加密货币借贷及其运作原理
目录
导语
什么是加密货币借贷?
加密货币借贷或质押借币如何运作?
加密货币贷款(质押借币)的类型
加密货币贷款(质押借币)的优缺点
选择加密货币贷款(质押借币)之前的注意事项
著名的加密货币借贷项目
如何通过币安平台的“质押借币”贷款?
总结
加密货币借贷及其运作原理
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加密货币借贷及其运作原理

加密货币借贷及其运作原理

中阶
Published Feb 4, 2022Updated Mar 2, 2022
9m

摘要

通过加密货币借贷,用户付出费用即可借用加密货币,或出借加密货币以赚取利息。只需提供相应抵押品,即可获得贷款并开始投资。通过去中心化金融(DeFi)借贷DApp或加密货币交易平台就能借贷。如抵押品低于某个价值,用户充值到所需价值水平,就能避免强制平仓。归还贷款和费用之后,资金即可解锁。

此外,用户可获得无抵押品的“闪电贷”,但必须一笔还清。如无法做到,该借贷交易将在最终敲定前撤销。加密货币借贷让借贷变得方便,并且由智能合约自动化操作全流程。对许多人而言,这样他们能轻易通过长期持有加密货币资产来赚取年收益率(APY),或获取低息信贷。

然而,与区块链中的所有项目、智能合约或投资大同小异,加密货币借贷同样涉及金融风险。例如,如果使用波动性较大的代币作为抵押品,可能在一夜之间就遭到强制平仓。智能合约还会遭到黑客入侵、恶意攻击或钻漏洞,通常酿成巨大损失。

借贷之前,用户需了解在借贷期间,自己会失去代币托管权。代币脱离个人掌控并且资产流动性会降低。请注意借贷的所有条款和条件,了解资金何时解锁可用以及是否涉及任何费用。立即前往质押借币页面,即可使用个人币安账户开始贷款。


导语

谈及加密货币的损益,我们立马会想到波动的价格和热火朝天的市场环境。但这并不是在区块链中赚钱的唯一途径。加密货币借贷服务唾手可得,用户可在较低风险下出借资金。另一方面,又能迅速以低利率借到数字资产。加密货币贷款的借贷和发放普遍更直接、高效且低廉,是借贷双方都值得探索的选择。



什么是加密货币借贷?

加密货币借贷的运作原理是一位用户拿出自己的加密货币,提供给另一位用户,并收取一定费用。管理贷款的确切方式因平台而异。用户可在中心化和去中心化平台找到加密货币借贷服务,二者的核心原理不变。
用户不一定非得是借方,还能将自己的加密货币锁定在资金池,由资金池管理资金来赚取被动收入和利息。选择可靠性高的智能合约,通常个人资金损失的风险微乎其微。这主要是因为借方提供抵押品,或是将贷款交由币安等中心化金融(CeFi)平台管理。


加密货币借贷或质押借币如何运作?

加密货币借贷一般涉及三方:贷方、借方以及去中心化金融(DeFi)平台或加密货币交易平台。大多数情况下,接受贷款方在借用加密货币之前须提供相应抵押品。或者,使用无需抵押品的闪电贷(下文将详述)。提供贷款方则可选择铸造稳定币的智能合约,或其他用户出借资金的平台。贷方将加密货币加入资金池,然后管理整个流程,并转投部分利息。


加密货币贷款(质押借币)的类型

闪电贷

闪电贷无需抵押品,即可出借资金。这个名字的由来是因为贷款的获取和偿还全部发生在同一个区块之内。如无法偿还贷款金额和利息,该交易将在区块验证之前取消。这意味着,由于未经确认且没有添加上链,这笔贷款实际上从未发生过。智能合约掌控全程,无需人为交互。

要使用闪电贷就需要行动迅速。这就需要智能合约再次发挥作用。使用智能合约逻辑,用户可创建包含子交易的顶层交易。如子交易失败,顶层交易则不会通过。

我们来看一个示例。假设,流动性资金池A中价值1.00美元的代币,在流动性资金池B中能卖到1.10美元,但是用户没有资金先购买第一个资金池中的代币,再卖到第二个资金池。那么,用户尝试使用闪电贷,就有机会在一个区块中实现此次套利交易。例如,假设我们首先从DeFi平台获得1,000 BUSD的闪电贷,后期也通过平台进行偿还。我们可将这笔贷款分解为更小的子交易:

1.借到的资金转入个人钱包。

2.从流动性资金池A购买1,000美元的加密货币,即1,000枚代币。

3.以1.10美元的单价卖出1,000枚代币,获得1,100美元。

4.将贷款和借款产生的费用转入闪电贷智能合约。

如以上子交易的任意一项无法执行,贷方将在贷款发生之前取消该笔贷款。通过这种方式,用户可用闪电贷获利,而且不会对个人或抵押品造成任何风险。使用闪电贷能获得包括抵押品掉期和价格套利在内的绝佳机会。但是,闪电贷资金只能在链上使用,将资金转移到其他链就会违反单一交易规则。

