Resumen
BENQI brinda a los usuarios una red basada en Avalanche que es escalable, accesible y descentralizada. El ecosistema BENQI estableció dos protocolos principales: BENQI Liquid Staking (el staking líquido de BENQI) y BENQI Liquidity Market (el mercado de liquidez de BENQI).
BENQI Liquid Staking (BLS) es una solución de staking líquido que tokeniza el AVAX en staking para permitir a los usuarios utilizar el activo con rendimientos dentro de las aplicaciones DeFi.
BENQI Liquidity Market (BLM) permite a los usuarios entregar y solicitar préstamos, así como ganar intereses sobre sus criptoactivos de manera muy fácil. Los depositantes que proporcionan liquidez al protocolo ganan rendimiento, mientras que los prestatarios pueden solicitar préstamos en una modalidad sobregarantizada.
Introducción
Las finanzas descentralizadas (DeFi) crecieron significativamente en los últimos años. Este importante sector cripto brinda a los usuarios plataformas transparentes, accesibles y sin permiso para acceder a las herramientas financieras. Ya sea que estés usando BNB Chain, Ethereum, Avalanche u otra red, cuentas con una gran cantidad de servicios financieros al alcance de unos pocos clics.
BENQI se centra en la cercanía, facilidad de uso y las comisiones bajas, y tiene como objetivo democratizar el acceso a dos productos financieros fundamentales: el staking líquido, un innovador producto financiero para desbloquear el valor de las monedas en staking, y la solicitud y entrega de préstamos.
¿Qué es BENQI?
BENQI es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) construido sobre la red Avalanche. El protocolo BENQI incluye BENQI Liquid Staking y BENQI Liquidity Market.
BENQI Liquid Staking (BLS) es una solución de staking líquido de Avalanche en la que los usuarios pueden utilizar el capital bloqueado en staking con validadores de Avalanche. Esta funcionalidad brinda utilidad adicional a sus activos con rendimientos sin plazos de bloqueo ni tediosas transferencias cross-chain.
BENQI Liquidity Market (BLM) es el protocolo de solicitud y entrega de préstamos de BENQI. Los usuarios pueden pedir prestado y prestar criptoactivos listados en una modalidad sin permiso a través de contratos inteligentes sin intervención humana. Los usuarios ganan rendimiento al depositar activos en el mercado; la solicitud de préstamos se realiza de forma sobregarantizada.
¿Cómo funciona BENQI?
BENQI Liquid Staking (BLS)
Los usuarios hacen staking de AVAX en BLS y reciben un activo que genera rendimientos, sAVAX, el cual obtiene el rendimiento acumulado de las recompensas como validadores de Avalanche. sAVAX se puede transferir, intercambiar o usar libremente dentro de las aplicaciones DeFi, como los AMM o Automated Market Makers, los protocolos de solicitud y entrega de préstamos, y los agregadores de rendimiento.
En BLS, los usuarios pueden hacer staking de AVAX en Avalanche C-Chain compatible con EVM sin la necesidad de hacer staking en Avalanche P-Chain. Este mecanismo permite a los usuarios ganar recompensas de validación de la P-Chain sin ejecutar un nodo completo, bloquear AVAX en un nodo de validador ni alcanzar el umbral de staking mínimo.
Los usuarios pueden reembolsar el activo AVAX en cualquier momento sin pagar comisiones durante un período de protección (cooldown) de dos semanas que permite deshacer el staking, o pueden hacer el swap instantáneo del activo en los AMM pagando una comisión por el intercambio.
BENQI Liquidity Market (BLM)
BLM es el protocolo de solicitud y entrega de préstamos de BENQI implementado en la red Avalanche. Permite a los usuarios prestar, pedir prestado y ganar intereses de manera fácil con sus criptoactivos. A diferencia de los mercados tradicionales de solicitud y entrega de préstamos, BLM opera exclusivamente a través de contratos inteligentes sin intervención humana.
Con los contratos inteligentes, se calcula el rendimiento mediante algoritmos basado en el suministro de los prestamistas en comparación con la demanda de los prestatarios existentes en BLM. Los depositantes que proporcionan liquidez al protocolo ganan rendimiento en función del algoritmo, y los prestatarios pueden solicitar préstamos en una modalidad sobregarantizada.
