什么是加密货币?
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什么是加密货币?

初阶
Published Dec 5, 2018Updated Aug 5, 2021
21m

章节

  1. 加密货币基础知识
  2. 区块链如何运作?
  3. 如何投资加密货币?
  4. 加密货币常见问题解答




第1章 - 加密货币基础知识

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什么是加密货币?

加密货币(英文缩写“crypto”)是一种数字化货币,个人用户可以此为媒介,在数字环境中转移经济价值。

您可能好奇这种系统与PayPal或手机中的数字银行App有何不同。从表面上看,它们的用途似乎别无二致——向好友付款、在心仪的网站购物等都是常见的使用场景。然而,二者深层次的运作原理可谓大相径庭。


加密货币有何独特之处?

加密货币的独特性体现在很多方面。不过,其最主要的功能就是充当不归属任何一方的电子现金系统。

优质的加密货币会具有去中心化的特征。没有任何一家中央银行或用户子集可以在不达成共识的情况下改变规则。网络参与者(节点)通过运行软件与其他参与者建立通信,彼此之间实现信息共享。


中心化与去中心化交易平台对比。


左边是银行经常使用的系统。用户必须通过中央服务器进行通信。右侧的系统则没有等级结构:节点相互连接并彼此传递信息。

加密货币网络具有去中心化特性,可以有效抵抗服务中断或审查。相反,只要中断主服务器即可导致中心化网络瘫痪。如果某家银行的数据库被擦除并且没有备份,则很难确定用户的余额。

在加密货币领域中,节点会保存数据库的副本。每个人均可自行充当服务器,发挥有效作用。各节点可以离线,但其配对节点仍可捕捉其他节点的信息。

因此,加密货币可以全天候不间断流通,允许随时随地转移价值,摆脱中间机构的干预。因此,我们经常将其称之为无许可型:只要联网,所有人均可转账。


为什么称之为“加密货币”?

术语“加密货币”是由密码学货币组成的复合词。这是因为加密货币广泛使用加密技术来保护用户之间的交易。


什么是公钥密码学?

公钥密码学为加密货币网络奠定了坚实基础,也是用户发送和接收资金的技术后盾。
在公钥密码学方案中,您拥有一枚公钥和一枚私钥。私钥的本质是一串巨大的数字,任何人都无法猜到。这个数字之大往往超乎想象。
对于比特币而言,猜出私钥的难度相当于准确预测256次抛硬币结果。仅凭现在的计算机,即使等到宇宙热寂之时,都无法将其破解。

顾名思义,私钥无论如何都要妥善保管。此外,通过私钥可以生成公钥。后者可以安全发送给任何人。但对公钥进行逆向工程是无法获得私钥的。

您也可以通过私钥对数据签名,以此创建数字签名。这类似于在现实世界中签署一份文件。主要区别在于,任何人均可将签名与匹配的公钥进行比较,确定签名是否有效。通过这种方式,用户不必暴露私钥,但仍可证明所有权。
在加密货币领域,只有拿到相应的私钥,才能花费资金。开启交易后,您将向网络公布自己转移货币的操作。具体内容将通过消息(即交易)公布。该消息获得签名并添加至加密货币数据库(区块链)。如上文所述,必须使用私钥才能创建数字签名。此外,由于数据库完全开放,所有人均可通过检查签名来验证您的交易是否有效。


谁发明了加密货币?

多年来,人们推出了多种数字现金计划,第一种加密货币是比特币,问世于2009年。它的创造者是化名中本聪的一个人或一群人。时至今日,他们的真实身份仍是谜团。
比特币催生出大量的加密货币“后来者”——其中不乏竞争者,其余产品则试图整合比特币不具备的功能。如今,除了常规收发资金,许多区块链还支持使用智能合约运行去中心化应用程序以太坊也许是此类区块链中最热门的示例。


加密货币与代币有何区别?

乍看之下,加密货币与代币似乎没有差异。两者均通过交易平台进行交易,并可在区块链地址之间转移。
无论是作为交易媒介、价值储蓄途径,还是两者兼而有之,加密货币都只能作为资金使用。每个单位的功能呈现同质化,即同款货币的价值完全相同。
比特币和其他早期加密货币只是“货币”,但后来的区块链试图发挥更多效用。例如,以太坊不仅仅提供货币功能。它允许开发者在分布式网络中运行代码(智能合约),并为各种去中心化应用程序创建代币。
代币可以像加密货币一样使用,但灵活性更强。您可以铸造数百万个同款代币,也可以选择少数具有独特属性的产品。从代表公司股权的数字收据到忠诚度积分,它们可以扮演各种角色。
在支持智能合约的协议中,基础货币(为交易或应用程序付款)与其代币是分开的。例如,以太坊中的原生货币是以太币(ETH),仅可用于在以太坊网络内创建和转移代币。这些代币根据ERC-20ERC-721标准创建。


什么是数字货币钱包?

