Ringkasan
BENQI menyediakan jaringan berbasis Avalanche yang mudah diskalakan, mudah diakses, dan terdesentralisasi kepada pengguna. Ekosistem BENQI telah menetapkan dua protokol utama – BENQI Liquid Staking dan BENQI Liquidity Market.
BENQI Liquid Staking (BLS) adalah solusi staking likuid yang mentokenisasi AVAX yang masuk staking agar pengguna dapat memanfaatkan aset dengan yield (yield-bearing asset) tersebut di dalam aplikasi DeFi.
BENQI Liquidity Market (BLM) memungkinkan pengguna untuk memberikan dan mengambil pinjaman, serta memperoleh bunga dari aset kripto mereka dengan mudah. Para deposan yang menyediakan likuiditas ke protokol memperoleh hasil, sedangkan pengambil pinjaman dapat meminjam dengan jaminan berlebih (over-collateralized).
Pendahuluan
Keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah berkembang secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir. Sektor utama dalam kripto ini memberikan platform yang transparan, mudah diakses, dan permissionless kepada pengguna untuk mengakses alat keuangan. Sejumlah layanan keuangan tersedia hanya dalam beberapa klik bagi pengguna yang menggunakan BNB Chain, Ethereum, Avalanche, atau jaringan lainnya.
Dengan fokus terhadap kemudahan untuk diakses, kemudahan penggunaan, dan biaya rendah, BENQI bertujuan untuk mendemokratisasi akses ke dua produk keuangan fundamental: staking likuid, yaitu produk keuangan inovatif yang memberi nilai terhadap koin dalam staking, dan pinjam-meminjam.
Apa itu BENQI?
BENQI adalah protokol Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) yang dibangun pada jaringan Avalanche. Protokol BENQI terdiri dari BENQI Liquid Staking dan BENQI Liquidity Market.
BENQI Liquid Staking (BLS) adalah solusi staking likuid pada Avalanche yang memungkinkan pengguna untuk memanfaatkan dana terkunci yang masuk staking dengan validator Avalanche. Fitur ini memberikan utilitas tambahan terhadap aset dengan yield tanpa periode penguncian atau transfer cross-chain yang melelahkan.
BENQI Liquidity Market (BLM) adalah protokol pinjam-meminjam BENQI. Pengguna dapat memberi dan mengambil pinjaman aset kripto yang terdaftar secara permissionless melalui smart contract tanpa perlu perantara manusia. Pengguna memperoleh hasil dengan menyetor aset ke dalam pasar. Pengambilan pinjaman dilakukan dengan jaminan berlebih.
Bagaimana cara kerja BENQI?
BENQI Liquid Staking (BLS)
Pengguna melakukan staking AVAX di BLS dan menerima aset dengan yield, yaitu sAVAX, yang memberikan hasil yang diperoleh dari reward validator Avalanche. sAVAX dapat ditransfer, diperdagangkan, atau digunakan secara bebas di dalam aplikasi DeFi, seperti automated market maker (AMM), protokol pinjam-meminjam, dan agregator hasil.
Melalui BLS, pengguna melakukan staking AVAX pada Avalanche C-Chain yang kompatibel dengan EVM tanpa harus melakukan staking lewat Avalanche P-Chain. Mekanisme ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan reward validasi dari P-Chain tanpa menjalankan node lengkap, mengunci AVAX pada node validator, atau mencapai ambang batas staking minimum.
Pengguna dapat menebus aset AVAX kapan pun tanpa biaya melalui periode cooldown pembatalan staking selama 2 minggu atau melakukan swap secara instan melalui AMM dengan biaya penukaran.
BENQI Liquidity Market (BLM)
BLM adalah protokol pinjam-meminjam BENQI yang diterapkan pada jaringan Avalanche. BLM memungkinkan pengguna untuk memberi dan mengambil pinjaman, serta memperoleh bunga dari aset kripto mereka dengan mudah. Berbeda dengan pasar pinjam-meminjam tradisional, BLM sepenuhnya beroperasi melalui smart contract tanpa perantara manusia.
Melalui smart contract, hasil dihitung secara algoritmis berdasarkan persediaan pemberi pinjaman terhadap permintaan pengambil pinjaman di BLM. Para deposan yang menyediakan likuiditas ke protokol memperoleh hasil berdasarkan algoritme, sedangkan pengambil pinjaman dapat meminjam dengan jaminan berlebih.
