BENQI (QI) とは?
目次
はじめに
BENQI (QI) とは?
BENQIの仕組みとは?
BENQIの特徴
まとめ
BENQI (QI) とは?
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BENQI (QI) とは?

BENQI (QI) とは?

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公開済 Oct 7, 2022更新済 Oct 19, 2022
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概要

BENQIは、スケーラブルでアクセスしやすく、分散化されたAvalancheベースのネットワークをユーザーに提供します。BENQIエコシステムは、BENQI流動性ステーキングとBENQI流動性市場の2つの主要なプロトコルを確立しています。

BENQI流動性ステーキング (BLS) は、ステーキングされたAVAXをトークン化して、ユーザーがDeFiアプリケーション内で不労所得を得られるように資産を運用するための流動性ステーキングソリューションです。

BENQI流動性市場 (BLM) は、ユーザーが簡単に仮想通貨資産の貸借や金利の獲得を可能にします。プロトコルに流動性を提供する流動性提供者は金利を獲得し、借り手は過剰な担保と引き換えに仮想通貨を借りることができます。

はじめに

分散型金融 (DeFi) は、過去数年間で大幅に成長しました。この重要な仮想通貨の分野は、金融ツールにアクセスするための透明性があり、誰でもアクセス可能かつ、パーミッションレスなプラットフォームをユーザーに提供します。BNB Chain、Ethereum、Avalanche、または他のネットワークを使用しているかどうかにかかわらず、数回クリックするだけで、様々な金融サービスを利用することができます。

BENQIは、親しみやすさ、使いやすさ、低手数料に重点を置き、2つの基本的な金融商品、すなわちステーキングコインの価値を解き放つための革新的な金融商品である流動性ステーキング貸借へのアクセスを民主化することを目指しています。

BENQI (QI) とは?

BENQIは、Avalauncheネットワーク上に構築された分散型金融 (DeFi) プロトコルです。BENQIプロトコルは、BENQI流動性ステーキングとBENQI流動性市場で構成されています。

BENQI流動性ステーキング (BLS) は、Avalanche上の流動性ステーキングソリューションです。ユーザーは、Avalancheバリデーターによってステークされ、ロックされた資本を利用することができます。この機能は、ロックアップ期間や面倒なクロスチェーン転送なしに、金利を支える資産に追加のユーティリティを提供します。

BENQI流動性市場 (BLM) は、BENQIの貸借プロトコルです。ユーザーは、人間の仲介者を介さずにスマートコントラクトを介して、パーミッションレスでリストされた仮想通貨の貸借ができます。ユーザーは資産を市場に預けることで金利を稼ぎ、借入は過剰担保方式で行われます。

BENQIの仕組みとは?

BENQI流動性ステーキング (BLS)

ユーザーはBLSでAVAXをステークし、Avalancheバリデーター報酬から発生した金利を獲得する金利資産を表すsAVAXを受け取ります。sAVAXは、自動マーケットメイカー (AMM)、貸借プロトコル、イールドアグリゲーターなどのDeFiアプリケーション内で自由に転送、取引、または使用することができます。

BLSを通じて、ユーザーはAvalanche P-Chainにステークすることなく、EVM互換のAvalanche C-ChainにAVAXをステークすることができます。このメカニズムにより、ユーザーは、フルノードを実行したり、バリデーターノードでAVAXをロックしたり、最小ステーキングのしきい値を満たすことなく、P-Chainからバリデーション報酬を獲得することができます。

ユーザーは、2週間のアンステーキング・クールダウン期間を通じて、いつでも無料でAVAX資産を償還することができます。また、AMMを介して取引手数料を支払い即座にスワップすることもできます。

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BENQI流動性市場 (BLM)

BLMは、Avalancheネットワーク上に展開されているBENQIの貸借プロトコルです。これにより、ユーザーは仮想通貨を簡単に貸したり、借りたり、金利を獲得することができます。従来の貸出市場や借入市場とは異なり、BLMは人間の仲介者に頼ることなく、完全にスマートコントラクトを介して動作します。