从本质上讲,加密货币钱包是存储私钥的载体。它可以是专用设备(硬件钱包)、计算机或智能手机中的应用程序,甚至是一张纸
钱包是大多数用户与加密货币网络交互时不可或缺的接口。不同类型的钱包对应功能类别——显然,纸钱包不能对交易签名或以法定货币显示当前价格。 
如果考虑便捷性,软件钱包(例如Trust Wallet)无疑是最适合日常支付的工具。硬件钱包的安全性几乎是无可匹敌的,可有效保护私钥免受窥探。加密货币用户往往将资金存放于这两类钱包中。




第2章 - 区块链如何运作?

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什么是区块链?

区块链是一类特殊的数据库,只能在其中添加数据,无法删除或更改。交易会定期添加至区块链内部所谓“区块”的单元(由交易信息和其他重要元数据组成)。
我们将这种结构称为“链”,每个区块的元数据均包含一条信息,将其与前一区块相连。具体来说,它包含前一区块的哈希值,您可以将其想象成唯一的数字指纹。
两段数据通过哈希函数输出同一数值的概率几乎为零。因此,如果有人更改了早期区块,其哈希值将发生变化,导致后续区块的哈希值产生连锁反应。反之,如果后续的所有区块都发生变化,则可轻松推断出之前的区块早已变更。


每个区块的哈希值均包含在下一区块中。所有区块相连成链,构成“区块链”。


整条区块链由网络参与者下载至本地。还记得之前介绍过,所有人均可使用公钥密码学验证交易和签名吗?成功接收区块后,节点会执行多项检查。一旦发现无效值,该区块将被“拒之门外”。

如果区块有效,节点为其制作专属副本,然后将原区块传播至其他节点。相同操作将持续进行,直至区块遍布整个网络。该过程也适用于未确认交易 – 即交易已经广播,但尚未进入区块链。


区块如何添加至区块链?

如果不慎录入虚假的财务信息,区块链的诚信度将遭受严重打击。与此同时,这种分布式系统没有管理员或负责人来维护账本,我们又该如何保证参与者诚信行事?

中本聪提出了一种工作量证明系统,任何人均可提议将某个区块加入区块链。为了推动区块入链,用户必须以牺牲算力为代价,努力猜测协议设定的难题。
工作量证明久经考验,无疑是用户之间达成共识的理想途径,但绝不是唯一的方案。开发人员正在深入研究权益证明等替代品,成型的实施方案仍在探索中(虽然混合共识机制已经问世一段时间)。


以太坊挖矿如何运作?


上述过程称为挖矿。如果矿工找到解决方案,由其构建的区块就可以加入区块链。作为回报,他们将获得区块链原生货币作为奖励。
矿工必须解决的加密难题要求对数据反复实施哈希运算,最终要生成一个低于特定值的数字。使用单向函数进行哈希运算意味着,在已知“输出值”的情况下,几乎无法猜出“输入值”。相反,在已知“输入值”的情况下,验证“输出值”将非常简单。这样一来,所有参与者均可验证矿工产生了“正确”的区块并拒绝无效区块。伪造无效区块不会为矿工带来任何奖励,只会白白浪费资源。
结果产生了一些有趣的博弈论——居心叵测的欺诈者空耗资金,一无所获,而诚实守信的矿工规范行事,最终获利颇丰。任何恶意实体都不具备无限期攻击强大网络的资源。因此,在我们的设想中,手握资源的参与者会安分守己,心怀诚信,获得合理的投资回报。


加密货币能否扩展?

