai, siūlantys investuotojams stabilumą ir pastovias pajamas. Jos yra puikus pasirinkimas tiems, kurie ieško saugesnių investicijų. Be to, jos daro didelį poveikį ekonomikos tendencijoms, pvz., palūkanų normoms. 

Kriptovaliutų pasaulyje obligacijos yra saugesnė alternatyva ir būdas subalansuoti smarkius skaitmeninių išteklių svyravimus. Žinodami, kaip veikia obligacijos ir kaip jos daro įtaką skirtingoms rinkoms, galite priimti protingesnius investavimo sprendimus.