抵押品贷款

由于借方提供了抵押品,因此使用抵押贷款资金的时限可以更长。MakerDAO就是例子,用户提供各种加密货币即可获得贷款。由于加密货币波动性强,因此贷款价值比(LTV)会比较低,比如大概会是50%。这个数值意味着贷款只是抵押品的一半价值。如果抵押品价值下跌,这个差额就为其价值变动提供了余地。抵押品跌破贷款价值或其他给定价值,资金将会被出售或转移给贷方。
例如,价值1万美元的BUSD贷款,贷款价值比(LTV)为50%,用户则需存入价值2万美元的以太币(ETH)作为抵押品。如代币价值降至2万美元以下,用户需追加更多资金。如果跌到1.2万美元以下,用户面临强制平仓,而贷方将收回资金。

借方获得的贷款通常是新晋铸造的稳定币,例如DAI,或是他人出借的加密货币。贷方将资产存入智能合约,合约则将资金锁定特定时限。借方得到资金之后,就能随心所欲地进行支配。但是,借方需根据抵押品的价差进行充值,以确保不会遭到强制平仓。 

如果贷款价值比(LTV)过高,可能会面临罚款。智能合约管理整个流程,确保其透明度和高效性。贷款和利息还清之后,抵押品物归原主。


加密货币贷款(质押借币)的优缺点

多年来,加密货币贷款一直是去中心化金融(DeFi)领域的常用手段。尽管深受用户欢迎,但也存在一些缺点。决定尝试借贷之前,请务必权衡利弊:

优点

1.容易获得资金。只要提供抵押品或通过闪电贷返还资金,任何人都能获得加密货币贷款。与传统金融机构的贷款相比,这种性质的贷款更易于获得,且无需信用审核。
2.智能合约管理贷款。智能合约全程实施自动化管理,让借贷更加高效且可扩展规模。
3.轻而易举赚取被动收入。持有者将加密货币投入收益池即可开始赚取年收益率(APY),且无需亲自管理贷款。

缺点

1.抵押品面临强制平仓的高风险。即便贷款抵押品价值超额,但只要加密货币价格骤降就会导致强制平仓。
2.智能合约容易受到攻击。编写不当的代码和后门攻击会导致贷款资金或抵押品蒙受损失。
3.借贷会增加个人投资组合的风险。多样化投资组合是不错的想法,但使用贷款操作会增加额外风险。


选择加密货币贷款(质押借币)之前的注意事项

使用值得信赖的借贷平台和选择稳定资产作为抵押品,就能顺利获得加密货币贷款。仓促决定借贷之前,请考虑以下几点:

1.了解移交个人加密货币托管权的风险。一旦代币离开个人钱包,就必须信任他人或智能合约来进行处理。这些项目可能会成为黑客和诈骗的目标。某些情况下,个人代币或许无法立即提取。
2.出借加密货币之前谨慎考虑市场状况。代币需锁定一段时间,因此无法对加密货币市场陷入低迷做出及时反应。通过新平台借贷同样存在风险。最好等待平台建立起足够的信任之后再采取行动。
3.阅读贷款的条款和条件获取贷款的渠道众多,用户应选择更好的利率和更优惠的条款和条件。


著名的加密货币借贷项目

Aave

Aave是基于以太坊的DeFi协议,提供各种加密货币贷款。用户能借贷、进入流动性资金池并获取其他的DeFi服务。Aave的成名之作应该是推出了闪电贷。用户将代币存入Aave,获得aTokens,即可出借资金。这些aTokens充当收据,个人赚取的利息由出借的加密货币决定。

Abracadabra

Abracadabra属于多链DeFi项目,允许用户质押生息代币作为抵押品。用户把资金存入借贷资金池或收益优化器,即可获得生息代币。代币持有者就能拥有原始存款和赚取的利息。

用户把生息代币用作Magic Internet Money (MIM)稳定币贷款的抵押品,还能进一步释放其价值。有一种策略是把稳定币存入流动性挖矿智能合约,然后让生息代币生成MIM。只要稳定币没有波动,强制平仓的概率就会很低。

币安

除交易服务以外,币安还提供一系列其他的加密货币金融产品,以供用户借贷和赚取被动收入。如不想访问DApp和自行管理DeFi钱包,使用中心化金融(CeFi)选项会更方便。币安提供多种代币的便捷加密货币抵押贷款,其中包括比特币(BTC)、以太币(ETH)和币安币(BNB)。这些贷款资金来自币安用户,他们希望从长期持有加密货币中赚取利息。


如何通过币安平台的“质押借币”贷款?

通过个人币安账户,即可直接轻松借贷加密货币。首先,登录并前往质押借币页面。


1.输入借款的加密货币币种和金额。

2.选择可用作抵押品的资产。根据右侧面板提示的初始质押率,所需提供的金额将显示在该字段。

3.选择借贷资产的期限。

4.确认贷款详情之后,即可点击[立即开始借币]。



总结

如果负责任地进行操作,加密货币借贷平台对借方和贷方均具有价值。持有者现在还有另一种赚取被动收入的选择,而投资者把资金用作抵押品,就能释放资金潜力。无论选择DeFi还是CeFi项目管理贷款,都应了解其中的条件,并确保优先使用值得信赖的平台。区块链技术让对信贷供需感兴趣的用户享受到了前所未有的便利,而加密货币贷款则成为了他们的有力工具。