正如您所见,分布式网络效率偏低。遗憾的是,只有当所有节点均可同步区块链副本时,加密货币才能安全无虞并具备抗审查能力。紧跟节奏的要求越低,新用户参与其中的难度就越小。

因此,与每隔五分钟加入一个大区块相比,每隔十分钟加入一个小区块才是区块链的理想选择。前者要求节点运行高性能计算机以保持同步,并推动低性能设备早日下线。这样会导致网络中“对等节点”不断减少,导致中心化程度加深。

然而,小型区块的局限在于每秒交易量(TPS)较低。在繁忙时段,交易可能需要等待一段时间才能加入区块链。这对于想要快速支付的人来说会不太方便,但却是去中心化必须付出的代价。
我们将这个问题称为可扩展性困境。扩展性优异的系统可以轻松驾驭增加的吞吐量,将负面影响降至最低。区块链的扩展性较差——正如前文所述,单纯通过大型区块来提高吞吐量会严重影响分布式网络的整体运转。
若要在无损网络去中心化的前提下增加TPS,链下扩展似乎是一种可行方案。它融合了一系列中心化和去中心化解决方案,允许在不录入区块链的情况下完成交易。
如需详细了解链下可扩展性示例,敬请阅读《区块链可扩展性:侧链和支付渠道》


谁为加密货币软件制定决策?

加密货币网络是自愿加入的,没有人强迫您运行不需要的软件。优质协议中的代码完全开源,支持用户验证系统的公平性与安全性。

一般来说,所有人均可为加密货币的发展贡献力量。在达成一致并正式发布前,新功能或代码变更必须经过开发者社区的审查。在这里,用户可以自行审查代码并选择是否运行。

部分更新向后兼容,即更新后的节点仍可与早期节点通信。多数更新则无法向后兼容,早期节点如不同步更新,只能从网络中“消失”。如需了解详情,敬请阅读《硬分叉与软分叉》




第3章 - 如何投资加密货币?

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我应该购买哪种加密货币?

决定权由自己掌握——您必须自己做好调研(DYOR)并根据个人分析做出决定。尽管如此,还是可以通过诸多工具制定更加明智的决策。例如,币安研究院常年研究市场发展,发表真知灼见与分析文章并为独立项目撰写综合性报告。
要想能够评估该买哪种加密货币,就必须先掌握比特币的工作原理。正因如此,我们推出了《什么是比特币》指南!


在投资加密货币之前,应该学习哪些内容?

我们应该从哪里入手?金融市场的分析方法多种多样,多数专业投资者一般会使用截然不同的策略。从高层次分析,投资评估主要分为两大流派:基本面分析(FA)技术分析(TA)

基本面分析是一种资产价值评估方法,以经济和财务因素为主要依据。使用该方法的分析人士兼顾宏观与微观经济因素,认真研究行业状况或支持该资产的企业(如有)。在加密货币领域,他们还会密切关注公共区块链数据(有时称为“链上指标”)。

这些指标可能涉及交易数量、地址、顶级持有者、网络哈希率和其他海量信息。这项分析旨在对资产估值并与当前估值进行比较,最终转变为确定资产是否受到低估或高估。

然而,我们必须认识到,加密货币是一种蓬勃发展的新兴资产类别。对其进行估值时,基本面分析几乎没有用武之地。简而言之,加密货币估值的标准化框架尚未问世,大多数现有模型都无法成为参考标杆。加密货币项目的成败可能取决于诸多因素,目前没有任何框架能够解释清楚。

技术分析人士另辟蹊径,采取不同的方法。与确定资产内在价值的基本面分析人士不同,技术分析人士根据历史交易活动评估交易和投资机会。他们密切关注价格走势、图表模式、指标并运用各种图表工具,评估市场态势的强弱。从本质上讲,技术分析人士认为,资产价格的历史变化是预测未来价格走势的有力指标。

技术分析几乎可以应用于所有提供历史数据的金融市场广受加密货币交易者的青睐。

究竟哪一种方法更有效?既然两种方法各具优势,我们不妨双管齐下。只有与其他工具结合使用时,大多数市场分析工具才会发挥最大效用。无论哪种情况,警惕金融风险以及做好风险管理都是首要任务,个人投资永远不要超出风险承受范围。


在哪里购买加密货币

购买加密货币的方式多种多样。首先,需要将法定货币兑换为加密货币。然后,可以选择持有、交易其他加密货币或通过借贷赚取利息。下面我们来了解一下不同类型的加密货币交易平台。


中心化交易平台(CEX)

加密货币通常呈现去中心化,您可能觉得“中心化交易平台”的概念令人困惑。简而言之,中心化交易平台是通过连接买卖双方来推动交易的在线平台。
具体运作原理是,用户将法定货币或加密货币存入交易平台,通过内部系统进行交易。如果您熟悉加密货币钱包的工作方式,就一定知道在这种情况下,加密货币由交易平台负责托管。当然,也可以根据需要将资金轻松转入个人钱包保管。

