關鍵要點
移動平均線交易策略可以幫助交易者衡量市場動能、分析趨勢，以及發現潛在的趨勢反轉。
移動平均線交易策略包括移動平均線交叉、移動平均線緞帶、移動平均線軌道和 MACD。
儘管移動平均線交易策略可以為市場走勢提供寶貴見解，但對訊號的詮釋可能具主觀性。為了降低風險，交易者通常會結合使用基本面分析和其他方法。
前言
移動平均線 (MA) 是常見的技術分析指標，可以平滑顯示一定時間內的價格資料。移動平均線可用於交易策略，用來識別潛在的趨勢反轉、進出點、支撐/壓力 (S/R) 水準等。本文將探討各種移動平均線的交易策略、運作方式，以及其提供的見解。
為什麼要使用移動平均線交易策略？
移動平均線可以將價格資料平滑化、過濾市場雜訊，幫助交易者有效識別市場趨勢。交易者還能觀察多個移動平均線之間的互動，進而衡量市場動能。此外，移動平均線的靈活性，能讓交易者根據不同的市場狀態來調整策略。
1. 移動平均線交叉
移動平均線交叉策略會使用兩條不同長度的移動平均線。交易者通常會結合短期移動平均線和長期移動平均線，例如 50 天移動平均線和 200 天移動平均線。一般會使用同類型的移動平均線，例如兩條簡單移動平均線 (SMA)，但您也可以結合使用不同類型的移動平均線，例如 SMA 與指數移動平均線 (EMA)。
使用這種交易策略時，交易者會尋找兩條移動平均線之間的交叉點。當短期移動平均線穿過長期移動平均線 (也稱為黃金交叉)，即為看漲訊號，表示可能是買進的機會。相反地，當短期移動平均線穿過長期移動平均線 (也稱為死亡交叉)，則是看跌訊號，表示可能是賣出的機會。
2. 移動平均線緞帶
移動平均線緞帶是由多個不同長度的移動平均線組合而成的。一條緞帶由四到八條 SMA 組成，具體數量根據個人喜好而有所不同。移動平均線之間的間隔也可以根據不同的交易環境進行調整。例如，預設的緞帶包括四條 SMA，分別是 20、50、100 和 200 週期。
這種交易策略會追蹤移動平均線緞帶的擴張和收縮。例如，在價格上漲期間，短期移動平均線遠離長期移動平均線，形成擴張緞帶，表示市場趨勢正在走強。反之，當移動平均線收斂或重疊，則會形成收縮緞帶，表示市場盤整或拉回。
3. 移動平均線軌道
移動平均線軌道交易策略利用的是單一移動平均線，並以特定百分比在該移動平均線的上下設置界限 (軌道)。中心的移動平均線可為 SMA 或 EMA，取決於交易者的期望敏感度。常見的設定會使用 20 天 SMA，軌道設定在上下 2.5% 或 5% 的位置。百分比並不是固定的，可以根據市場波動性進行調整，以捕捉更多的價格波動。
這種交易策略可以用來判斷市場超買或超賣的狀態。當價格穿過軌道上方時，表示資產可能超買，具有潛在的賣出機會。相反地，如果價格跌破軌道下方，則表示資產可能超賣，具有潛在的買進機會。
移動平均線軌道 vs. 布林帶 (BB)
布林帶 (BB) 與移動平均線軌道類似，兩者的中心線通常都使用 20 天 SMA，並在上下設置兩道邊界。儘管方法相似，但這兩項策略仍存在一些差異。
移動平均線軌道使用的兩道邊界，分別設置於中心移動平均線的上下特定百分比處。相較之下，布林帶使用的兩條軌道線，則位在中心移動平均線的兩個標準差之外。
一般而言，BB 和移動平均線軌道，都可以用於識別市場潛在的超買和超賣狀態，但兩者的方法看起來稍有不同。移動平均線軌道在價格穿過軌道時發出訊號。布林帶在價格接近或遠離軌道線時，也會顯示超買和超賣的狀態。然而，當兩條軌道線收縮或擴張時，BB 還能對市場波動性提供額外見解。
4. 平滑異同移動平均線（Moving Average Convergence Divergence, MACD） (MACD)
MACD 是由 MACD 線和訊號線這兩條主線組成的技術指標，其中訊號線是 MACD 線的 9 週期 EMA。這種交易策略透過兩條線之間的互動，以及代表兩者差值的直方圖，能夠有效分析市場動能的變化，以及潛在的趨勢反轉。
交易者可以利用 MACD 和價格走勢之間的背離，來發現潛在的趨勢反轉。背離可以表示看漲或看跌。在看漲背離中，價格形成較低的低點，而 MACD 形成較高的低點，表示趨勢可能反轉向上。反之，在看跌背離中，價格形成較高的高點，而 MACD 形成較低的高點，表示趨勢可能反轉向下。
此外，交易者也可以利用 MACD 的交叉。當 MACD 線從下方穿越訊號線時，表示具上漲動能，可能是買進的機會。相反地，當 MACD 線跌破訊號線時，表示具下跌動能，可能是賣出的機會。
總結
移動平均線交易策略可以幫助交易者分析市場趨勢、動能變化等。然而，由於詮釋具主觀性，僅依賴這些策略可能相當危險。為了減少潛在風險，交易者可以將策略與其他市場分析方法結合使用。
延伸閱讀
免責聲明：本內容按「如實」原則呈現給您，僅用於一般資訊和教育目的，不作任何形式的陳述或保證。請勿將其視為財務、法務或其他專業建議，亦未企圖推薦購買任何特定產品或服務。您應向適當的專業顧問自行尋求建議。如果文章由第三方撰稿人提供，請注意，表達之觀點屬於第三方撰稿人，不一定反映幣安學院的觀點。請在此處閱讀完整的免責聲明以了解更多詳情。數位資產價格可能會波動。您的投資價值可能下跌或上升，您可能無法取回投資金額。您對自己的投資決定負全部責任，幣安學院對您可能蒙受的任何損失概不負責。此處資料不應視為財務、法務或其他專業建議。如需更多資訊，請參閱我們的使用條款和風險警告。