Pihak ketiga yang melikuidasi aset pengambil pinjaman akan mendapatkan biaya reward. Likuidasi ini didasarkan pada parameter yang diatur di dalam smart contract tersebut dan feed harga dari aset-aset yang ditambahkan ke dalamnya. BLM mendapatkan feed harga dari jaringan oracle terdesentralisasi, yaitu Chainlink, yang menyediakan data harga yang andal dan aman.
Apa yang membuat BENQI unik?
BENQI memprioritaskan kemudahan akses, kemudahan penggunaan, dan biaya rendah. Dengan penerapannya di jaringan Avalanche, pengguna dapat menikmati manfaat platform yang sangat mudah diskalakan, terdesentralisasi, dan berbiaya rendah. Tim pendiri BENQI bekerja secara ekstensif dengan komunitas Avalanche dan DeFi untuk terus meninjau dan meningkatkan rangkaian protokol unik BENQI yang mencakup:
BENQI Liquid Staking (BLS)
1. Pengalaman staking yang mulus - BLS menawarkan solusi yang mudah untuk melakukan staking AVAX. Dengan melakukan staking menggunakan BLS, pengguna tidak perlu melalui proses menjalankan validator Avalanche yang melelahkan atau harus memenuhi persyaratan minimum untuk staking di Avalanche P-Chain.
2. Likuiditas dan integrasi tingkat tinggi - Pengguna yang melakukan staking AVAX dengan BLS menerima token dengan yield, yaitu sAVAX, yang terintegrasi ke dalam berbagai aplikasi DeFi utama di Avalanche.
3. Utilitas - Token veQI memberikan manfaat pada token QI. Dengan melakukan staking QI untuk mendapatkan veQI, para validator Avalanche bisa melakukan staking delegasi AVAX secara langsung dari BLS ke validator pilihan mereka untuk mendapatkan reward delegasi tambahan.
BENQI Liquidity Market (BLM)
Akses universal - Aset yang tercantum dalam BLM mencakup sebagian besar aset blue-chip, seperti wBTC, wETH, AVAX, sAVAX, dan berbagai stablecoin yang diadopsi secara luas, termasuk BUSD. Melalui BLM, pengguna dapat memperoleh hasil dari aset mereka dengan mudah sambil mengambil pinjaman dengan jaminan berlebih.
Likuiditas dan konektivitas yang mendalam - BLM memberikan likuiditas yang dalam kepada pengguna untuk pengambilan pinjaman. Pengguna mudah mengambil pinjaman dan mentransfer aset ke bursa tersentralisasi teratas atau menghubungkan aset yang dipinjam ke jaringan Lapisan 1 utama, termasuk BNB Chain, Ethereum, Polygon, dan Arbitrum.
Token QI
QI adalah token asli untuk BENQI dengan dua fungsi utama: tata kelola dan utilitas. QI adalah token tata kelola BENQI yang mengawasi peningkatan dan perubahan terhadap protokol BENQI. QI diperlukan untuk memutuskan dan melakukan voting terhadap proposal yang dikemukakan oleh DAO BENQI yang menentukan arah protokol. Parameter utama yang diusulkan dan masuk dalam proses voting mencakup proposal ekonomi, peningkatan keamanan, dan pengembangan tambahan terhadap protokol BENQI.
Pengguna dapat melakukan staking QI pada BENQI Liquid Staking (BLS) untuk menerima veQI, yaitu token utilitas baru yang memungkinkan pendelegasian staking AVAX tambahan kepada validator Avalanche yang berkinerja tinggi. Vote-escrowed QI, atau veQI, mewakili kekuatan voting pengguna untuk pendelegasian AVAX tambahan dari BLS.
Melalui veQI, pengguna dapat melakukan voting untuk validator Avalanche tertentu guna menerima delegasi staking AVAX tambahan dari pool likuiditas AVAX milik BLS. Jumlah delegasi didasarkan pada penghitungan voting agregat veQI dari validator. Total 30% delegasi dari BLS terbuka bagi para pemilik veQI. Agar memenuhi syarat, validator harus memenuhi kriteria minimum validator terlebih dahulu.
Penutup
BENQI membuka sejumlah pilihan untuk pengguna lama DeFi atau pengguna yang ingin mencoba DeFi tanpa hambatan yang sebelumnya ada. Dengan fokus terhadap kegunaan dan protokol dengan integrasi mendalam dengan platform DeFi lain, yang diperlukan pengguna hanyalah dompet web3, koneksi internet, dan sejumlah dana.