スマートコントラクトを通じて、金利はBLMに対する借り手の需要に対する、貸し手の供給に基づいてアルゴリズム的に計算されます。プロトコルに流動性を提供する流動性提供者はアルゴリズムに基づいた金利を獲得し、借り手は過剰担保と引き換えに仮想通貨を借りることができます。

借り手の資産を清算する第三者は、報奨金を獲得します。これらの清算は、スマートコントラクト内で設定されたパラメーターと、それらに供給された資産の価格フィードに基づいています。BLMは、信頼性が高く安全な価格データを提供する分散型オラクルネットワークであるChainlinkからこれらの価格フィードを調達しています。

BENQIの特徴

BENQIは、親しみやすさ、使いやすさ、安い手数料を優先しています。Avalancheネットワーク上に展開することで、ユーザーは分散型かつ低手数料でスケーラブルなプラットフォームのメリットを受けることができます。BENQIの創業チームは、AvalancheとDeFiコミュニティの両方と幅広く協力して、以下を含むBENQI独自のプロトコルセットを継続的に見直し、改善しています。

BENQI流動性ステーキング (BLS)

1. シームレスなステーキング体験 - BLSはAVAXをステーキングするためのシームレスなソリューションをユーザーに提供します。BLS上でステーキングすることで、ユーザーはAvalancheバリデーターを実行したり、Avalanche P-Chain でステーキングするための最小要件を満たさなければならないという面倒なプロセスを回避することができます。

2. 高レベルの流動性と統合 - BLSでAVAXをステークするユーザーは、Avalancheの主要なDeFiアプリケーション間で深く統合されたイールドベアリングトークンsAVAXを受け取ります。

3. ユーティリティ - veQIトークンは、QIトークンユーティリティを提供します。veQIにQIをステーキングすることで、AvalancheバリデーターはAVAXデリゲーターをBLSから選択したバリデーターに直接ステーキングし、追加のデリゲート報酬を獲得することができます。

BENQI流動性市場 (BLM)

ユニバーサルアクセス - BLMに上場されている資産には、wBTC、wETH、AVAX、sAVAX、およびBUSDを含む広く採用されているさまざまなステーブルコインなどのほとんどの優良資産が含まれます。BLMを通じて、ユーザーは過剰担保の方法で借りながら、資産を簡単に運用して金利を獲得することができます。

深い流動性と接続性 - BLMは、借入のための深い流動性をユーザーに提供します。ユーザーは、資産を簡単に借り入れてトップの中央集権型取引所に転送したり、借りた資産をBNB Chain、Ethereum、Polygon、Arbitrumなどの主要なレイヤー1ネットワークにブリッジすることができます。

QIトークン

QIはBENQIのネイティブトークンで、ガバナンスとユーティリティの2つの主要な機能を備えています。QIは、BENQIプロトコルの改善と変更を監督するBENQIのガバナンストークンです。QIは、BENQI DAOによって設定された提案を決定し、投票し、プロトコルの方向性を導く必要があります。提案され、投票された主要なパラメーターには、経済提案、セキュリティのアップグレード、およびBENQIプロトコルの追加開発が含まれます。

ユーザーは、BENQI流動性ステーキング (BLS) でQIをステーキングして、高性能Avalancheバリデーターへの追加のAVAXステーキング・デリゲーションを可能にする新しいユーティリティトークンであるveQIを受け取ることができます。投票エスクローされたQI、veQIは、BLSからの追加のAVAXデリゲーションに対するユーザーの投票権を表します。

veQIを通じて、ユーザーは特定のAvalancheバリデーターに投票して、BLSのAVAX流動性プールから追加のAVAXステーキング・デリゲーションを受け取ることができます。デリゲーションの量は、バリデーターのveQIの合計投票数に基づいています。BLSによるデリゲーションの合計30%がveQI保有者に開放されています。資格を得るには、バリデーターはまずバリデーターの最低要件を満たしている必要があります。

まとめ

BENQIは、DeFiの既存のユーザーや、面倒な手順なしにDeFiを試してみたいユーザーに豊富なオプションを提供します。ユーザビリティと他のDeFiプラットフォームとの深い統合を備えたプロトコルに焦点を当てて、ユーザーが必要とするのはweb3ウォレット、インターネット接続、およびいくらかの資金だけです。