什么是限价止盈止损单?
目录
导语
限价单、止损单与限价止盈止损单对比
限价止盈止损单如何运作?
限价止盈止损买单和卖单示例
如何在币安发布限价止盈止损单?
使用限价止盈止损单的优势
使用限价止盈止损单的劣势
限价止盈止损单的发布策略
总结
什么是限价止盈止损单?
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什么是限价止盈止损单?

什么是限价止盈止损单?

初阶
Published Dec 9, 2018Updated May 11, 2022
7m

摘要

限价止盈止损单结合了止盈止损触发机制和限价单。交易者通过此类订单来设置自己期望接受的最低盈利目标,或者在一笔交易中愿意承受的最高成本或损失。设置限价止盈止损单并达到触发价格后,即使退出登录或离线,限价单也会自动发布。交易者根据阻力位、支撑位以及资产波动性,便可策略性发布限价止盈止损单。

在限价止盈止损单中,止盈止损价是交易平台发布限价单的触发价格。限价是订单所处的价格点位。限价可以自行设定——买单的限价通常设置得高于止盈止损价,卖单的限价则低于止盈止损价。这种差异是考虑到在触发止盈止损价和发布限价单的时差范围内市价会发生变化。


导语

若要积极参与交易而非长期持有,了解市价单还远远不够。限价止盈止损单具有更强的控制能力和可定制性。初学者可能对这个概念感到困惑,所以我们首先了解限价单、止损单与限价止盈止损单的关键区别。


限价单、止损单与限价止盈止损单对比

限价单、止损单与限价止盈止损单均为常见订单类型。限价单允许交易者设定目标价格区间,止损单设定触发市价单的止盈止损价,限价止盈止损单则是前两者的结合体。我们来深入研究一下:

限价单

设置限价单时,可以选择最高买入价格或最低卖出价格。当市价达到或优于限价后,交易平台将自动推动限价单成交。如果目标开仓价格或卖出价格明确,并且愿意等待市场满足设定条件,这些订单非常有用。

交易者通常在高于当前市价的点位发布限价卖单,而在低于当前市价的点位发布限价买单。如果按当前市价发布限价单,则很可能在几秒钟内执行(低流动性市场除外)。

例如,假设比特币的市价为3.2万美元(BUSD),则可将限价买单设置为3.1万美元。价格降至3.1万美元及以下时,即可立即买入比特币。此外,还可在3.3万美元点位发布限价卖单。如果价格升至3.3万美元及以上,交易平台就会卖出比特币。

限价止盈止损单

如前所述,限价止盈止损单是止盈止损机制和限价单的结合体。 止损单在交易平台中增加了发布限价单的触发价格。让我们了解一下具体原理。


限价止盈止损单如何运作?

理解限价止盈止损单的最佳方式是拆解分析。止盈止损价充当发布限价单的触发价格。当市价达到止盈止损价时,系统会自动创建一张设有自定义价格(限价)的限价单。

尽管止盈止损价和限价可以相同,但并非必须如此。事实上,更安全的操作是在设置止盈止损价(触发价格)时,如果是卖单则将其设置得比限价略高一些,如果是买单,则将其设置得比限价略低一些。这样可增加限价单成交的几率。


限价止盈止损买单和卖单示例

限价止盈止损买单

假定币安币的现价为300美元(BUSD),您希望在其呈现看涨趋势时买入。但是,如果币安币涨势太快,您并不愿意为其支付过高的价格,这时就需要限定支付价格。

假设根据技术分析显示,如行情突破310美元,可能会启动上涨趋势。交易者决定使用止盈止损限价买单建仓,应对行情上涨。止盈止损价和限价分别设置在310美元和315美元。当BNB价格达到310美元后,系统立即发布以315美元买入的限价单。订单可能会在315美元或更低的价格成交。请注意,315美元是限价。如果行情迅速超出该值,订单可能彻底无法成交。

限价止盈止损卖单

假定以285美元(BUSD)买入的BNB,如今上涨到了300美元。为了避免亏损,交易者决定在价格回落到开仓价格时,使用限价止盈止损单卖出BNB。限价止盈止损卖单的止损价设为289美元,限价为285美元(BNB的买入价格)。如价格达到289美元,系统立即发布限价单,以285美元卖出BNB。订单可能会在285美元或更高的价格成交。


如何在币安发布限价止盈止损单?

