TL;DR
DeFi 2.0 je skupina projektů, které se zaměřují na nápravu problémů DeFi 1.0. Cílem DeFi je přiblížit finance masám, ale potýká se s problémy škálovatelnosti, bezpečnosti, centralizace, likvidity a dostupnosti informací. DeFi 2.0 chce s těmito problémy bojovat a učinit tyto systémy uživatelsky přívětivějšími. Pokud bude DeFi 2.0 úspěšné, může pomoci snížit rizika a komplikace, které uživatele od používání kryptoměn odrazují.
Již dnes máme řadu fungujících způsobů použití DeFi 2.0. Některé platformy umožňují používat tokeny LP a tokeny LP z farmaření s výnosy jako zajištění pro půjčky. Tento mechanismus vám umožní u nich odemknout vyšší hodnotu a přitom stále získávat odměny z poolu.
Můžete si také vzít samostatně splácenou půjčku, kdy vaše zajištění generuje věřiteli úrok. Tento úrok splácí půjčku, aniž by dlužník platil úroky. Mezi další způsoby použití patří pojištění proti ohrořeným chytrým kontraktům a dočasné ztrátě.
Rostoucím trendem v oblasti DeFi 2.0 je správa a decentralizace DAO. Vlády a regulační orgány však mohou ve výsledku ovlivnit způsob řízení mnoha projektů. Mějte to při investování na paměti, protože nabízené služby se možná budou muset změnit.
Úvod
Od vzestupu DeFi (decentralizovaných financí) v roce 2020 uplynuly téměř dva roky. Od té doby jsme se dočkali neuvěřitelně úspěšných projektů DeFi, jako je decentralizace obchodování a financí UniSwap, a nových způsobů, jak vydělávat na úrocích ve světě kryptoměn. Ale stejně jako jsme to zažili s Bitcoinem (BTC), v tak novém oboru stále existují problémy, které je třeba vyřešit. V reakci na to se vžil termín DeFi 2.0, který označuje novou generaci decentralizovaných aplikací (DApps) DeFi.
V prosinci 2021 sice ještě stále čekáme na velkou vlnu DeFi 2.0, ale už teď můžeme vidět její počátky. V tomto článku pochopíte, na co si dát pozor a proč je DeFi 2.0 potřeba k vyřešení zbývajících problémů v ekosystému DeFi.
Co je DeFi?
Jaká jsou omezení DeFi?
Než se budeme hlouběji zabývat případy použití DeFi 2.0, prozkoumejme problémy, které se snaží vyřešit. Mnohé z nich jsou podobné problémům, s nimiž se potýká technologie blockchain a kryptoměny obecně:
Proč je DeFi 2.0 důležité?
Dokonce i pro HODLery a zkušené uživatele kryptoměn může být DeFi odrazující a náročné na pochopení. Jeho cílem je však snížit bariéry pro vstup a vytvořit nové možnosti výnosů pro držitele kryptoměn. Uživatelé, kteří by v tradiční bance nedostali půjčku, by ji s DeFi získat mohli.
DeFi 2.0 je významné, protože může demokratizovat finance, aniž by se snížilo riziko. DeFi 2.0 se také pokouší vyřešit problémy uvedené v předchozí části a zlepšit tak uživatelskou zkušenost. Pokud se nám to podaří a poskytneme lepší pobídky, mohou z toho mít prospěch všichni.
Případy použití DeFi 2.0
Uvolnění hodnoty stakovaných prostředků
Pojištění chytrých kontraktů
Provést rozšířenou hloubkovou kontrolu chytrých kontraktů je obtížné, pokud nejste zkušený vývojář. Bez daných znalostí můžete projekt vyhodnotit jen částečně. To vytváří velké riziko při investování do projektů DeFi. Díky DeFi 2.0 je možné získat pojištění DeFi na konkrétní chytré kontrakty.
Pojištění proti dočasným ztrátám
Pokud investujete do poolu likvidity a začnete těžit likviditu, může jakákoli změna poměru cen dvou tokenů, které jste uzamkli, vést k finančním ztrátám. Tento proces je známý jako dočasná ztráta, avšak nové protokoly DeFi 2.0 zkoumají nové metody, jak toto riziko zmírnit.
Představte si například přidání jednoho tokenu do jednostranného LP, kde není třeba přidávat pár. Protokol pak přidá svůj nativní token jako druhou stranu páru. Vy pak budete dostávat poplatky placené ze swapů v příslušném páru a protokol také.
V průběhu času protokol ze svých poplatků vytvoří pojišťovací fond, který zajistí váš vklad proti následkům dočasné ztráty. Pokud není dostatek poplatků na úhradu ztrát, může protokol razit nové tokeny na jejich pokrytí. Pokud je tokenů přebytek, lze je uložit na pozdější použití nebo je spálit, aby se snížila jejich nabídka.
Samočinně splácené půjčky
S přijetím půjčky je obvykle spojeno riziko likvidace a platby úroků. S DeFi 2.0 tomu tak ale být nemusí. Představte si například, že si vezmete půjčku v hodnotě 100 dolarů od kryptověřitele. Věřitel vám poskytne 100 dolarů v kryptoměnách, ale požaduje 50 dolarů jako zajištění. Jakmile poskytnete zálohu, věřitel ji použije k získání úroku na splacení vaší půjčky. Poté, co věřitel vydělá 100 dolarů s vašimi kryptoměnami a něco navíc jako prémii, vaši zálohu vrátí. Ani zde nehrozí riziko likvidace. Pokud se hodnota tokenu zajištění sníží, splacení půjčky prostě trvá déle.
Kdo řídí DeFi 2.0?
U všech těchto funkcí a případů použití stojí za to se ptát, kdo je řídí? U technologie blockchainu vždy existoval trend decentralizace. U DeFi tomu není jinak. Jeden z prvních projektů DeFi 1.0, MakerDAO (DAI), stanovil standard tohoto hnutí. Nyní je stále běžnější, že projekty nabízejí své komunitě možnost vyjádřit se.
Jaká jsou rizika Defi 2.0 a jak jim předcházet?
DeFi 2.0 sdílí mnoho stejných rizik jako DeFi 1.0. Zde jsou některá hlavní rizika a tipy, co můžete udělat pro svou bezpečnost.
Závěrem
Přestože v oblasti DeFi již máme mnoho úspěšných projektů, na plný potenciál DeFi 2.0 si ještě musíme počkat. Toto téma je pro většinu uživatelů stále složité a nikdo by neměl používat finanční produkty, kterým plně nerozumí. Stále je třeba pracovat na vytvoření zjednodušeného procesu, zejména pro nové uživatele. Zaznamenali jsme úspěch nových způsobů, jak snížit riziko a získat APY, ale budeme si muset počkat, zda DeFi 2.0 své sliby zcela naplní.
Vyloučení odpovědnosti: Tento článek slouží pouze pro vzdělávací účely. Společnost Binance nemá k těmto projektům žádný vztah a tyto projekty nijak nepodporuje. Informace poskytované prostřednictvím Binance nepředstavují radu ani doporučení k investování nebo obchodování. Společnost Binance nenese odpovědnost za žádná vaše investiční rozhodnutí. Před podstupováním finančních rizik prosím vyhledejte odbornou radu.