Johdanto
Aktiivinen treidaus voi olla stressaavaa ja aikaa vievää – ja silti tuottaa huonoja tuloksia. Sinulla on kuitenkin muitakin vaihtoehtoja. Monien sijoittajien tapaan saatat etsiä sijoitusstrategiaa, joka on vähemmän vaativa ja aikaa vievä. Tai saatat etsiä vain passiivisempaa sijoitustyyliä. Binance-ekosysteemissä käytettävissäsi on monia vaihtoehtoja, joihin kuuluvat esimerkiksi steikkaaminen, omaisuutesi lainaaminen Binance Savingsissä ja liittyminen Binancen louhintapooliin.
Entäpä jos haluatkin sijoittaa markkinoille, mutta et todellakaan tiedä, miten voit aloittaa? Tarkemmin sanottuna: mikä olisi optimaalinen tapa rakentaa pidemmän aikavälin positio? Tässä artikkelissa keskitymme sijoitusstrategiaan, joka tunnetaan nimellä ajallinen hajauttaminen tai Dollar-Cost Averaging, joka tarjoaa helpon tavan lieventää joitain position avaamiseen liittyviä riskejä.
Mitä on ajallinen hajauttaminen?
Ajallinen hajauttaminen on sijoitusstrategia, jonka tarkoituksena on vähentää volatiliteetin vaikutusta omaisuuserien ostamiseen. Siihen kuuluu tietyn omaisuuserän ostamista samansuuruisilla fiat-määrillä säännöllisin väliajoin.
Lähtökohtana on, että tällä tavoin markkinoille tultaessa sijoitus ei välttämättä ole yhtä suuressa määrin volatiliteetin alainen kuin jos se tapahtuisi yhdellä kertaa. Miksi näin? Ostaminen säännöllisin väliajoin voi tasoittaa keskihintaa. Pitkällä aikavälillä tällainen strategia vähentää negatiivista vaikutusta, joka huonolla markkinoille tulolla voi olla sijoitukseesi. Katsotaanpa, miten ajallinen hajauttaminen toimii ja miksi sinun kannattaa harkita sen käyttöä.
Miksi käyttää ajallisen hajauttamisen strategiaa?
Ajallisen hajauttamisen tärkein etu on, että se vähentää riskiä tehdä panos väärään aikaan. Markkinoiden ajoitus on yksi vaikeimmista asioista, kun on kyse treidauksesta tai sijoittamisesta. Usein, vaikka treidausidean suunta olisi oikea, ajoitus voi täysin väärä – mikä tekee koko kaupasta väärän. Ajallinen hajauttaminen auttaa vähentämään tätä riskiä.
Jos jaat sijoituksesi pienempiin osiin, tuloksesi on todennäköisesti parempi kuin jos sijoittaisit saman määrän rahaa yhteen suureen osaan. Huonosti ajoitetun oston tekeminen on yllättävän helppoa, ja se voi johtaa vähemmän kuin ihanteellisiin tuloksiin. Lisäksi voit poistaa joitain vääristymiä päätöksenteostasi. Kun sitoudut ajalliseen hajauttamiseen, strategia tekee päätökset puolestasi.
Ajallinen hajauttaminen ei tietenkään vähennä riskiä täysin. Ajatuksena on vain tasoittaa markkinoille tuloa niin, että huonon ajoituksen riski minimoidaan. Ajallinen hajauttaminen ei ehdottomasti takaa onnistunutta sijoitusta – myös muut tekijät on otettava huomioon.
Kuten olemme jo maininneet, markkinoiden ajoitus on erittäin vaikeaa. Jopa kuuluisimmille treidauksen veteraaneille markkinoiden lukeminen on toisinaan vaikeaa. Siksi jos olet ajallisesti hajauttanut sijoituksesi positioon, sinun on ehkä myös harkittava poistumissuunnitelmaasi. Toisin sanoen sinun on laadittava treidausstrategia, jolla pääset pois positiosta.
Jos olet määrittänyt tavoitehinnan (tai hintaluokan), tämä voi olla melko yksinkertaista. Jaat jälleen sijoituksesi tasa-arvoisiksi osiksi ja alat myydä niitä, kun markkinat ovat lähestymässä tavoitehintaa. Näin voit vähentää riskiä, ettet pysty poistumaan positiostasi oikeaan aikaan. Tämä kaikki riippuu kuitenkin täysin omasta treidausjärjestelmästäsi.
Jotkut omaksuvat osta ja omista -strategian, jossa tavoitteena on pohjimmiltaan olla koskaan myymättä, koska ostettujen omaisuuserien arvon odotetaan kasvavan ajan myötä. Tutustu alla olevaan Dow Jones Industrial Average -indeksin suorituskykyyn viime vuosisadalla.
Dow Jones Industrial Average -indeksin (DJIA) suorituskyky vuodesta 1915.
Vaikka siinä on esiintynyt lyhytaikaisia taantuman jaksoja, Dow on ollut jatkuvassa nousutrendissä. Osto- ja omistusstrategian tarkoituksena on tulla markkinoille ja pysyä positiossa riittävän kauan, jotta ajoituksella ei ole väliä.
On kuitenkin syytä pitää mielessä, että tällainen strategia on yleensä suunnattu osakemarkkinoille, eikä se välttämättä koske kryptomarkkinoita. Muista, että Dow'n suorituskyky on sidottu reaalimaailman talouteen. Muut omaisuusluokat toimivat hyvin eri tavalla.