假设您刚刚以31,820.50美元(BUSD)的价格买入五枚比特币并预测价格即将上涨。


如果预测失误,价格开始下跌,您可能会通过限价止盈止损卖单来减少亏损。为此,请登录个人币安账户并进入BTC/BUSD市场。然后点击[限价止盈止损]选项卡,设置止盈止损价和限价以及需要出售的比特币数量。

如果您认为31,820美元是可靠的支撑位,则可将限价止盈止损单设置在该价格以下(以防支撑位失守)。在本例子中,我们将为5枚比特币发布限价止盈止损单,止盈止损价为31,790美元,限价为31,700美元。下面我们逐步演示具体操作。


点击[卖出BTC]后,随即出现一个确认窗口。确保一切正确无误,然后按[下单]完成确认。限价止盈止损单发布后,您将收到确认消息。您还可以向下滚动,查看和管理未结订单。


请注意,只有达到止损价时,限价止盈止损单才会执行。也就是说,只有市价达到或高于交易者设置的限价时,限价单才会成交。如果限价单由止盈止损价触发,但市价并未达到或超出设定价格,则限价单将保持未结状态。

您偶尔也会面临价格下跌过快,限价止盈止损单未能成交的情况。在这种情况下,可能需要使用市价单来快速退场。


使用限价止盈止损单的优势

限价止盈止损单支持交易者定制并规划交易。我们无法时刻关注价格,紧盯全天候运转的加密货币市场更是天方夜谭。另一大优势是,限价止盈止损单允许交易者设定合理的利润限额。如果不设限制,您的订单将以任意市价成交。部分交易者倾向于长期持有,而不是不惜成本地将资产卖出。


使用限价止盈止损单的劣势

限价止盈止损单与限价单的缺点相同,因为它们都无法保证一定能够成交。限价单只有在价格达到或优于特定值时才会成交。然而,这个价格有可能永远也无法达到。即使您在限价和止盈止损价之间留出了价差,这个差值也有可能留的不够。波动性极强的资产,价格变动幅度有可能会直接越过订单中设置的价差。

如果没有足够的吃单方推动订单成交,流动性也会成为一个问题。如果担心订单只能部分成交,可以考虑使用“全部成交或取消”订单。该方案规定,只有达到完全成交条件后,订单才能执行。然而,请注意,订单中加入的条件越多,执行的概率就越低。


限价止盈止损单的发布策略

研究了限价止盈止损单后,我们如何让此类订单发挥最大的作用呢?以下基本交易策略能够提升限价止盈止损单的有效性,扬长避短。

1.研究限价止盈止损单所对应资产的波动性。此前,我们建议在止盈止损单和限价单之间设置小额价差,提升限价单的成交几率。然而,如果交易资产剧烈波动,价差可能需要增加。
2.考虑交易资产的流动性。在交易买卖价差较大或流动性较低的资产时,限价止盈止损单非常有效(避免因滑动价差产生不想要的价格)。
3.使用技术分析来确定价格点位。合理的做法是将止盈止损价设置在资产的支撑位或阻力位。技术分析正是确定这些点位的一种手段。例如,您可以使用止盈止损买单,将止盈止损价格设定为略高于重要阻力位,利用价格突破来盈利。此外,您也可使用止盈止损卖单,将止盈止损价格设定为略低于支撑位,确保在市场继续下跌前退场。
如果不确定什么是支撑位和阻力位,敬请阅读《支撑和阻力的基本原理详解》


总结

限价止盈止损单是一种强大的工具,其交易功能优于普通的市价单。此类订单还有一项附加优势,即交易者无需为订单成交而积极参与交易。通过组合多张限价止盈止损单,无论价格涨跌,您都可以安心管理自己的资产。