有些人更愿意将资金存放于交易平台,便于频繁交易或取用资金。然而,如果交易平台遭到黑客攻击,用户资金将面临风险。


去中心化交易平台(DEX)

去中心化交易平台则有所不同,它不涉及托管服务。事实上,更准确的名称应该是非托管交易平台
以下是使用去中心化交易平台的交易过程。您无需将资金存入交易平台钱包,使用个人钱包即可进行交易。达成交易后,资金通过神奇的智能合约直接在区块链中转移。

去中心化交易平台没有任何实体充当托管方,因此部分用户认为其安全性优于中心化交易平台。另一大优势是,除了区块链钱包地址外,大多数去中心化交易平台不会要求用户提供任何个人信息。与此同时,自行保管资金需要积累一定的技术知识,责任完全由用户自行承担。


P2P交易平台

点对点(P2P)交易平台也是连接买卖双方的渠道,但有别于CEX或DEX。它本身只能为买方和卖方创造交易机会,不会干预交易细节。因此,每笔交易的存款和结算方法均由买卖双方协商决定。


如何购买加密货币

如何在币安购买加密货币

  1. 登录币安账户。新用户请先行注册。
  2. 登录加密货币买卖门户。 
  3. 选择需要购买的加密货币以及用于付款的货币。
  4. 选择支付方式。
  5. 按照提示输入卡片或银行详细信息并完成身份验证。
  6. 大功告成!购买的加密货币将存入您的币安账户。


如何在币安去中心化交易平台购买加密货币

与其他方案相比,去中心化交易平台稍显复杂。

开始操作前,别忘了准备以下工具:

  1. 可以与Binance DEX关联的钱包(推荐使用Trust Wallet)。 
  2. 一些BNB,用于支付交易费用。


准备完毕后,请按照我们币安DEX详解指南中的说明操作:


如何在币安P2P购买加密货币

  1. 登录币安账户。新用户请先行注册。
  2. 登录币安P2P门户。
  3. 选择买入或是卖出。 
  4. 按货币、付款方法或其他交易要求筛选。 
  5. 选择符合您要求的上架货币或自行发布要出售的货币。




第4章 - 加密货币常见问题解答

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加密货币合法吗?

明令禁止购买、出售或储蓄加密货币的国家寥寥无几。在全球绝大多数国家/地区,比特币和其他虚拟货币都是完全合法的。参与投资或消费前,必须确认所在司法管辖区是否允许使用加密货币。

请注意,各个国家/地区针对加密货币活动出台了不同的监管法规。您不得违反任何有关税收或合规性的条例。


加密货币已死?


在过去十年中,加密货币已经数百次被媒体宣判死刑。然而时至今日,它仍像2009年那般运作和发展。当然,它的波动性不容忽视,价格跌宕起伏,波动频繁。在一心盈利的人眼中,熊市可能令人沮丧。

然而,“加密货币已死”是绝对的谬论。其用户群体仍在扩大,技术和基础架构也日趋完善。

随着核心技术创新能力不断提高,比特币和以太坊无疑将对现有货币体系的重塑产生巨大影响,使之更加契合现实发展。不可篡改、抗审查能力、去信任化或通过公共货币体系近乎即时成交等特性可以彻底颠覆互联网经济活动的运行机制。


加密货币安全吗?

加密货币潜藏一定风险。如果忘记银行账户密码,可以通过客服重置。然而,如果忘记或丢失访问加密货币的私钥,任何方法都无济于事。信誉良好的交易平台可以降低此类风险——用户将资金托付给平台,规避私钥丢失的风险。

公钥密码学仍然固若金汤。在高级安全措施的保护下,资金失窃的几率显著下降,在线账户反而频繁成为黑客攻击的受害者。抵御攻击的最佳实践包括了解常见骗局社会工程网络钓鱼等)、始终离线保管私钥并将其备份到安全位置。


加密货币是匿名的吗?

您的姓名与加密货币地址没有关联——后者很像区块链中由数字和字母组成的随机字符串。然而,即使有可能成为匿名者,也必须小心谨慎。虽是化名行事,但“链上身份”依然与您相伴,只是与现实身份不同。
通过某些特定方法,用户可以将IP地址与活动联系起来。这无形中为粉尘攻击等手段和其他分析技术破解匿名创造了条件。别忘了,区块链的本质是庞大的公共数据库。如果关注个人隐私,则应尽量避免将个人交易与真实姓名联系起来。比特币这样的加密货币并非默认具有私密性,但货币混合和CoinJoin等方法可以降低分析启发式算法的可靠性。
少数加密货币(称为隐私币)使用保密交易等方法混淆交易中的资金来源、目标地址和金额。默认情况下,它们的隐私性更强,但并不能够完全抵制去匿名化。


加密货币值钱吗?