Esimerkki ajallisesta hajauttamisesta
Tutustutaan seuraavaksi tähän strategiaan lähemmin esimerkin avulla. Oletetaan, että meillä on kiinteä dollarimäärä 10 000 dollaria ja että mielestämme on järkevä idea sijoittaa panos Bitcoiniin. Uskomme, että hinta todennäköisesti vaihtelee nykyisellä vyöhykkeellä ja että on suotuisa paikka ostaa ja rakentaa positio ajallisen hajauttamisen strategian avulla.
Voisimme jakaa 10 000 dollaria sataan 100 dollarin osaan. Joka päivä aiomme ostaa 100 dollarin arvosta Bitcoinia hinnasta riippumatta. Näin markkinoille tulomme jakautuu noin kolmen kuukauden ajanjaksoon.
Osoitetaan nyt ajallisen hajauttamisen joustavuus eri toimintasuunnitelmalla. Oletetaan, että Bitcoin on juuri siirtynyt karhumarkkinoille ja ettemme odota pitkittynyttä härkätrendiä ainakaan kahteen vuoteen. Odotamme kuitenkin härkätrendin lopulta alkavan ja haluaisimme valmistautua siihen etukäteen.
Pitäisikö meidän käyttää samaa strategiaa? Luultavasti ei. Tämän sijoitussalkun aikahorisontti on paljon suurempi. Meidän on oltava valmiita siihen, että tämä 10 000 dollaria sijoitetaan tämän strategian mukaisesti muutaman vuoden aikana. Miten sitten voisimme hoitaa asian?
Voisimme jakaa investoinnin uudelleen sataan 100 dollarin osaan. Tällä kertaa aiomme kuitenkin ostaa 100 dollarin arvosta Bitcoinia joka viikko. Vuodessa on suurinpiirtein 52 viikkoa, joten koko strategia toteutuu hieman alle kahden vuoden aikana.
Näin rakennamme pitkäjänteisen position laskutrendin edetessä. Emme myöhästy junasta, kun nousutrendi alkaa, koska olemme vähentäneet joitain oston riskejä tekemällä ostot laskutrendin aikana.
Muista kuitenkin, että tämä strategia voi olla riskialtis – teemmehän ostoja laskutrendin aikana. Joillekin sijoittajille voisi olla parempi odottaa, kunnes laskutrendin loppu on vahvistettu, ja tulla markkinoille vasta silloin. Jos he odottavat laskutrendin loppua, keskimääräiset kustannukset (tai osakekurssit) ovat todennäköisesti korkeammat, mutta vastineeksi suuri osa ennakoitua hitaamman kasvun riskiä pienenee.
Ajallisen hajauttamisen laskuri
Löydät siistin ajallisen hajauttamisen keskiarvolaskurin Bitcoinille osoitteesta dcabtc.com. Voit määrittää määrän, aikahorisontin ja välit sekä saada käsityksen siitä, miten eri strategiat olisivat toimineet ajan myötä. Tulet huomaamaan, että Bitcoinin tapauksessa, joka on jatkuvassa nousutrendissä pitkällä aikavälillä, strategia olisi toiminut jatkuvasti melko hyvin.
Alla näet sijoituksesi suorituskyvyn, jos olet ostanut vain 10 dollarin arvosta Bitcoinia joka viikko viimeisen viiden vuoden ajan. 10 dollaria viikossa ei ole kovin paljon, eihän? No, huhtikuussa 2020 olisit sijoittanut yhteensä noin 2 600 dollaria, ja bitcoin-pinosi olisi ollut arvoltaan noin 20 000 dollaria.
Havainnollistus, jos olisit ostanut 10 dollarin edestä BTC:tä joka viikko viimeisen viiden vuoden ajan. Lähde: dcabtc.com
Ajallisen hajauttamisen huonot puolet
Vaikka ajallinen hajauttaminen voi olla tuottoisa strategia, sillä on myös epäilijänsä. Se toimii epäilemättä parhaiten, kun markkinat kokevat suuria heilahteluja. Tämä käy järkeen, koska strategia on suunniteltu lieventämään suuren volatiliteetin vaikutuksia positioon.
Joidenkin mukaan se kuitenkin saa sijoittajat menettämään voitot nousutrendin aikaan. Miksi näin? Jos markkinat ovat jatkuvassa härkätrendissä, voidaan olettaa, että ne, jotka sijoittavat aikaisemmin, saavat parempia tuloksia. Tällä tavalla ajallisella hajauttamisella voi olla vähentävä vaikutus nousutrendin voittoihin. Tässä tapauksessa kertasijoittaminen voi tuottaa parempia tuloksia kuin ajallinen hajauttaminen.
Silti useimmilla sijoittajilla ei ole hallussaan suurta summaa, jonka he voisivat sijoittaa yhdellä kertaa. He saattavat kuitenkin kyetä sijoittamaan pieniä summia pitkällä aikavälillä, joten ajallinen hajauttaminen voi silti olla sopiva strategia myös tässä tapauksessa.
Yhteenveto
Ajallinen hajauttaminen on todistetusti toimiva strategia position avaamiseksi niin, että samalla minimoidaan volatiliteetin vaikutukset sijoitukseen. Siihen kuuluu investoinnin jakaminen pienempiin osiin ja ostosten tekeminen säännöllisin väliajoin.
Tämän strategian käytön tärkein etu on seuraava. Markkinoiden ajoittaminen on vaikeaa, ja ne, jotka eivät halua seurata markkinoita aktiivisesti, voivat silti sijoittaa tällä tavalla.
Joidenkin epäilijöiden mukaan ajallinen hajauttaminen voi kuitenkin saada jotkut sijoittajat menettämään tuottoja härkämarkkinoiden aikana. Tästä huolimatta joidenkin voittojen menettäminen ei ole maailman loppu – ajallinen hajauttaminen voi silti olla kätevä sijoitusstrategia monille.