Los terceros que liquidan los activos de los prestatarios ganan una comisión de recompensa. Estas liquidaciones se basan en parámetros establecidos en los contratos inteligentes y según el feed del precio de los activos suministrado. BLM obtiene estos feeds de precios de una red de oráculo descentralizada, Chainlink, que proporciona datos de precios fiables y seguros.
¿Qué hace que BENQI sea único?
BENQI prioriza la accesibilidad, la facilidad de uso y las comisiones bajas. Al implementarse sobre la red Avalanche, los usuarios pueden disfrutar los beneficios de una plataforma altamente escalable que es descentralizada y tiene comisiones bajas. El equipo fundador de BENQI trabaja arduamente con las comunidades de Avalanche y DeFi para revisar y mejorar de manera continua el conjunto de protocolos únicos de BENQI que incluye:
BENQI Liquid Staking (BLS)
1. Una experiencia de staking fluida: BLS ofrece a los usuarios una solución constante para hacer staking de AVAX. Al hacer staking con BLS, los usuarios evitan el proceso tedioso de ejecutar un validador de Avalanche o tener que cumplir con el requisito mínimo de staking en Avalanche P-Chain.
2. Altos niveles de liquidez e integración: los usuarios que hacen staking de AVAX en BLS reciben un token que genera rendimientos, sAVAX, que está profundamente integrado con las principales aplicaciones DeFi de Avalanche.
3. Utilidad: el token veQI brinda la utilidad del token QI. Al hacer staking de QI por veQI, los validadores de Avalanche pueden hacer staking directo de delegaciones de AVAX de BLS al validador que elijan, para ganar recompensas de delegación adicionales.
BENQI Liquidity Market (BLM)
Acceso universal: los activos listados en BLM incluyen la mayoría de los activos "blue chip", como wBTC, wETH, AVAX, sAVAX y una variedad de stablecoins ampliamente adoptadas, incluida BUSD. A través de BLM, los usuarios pueden ganar rendimientos fácilmente sobre sus activos mientras toman préstamos en una modalidad sobregarantizada.
Liquidez profunda y conectividad: BLM brinda a sus usuarios amplia liquidez para préstamos. Los usuarios pueden tomar prestado y transferir activos fácilmente a los principales exchanges centralizados o vincular activos prestados a las principales redes de capa 1, incluidas BNB Chain, Ethereum, Polygon y Arbitrum, entre otras.
El token QI
QI es el token nativo de BENQI y ofrece dos funciones principales: gobernanza y utilidad. Qi es el token de gobernanza de BENQI que supervisa las mejoras y los cambios del protocolo BENQI. QI es necesario para decidir y votar las propuestas establecidas por la DAO BENQI que dirigen el camino que toma el protocolo. Los parámetros clave propuestos y votados incluyen propuestas económicas, actualizaciones de seguridad y desarrollos adicionales del protocolo BENQI.
Los usuarios pueden hacer staking de QI en BENQI Liquid Staking (BLS) para recibir veQI, el nuevo token de utilidad que permite delegaciones de staking de AVAX adicionales a validadores de Avalanche con un alto desempeño. El QI depositado en custodia para votación, veQI, representa el poder de votación del usuario para delegaciones de AVAX adicionales de BLS.
Con veQI, los usuarios pueden votar para que validadores de Avalanche específicos reciban delegaciones de staking de AVAX adicionales del pool de liquidez de AVAX en BLS. La cantidad de delegaciones se basa en el conteo de votos agregados de veQI del validador. Un total del 30% de las delegaciones de BLS está disponible para los holders de veQI. Para ser elegible, los validadores deben cumplir el criterio mínimo de validador.
Conclusiones
BENQI posibilita una gran cantidad de opciones para los usuarios existentes de DeFi o para que los usuarios curiosos prueben DeFi sin la fricción adicional que suponía antes. Centrado en la usabilidad y en un protocolo con profundas integraciones dentro de otras plataformas DeFi, lo único que deben aportar los usuarios es una billetera Web3, conexión a Internet y algunos fondos.