在金融体系中,价值是一种共同的信念。与任何富有价值的东西一样,价值并非加密货币自身的固有特性,而是人为赋予的。换言之,某种事物的价值来源于大家的共识,而非事物本身。无论价值对象是贵金属、一张纸,还是数据库中的信息,皆是如此。

尽管如此,部分人依然认为可以将加密货币和比特币视为稀缺的数字商品。由于发行速度和货币政策是可以预测的,一些人认为比特币在未来可能会像黄金一样起到价值储蓄的作用。比特币仅仅问世十年有余,在这方面能否经受住时间考验仍有待观察。


所有数字货币都是加密货币吗?

答案是否定的。如今,许多国家和中央银行正在研发专属的数字货币版本。然而,这些产品只是“数字货币”。事实上,它们通常统称为中央银行数字货币(CBDC)。这些货币本质上是法定货币的数字版本,并不具备加密货币的大多数优势。它们属于由中央政府发行和申报的法定货币,通常不使用分布式账本(如区块链)来保存交易记录。
您也可能听说过另一种数字货币——Facebook Libra。该项目的优势在于其计划建立在开源区块链系统之上。然而,它不会像比特币或以太币一样是无许可型的货币。仅凭简单的互联网连接,参与者无法使用这种数字货币。更重要的是,该项目以及其中的活动将由多名选定成员组成的协会来运营和管理。
因此,虽然同样利用区块链或密码学原理,但CBDC和其他形式的数字货币与比特币等加密货币存在巨大差异。


加密货币的市值是多少?

价格并不是衡量加密货币的唯一指标。另一项同样重要的指标是加密货币有多少个单位,即供应量。 
具体来说,若要评估加密货币网络的价值,必须了解现存单位的数量。这就是所谓的流通供应量。不同加密货币的发行计划各异,因此必须了解每种网络的发行情况。

市场资本(或市值)等于单位价格乘以流通供应量。


市场资本 = 流通供应量*价格


您可能会想到,加密货币网络的市值比单位价格更能反映出网络中的价值。价格较低但流通供应量较大的网络可能比价格较高但流通供应量较小的网络产生更高的总估值(市值)。而在某些情况下,情形也可能完全相反。

然而,值得注意的是,市值并不代表进入特定市场的资金总量。例如,初学者往往会陷入误区,认为比特币市值代表投资于比特币的总金额。这种观点是错误的,因为市值取决于价格和供应量。


为什么需要支付交易费用?

如果将一枚比特币发送至另一个地址,实际收到的比特币数量将略低于一枚。其中有一小部分手续费支付给了矿工,为其将个人交易添加至区块链提供奖励。 
许多加密货币使用类似的机制来激励用户保护网络安全。在工作量证明系统中,交易费用通常与新铸造的代币(区块补贴)捆绑在一起,构成区块奖励

具体的手续费可以根据交易的紧迫性灵活调整。理性的矿工始终会寻求高收益,经常优先处理手续费较高的交易。您可以查看当前的待处理交易,了解平均手续费并相应地设定个人手续费。


如果密钥不慎丢失,我还能否找回资金?

如果密钥不慎丢失,重新找回的可能性微乎其微。加密货币最大的优势是取消了管理金融交易的托管方和中间人。但也有一个弊病,那就是所有责任将全部由您自行承担。因此,您必须格外小心谨慎,千万不要丢失私钥,这是牢牢掌握资金的关键。 


加密货币的前景如何?

加密货币在未来如何发展?这是一道仁者见仁,智者见智的问题。部分人认为,比特币将在数字时代崛起,最终取代黄金并打破现有的金融体系。另一些人认为,加密货币永远是一种次级体系,无法超出利基市场的范畴。也有人坚信,以太坊将进化为分布式计算机,成为新互联网的中流砥柱。

怀疑论者预测这个行业终将崩溃,爱好者则对加密货币仍属利基货币体系而感到欣慰。结果的确难以预料,现在确定一年后的发展还为时尚早。但不可否认的是,加密货币拥有巨大的增长潜力。