《斐波那契回调学习指南》
目录
导语
什么是斐波那契回调?
如何计算斐波那契回调
斐波那契数列和黄金比例
如何使用斐波那契回调
斐波那契水平位可以告诉交易者哪些信息?
斐波那契扩展
总结
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《斐波那契回调学习指南》

《斐波那契回调学习指南》

中阶
Published Mar 20, 2020Updated Jan 6, 2022
6m

导语

交易者可以利用多种技术分析(TA)工具和指标,来尝试和预测未来的价格走势。这可以包括完整的市场分析框架,例如威科夫方法艾略特波浪理论道氏理论,还可以包括一些技术分析(TA)指标,例如移动平均线相对强弱指数(RSI)随机相对强弱指数布林线一目均衡图抛物线指标以及指数平滑移动平均线(MACD)

斐波纳契回调工具是股票、外汇和加密货币市场上数千名交易员常用的指标。有趣的是,它基于700多年前发现的斐波那契数列。

本文将介绍什么是斐波那契回调工具,以及如何使用它来找到图表上的重要水平位。


什么是斐波那契回调?

斐波那契回调是技术分析师和交易员用来预测图表上的兴趣区域的工具。他们通过将斐波那契比率作为百分比来做到这一点。斐波那契回调工具源于13世纪数学家列奥纳多·斐波那契(Leonardo Fibonacci)所发现的一串数字。这串数字又叫做叫做斐波那契数列。这一序列中的数字之间的特定数学关系创造了比率,然后被绘制到图表上。这些比例分别是:

  • 0%
  • 23.6%
  • 38.2%
  • 61.8%
  • 78.6%
  • 100%

虽然从技术层面而言50%并非斐波那契比率,但一些交易员依然认为这个水平位具有一定的意义,因为它代表了价格区间的中间点。0-100%范围之外的斐波那契比率也可以使用,如161.8%、261.8%或423.6%。

我们将讨论交易员如何使用这些百分比,但主要的一点是,它们概述的水平可能与市场中的重要水平相关。当绘制到价格图表时,斐波那契水平可以用来识别感兴趣的区域,例如支撑位阻力位、回调区、进入点、退出点和止损水平。


如何计算斐波那契回调

由于这些百分比在每个斐波那契回调工具中都是相同的,因此您无需手动计算任何内容。然而,获得它们的方法是从斐波那契数列开始。

让我们创建一个从0和1开始的数字序列,并不断将前面两个数字的和加入到当前的数字当中。如果无限地加下去,就会得到名为“斐波那契数列”的一串数字。


0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987…等等。 


当然,这些数字并不会直接被绘制到价格图表。然而,斐波那契回调工具中使用的水平位在某种程度上都是从这些数字衍生出来的。

除去前面几个数字,如果您用某个数字除以它后面的数字,就会得到一个接近0.618的比率。例如,用21除以34,就会得出0.6176。如果您用某个数字除以右边第二位的数字,就会得到一个接近0.382的比率。例如,用21除以55,就会得出0.3818。斐波那契回调工具中的所有比率(除了50%),都是基于这个方法的一些计算。


斐波那契数列和黄金比例

正如上文中提到的,斐波那契数列由数学家列奥纳多·斐波那契在 13 世纪提出。黄金比例(0.618%或1.618%)是由这些数字推导出来的数学比例。为什么它是一个如此重要的数字?

黄金比例描述了宇宙一些惊人现象的比例,这些现象在自然界中随处可见。不妨想想原子、恒星、星系形成、贝壳、甚至蜜蜂 ─ 从最小到最大的物体都可能遵循这种比例。

更重要的是,几个世纪以来,艺术家、工程师和设计师都在使用它来创建赏心悦目的作品。从金字塔到蒙娜丽莎,再到Twitter的标志,很多著名的艺术和设计作品都在某种程度上使用了黄金比例。事实证明,这个比率可能在金融市场也有重要意义。


如何使用斐波那契回调

既然我们已经了解了斐波那契回调工具是什么以及它如何工作,接下来,我们考虑一下它在金融市场上的用途。

通常,该工具是在两个重要的价格点之间绘制的,比如高点和低点。这个范围随后被用作进一步分析的基础。通常,该工具用于绘制范围内的水平位,但它也可以提供对范围外重要价格水平的洞察。

这个范围通常基于潜在的趋势绘制。因此,在上升趋势中,低点是1(或100%),而高点是0(0%)。通过在上升趋势上绘制斐波拉契回调线,交易者可以了解潜在的支撑位,在市场开始回调的情况下,可能会对其进行测试 — 因此称之为回调



相反,在下降趋势中,低点为0(0%),高点为1(100%)。请注意,价格正处于下降趋势。因此,在这种情况下,回调是指从底部开始的运动(反弹)。在这个背景下,如果市场开始上涨,斐波那契回调工具可能会提供对潜在阻力位的洞察。




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斐波那契水平位可以告诉交易者哪些信息?

交易者可以使用斐波那契水平位来确定潜在的进入区域、价格目标或止损点。这可能因个人设置、策略和交易风格而有显著不同。

一些策略会涉及在两个特定的斐波那契水平位之间的范围内获利。例如,考虑一个上升趋势后的回调。在38.2%的回调位买入,然后在23.6%的水平位卖出,可能会是一种有趣的策略。当然,这高度依赖于个人策略和许多其他技术因素。

斐波那契水平也经常与艾略特波浪理论结合使用,以找到波浪结构和潜在感兴趣区域之间的相关性。这可能是一种强有力的策略,用来预测在特定市场结构的不同波动中的回调程度。
和其他方法一样,斐波那契回调工具在与其他技术分析指标结合使用时,才能发挥最大的作用。如果被其他指标确认,原本不是买入或出售信号的信号可能会变成买入或出售信号。因此,当价格达到特定的斐波那契水平位,它可能会反转,也可能不会。因此, 管理风险至关重要,另外还要考虑市场环境和其他因素。


斐波那契扩展

正如上文中提到的,斐波那契水平位可用于评估回调或反弹区域(下面动画中的数字 1)。但除此之外,斐波那契数列还可作为衡量当前范围之外的潜在重要水平位的一种方式。这些被称为扩展水平(见数字2)。



斐波那契扩展水平可能被视为潜在的交易目标。每个交易者可以选择一个不同的扩展水平作为目标(或多个目标)。前面几个扩展水平是138.6%、150%和161.8% — 随后是261.8%和423.6%。因此,斐波那契扩展水平可能预示着下一个价格走势的终结点。


总结

斐波那契数列在自然界中随处可见,许多交易员认为它们在绘制金融市场图表时具有相关性。

然而,与所有技术指标一样,价格行为、图表模式和指标之间的关系并非基于任何科学原理或物理定律。因此,斐波那契回调工具的有用性可能与关注它的市场参与者的数量有关。因此,即便斐波那契回调水平不一定与任何有形的东西相关,它们也可以作为一种工具,用来尝试和预测感兴趣的区域。