Ομόλογο

Τι είναι το ομόλογο;

Πώς λειτουργούν τα ομόλογα

Έκδοση και τιμολόγηση

Όταν μια εταιρεία ή μια κυβέρνηση πρέπει να συγκεντρώσει κεφάλαια, εκδίδει ομόλογα. Αυτά τα ομόλογα περιλαμβάνουν τρία βασικά στοιχεία: την ονομαστική αξία, το επιτόκιο τοκομεριδίου και την ημερομηνία λήξης. Η ονομαστική αξία είναι το ποσό που θα λάβετε πίσω όταν λήξει το ομόλογο. Το επιτόκιο του τοκομεριδίου είναι το ποσό των τόκων που θα κερδίζετε κάθε χρόνο και η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία θα σας επιστραφεί η αρχική σας επένδυση. Αρχικά, τα ομόλογα πωλούνται απευθείας στους επενδυτές, αλλά μπορούν επίσης να αγοραστούν και να πωληθούν αργότερα στη δευτερογενή αγορά.

Πληρωμές τόκων

Ως κάτοχος ομολόγων, θα λαμβάνετε τακτικά πληρωμές τόκων, χάρη στο επιτόκιο του τοκομεριδίου. Για παράδειγμα, αν έχετε ένα ομόλογο αξίας 1.000 δολαρίων με επιτόκιο τοκομεριδίου 5%, θα εισπράττετε 50 δολάρια κάθε χρόνο σε τόκους.

Λήξη

Όταν το ομόλογό σας φτάσει στην ημερομηνία λήξης του, ο εκδότης σας επιστρέφει την ονομαστική του αξία. Τα ομόλογα μπορεί να είναι βραχυπρόθεσμα (κάτω των 3 ετών), μεσοπρόθεσμα (3-10 έτη) ή μακροπρόθεσμα (πάνω από 10 έτη), ανάλογα με το πόσο καιρό θέλετε να περιμένετε για να τα εξαργυρώσετε.

Τύποι ομολόγων

Ομόλογα του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ

Όσον αφορά τις ασφαλείς επενδύσεις, τα ομόλογα του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ αποτελούν κορυφαία επιλογή. Πρόκειται για ομόλογα που εκδίδονται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ και κυκλοφορούν σε τρεις κατηγορίες:

• Γραμμάτια Δημοσίου (T-bill): Βραχυπρόθεσμα ομόλογα που λήγουν σε ένα έτος ή λιγότερο. Δεν αποδίδουν τακτικούς τόκους, αλλά παρουσιάζουν μια ιδιαιτερότητα: πωλούνται με έκπτωση. Έτσι, αγοράζετε γραμμάτια δημοσίου σε τιμή χαμηλότερη από την ονομαστική τους αξία και λαμβάνετε ολόκληρο το ποσό όταν λήγουν. Η διαφορά είναι το κέρδος σας.
• Εμπορικά χρεόγραφα (T-Notes): Έχουν διάρκεια 2, 3, 5, 7 ή 10 ετών και αποδίδουν τόκο, με μια επιταγή που σας έρχεται κάθε έξι μήνες.
• Ομόλογα του Δημοσίου (T-Bonds): Τα ομόλογα αυτά διαρκούν 20 ή 30 χρόνια και επίσης αποδίδουν τόκους κάθε έξι μήνες.

Τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ είναι γνωστά ως ασφαλή, επειδή η πιθανότητα χρεοκοπίας της κυβέρνησης των ΗΠΑ είναι εξαιρετικά περιορισμένη. Ποιο είναι το μειονέκτημα; Οι αποδόσεις δεν είναι ακριβώς εντυπωσιακές. Ωστόσο, οι τόκοι που κερδίζετε γενικά δεν υπόκεινται σε τοπικούς και πολιτειακούς φόρους εισοδήματος, γεγονός που αποτελεί ένα καλό προνόμιο.

Είναι τα ομόλογα καλή επένδυση;

Τα ομόλογα μπορεί να είναι μια αξιόπιστη επιλογή εάν αναζητάτε σταθερότητα και σταθερές αποδόσεις. Είναι λιγότερο απρόβλεπτα από τις μετοχές, προσφέροντας ένα αξιόπιστο εισόδημα μέσω τακτικών τόκων.

Επιπλέον, τα ομόλογα μπορούν να συμβάλουν στην εξισορρόπηση του επενδυτικού σας χαρτοφυλακίου, προσθέτοντας ένα επίπεδο ασφάλειας με τη μείωση του συνολικού κινδύνου. Το κατά πόσον τα ομόλογα είναι κατάλληλα για εσάς εξαρτάται από τους οικονομικούς σας στόχους, το μέγεθος του κινδύνου που είστε διατεθειμένοι να αναλάβετε και τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς.

Πλεονεκτήματα των ομολόγων

Ασφαλές περιουσιακό στοιχείο

Τα ομόλογα, ιδίως τα κρατικά ομόλογα, θεωρούνται συχνά ένα ασφαλές στοιχείο. Σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας ή μεταβολών της αγοράς, οι επενδυτές συνήθως προτιμούν τα ομόλογα για τη σταθερότητα και τις προβλέψιμες αποδόσεις τους.

Διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου

Οικονομικός δείκτης

Αυτό συμβαίνει επειδή, καθώς αυξάνονται τα επιτόκια, εκδίδονται νέα ομόλογα με υψηλότερες αποδόσεις, με αποτέλεσμα τα υφιστάμενα ομόλογα με χαμηλότερα επιτόκια να γίνονται λιγότερο ελκυστικά, γεγονός που μειώνει τις τιμές τους στην αγορά. Αυτή η σχέση κάνει τα ομόλογα σημαντικό δείκτη των τάσεων στα επιτόκια και της συνολικής κατάστασης της οικονομίας.

Συμπέρασμα

Τα ομόλογα είναι βασικοί παράγοντες στον χρηματοπιστωτικό κόσμο, προσφέροντας στους επενδυτές σταθερότητα και σταθερό εισόδημα. Είναι μια επιλογή για όσους αναζητούν μια πιο ασφαλή επένδυση και έχουν επίσης μεγάλο αντίκτυπο στις οικονομικές τάσεις, όπως τα επιτόκια. 

Στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων, τα ομόλογα αποτελούν μια ασφαλέστερη εναλλακτική λύση και έναν τρόπο εξισορρόπησης των έντονων διακυμάνσεων των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Γνωρίζοντας τον τρόπο με τον οποίο λειτουργούν τα ομόλογα και τον τρόπο με τον οποίο επηρεάζουν τις διάφορες αγορές, μπορείτε να κάνετε πιο έξυπνες επενδυτικές επιλογές.