Johdanto
Jos treidaus tai sijoittaminen on sinulle uusi juttu, kaavioiden lukeminen voi olla pelottava tehtävä. Jotkut luottavat mutu-tuntumaan ja tekevät sijoituksia intuitionsa perusteella. Vaikka tämä strategia saattaa toimia väliaikaisesti nousevassa markkinaympäristössä, se ei todennäköisesti toimi pitkällä aikavälillä.
Pohjimmiltaan treidaus ja sijoittaminen ovat pelaamista todennäköisyyksillä ja riskienhallinnalla. Joten kynttiläkaavioiden lukeminen on olennainen osa melkein mitä tahansa sijoitustyyliä. Tässä artikkelissa selitetään, mitä kynttiläkaaviot ovat ja miten niitä voi lukea.
Mikä on kynttiläkaavio?
Kynttiläkaavio on eräänlainen rahoitusmarkkinoiden kaavio, joka edustaa graafisesti omaisuuserän hintaliikkeitä tietyllä aikavälillä. Se koostuu kynttilöistä, joista jokainen edustaa samaa aikajaksoa. Kynttilät voivat edustaa käytännössä mitä tahansa ajanjaksoa sekunneista vuosiin.
Kynttiläkaaviot ovat peräisin noin 1600-luvulta. Usein katsotaan kuitenkin, että ne kehitti kartoitustyökaluksi japanilainen riisitreidaaja nimeltä Homma. Hänen ajatuksensa olivat todennäköisesti ne, jotka loivat perustan nykyaikaisille kynttiläkaavioille. Monet, erityisesti Charles Dow, yksi modernin teknisen analyysin isistä, muokkasivat Homman havaintoja edelleen.
Vaikka kynttiläkaavioita voitaisiin käyttää minkä tahansa muun tyyppisten tietojen analysointiin, niitä käytetään enimmäkseen rahoitusmarkkinoiden analysoinnin helpottamiseen. Oikein käytettynä ne ovat työkaluja, jotka voivat auttaa treidaajia arvioimaan hintaliikkeiden suunnan todennäköisyyttä. Ne voivat olla hyödyllisiä, koska niiden avulla treidaajat ja sijoittajat voivat muodostaa omia ideoitaan markkina-analyysinsä perusteella.
Kuinka kynttiläkaaviot toimivat?
Jokaisen kynttilän luomiseen tarvitaan seuraavat hintapisteet:
Avaushinta – Omaisuuserän ensimmäinen kirjattu treidaushinta kyseisen ajanjakson aikana.
Korkein hinta – Omaisuuserän korkein kirjattu treidaushinta kyseisen ajanjakson aikana.
Matalin hinta – Omaisuuserän alin kirjattu treidaushinta kyseisen ajanjakson aikana.
Sulkuhinta – Omaisuuserän viimeinen kirjattu treidaushinta kyseisen ajanjakson aikana.
Yhdessä tätä tietojoukkoa kutsutaan usein OHLC-arvoiksi. Avaus-, korkeimman, matalimman ja sulkuhinnan välinen suhde määrittää, miltä kynttilä näyttää.
Avaus- ja sulkuhinnan välistä etäisyyttä kutsutaan rungoksi, kun taas rungon ja korkeimman/matalimman hinnan välistä etäisyyttä kutsutaan hännäksi tai varjoksi. Kynttilän korkeimman ja matalimman hinnan välistä etäisyyttä kutsutaan kynttilän alueeksi.
Kuinka lukea kynttiläkaavioita
Monet treidaajat pitävät kynttiläkaavioita helpompina lukea kuin tavanomaisempia pylväs- ja viivakaavioita, vaikka ne tarjoavat samanlaista tietoa. Kynttiläkaaviot voidaan lukea yhdellä silmäyksellä, mikä tarjoaa yksinkertaisen esityksen hintaliikkeestä.
Käytännössä kynttilä näyttää härkien ja karhujen välisen taistelun tietyllä aikavälillä. Yleensä mitä pidempi runko on, sitä voimakkaampi osto- tai myyntipaine oli mitattuna ajanjaksona. Jos kynttilän hännät ovat lyhyitä, se tarkoittaa, että mitatun ajanjakson korkein (tai matalin) hinta oli lähellä sulkuhintaa.
Väri ja asetukset voivat vaihdella eri kartoitustyökalujen mukaan, mutta yleensä, jos runko on vihreä, se tarkoittaa, että varan hinta sulkeutui korkeammalle kuin millä tasolla se avautui. Punainen tarkoittaa, että hinta liikkui alas mitattuna ajanjaksona, joten sulkuhinta oli matalampi kuin avaushinta.
Jotkut treidaajat käyttävät mieluummin mustavalkoisia kaavioita. Vihreän ja punaisen sijaan näissä kaavioissa ontot kynttilät edustavat ylös suuntautuvia liikkeitä ja mustat alas suuntautuvia.
Mitä kynttiläkaaviot eivät kerro sinulle
Vaikka kynttilät ovat hyödyllisiä antaen sinulle yleiskuvan hintatoiminnasta, ne eivät välttämättä tarjoa kaikkea mitä tarvitset kattavaan analyysiin. Esimerkiksi kynttilät eivät näytä yksityiskohtaisesti, mitä avaus- sulkuhinnan välillä tapahtui, vaan vain kahden pisteen välisen etäisyyden (sekä korkeimmat ja matalimmat hinnat).
Esimerkiksi, vaikka kynttilän hännät kertovat meille ajanjakson korkeimman ja alhaisimman hinnan, ne eivät voi kertoa meille, kumpi tapahtui ensin. Silti useimmissa kartoitustyökaluissa aikataulua voi muuttaa, jolloin treidaajat voivat zoomata alempiin aikaväleihin saadakseen lisätietoja.
Kynttiläkaaviot voivat myös sisältää paljon markkinamelua, varsinkin kun kartoitetaan alempia aikavälejä. Kynttilät voivat muuttua hyvin nopeasti, mikä voi tehdä niistä haastavia tulkita.
Heikin-Ashi-kynttilät
Toistaiseksi olemme keskittyneet joskus japanilaiseksi kynttiläkaavioksi kutsuttuun malliin. Mutta on muitakin tapoja laskea kynttilät. Heikin-Ashi-tekniikka on yksi niistä.
Heikin-Ashi tarkoittaa japaniksi "keskimääräistä vauhtia". Tällaiset kynttiläkaaviot perustuvat muokattuun kaavaan, joka käyttää keskimääräisiä hintatietoja. Päätavoitteena on tasoittaa hintatoimintaa ja suodattaa markkinoiden melua. Näin Heikin-Ashi-kynttilät voivat helpottaa markkinatrendien, hintamallien ja mahdollisten käänteiden havaitsemista.
Treidaajat käyttävät usein Heikin-Ashi-kynttilöitä yhdessä japanilaisten kynttilöiden kanssa välttääkseen vääriä signaaleja ja lisätäkseen mahdollisuuksia havaita markkinatrendejä. Vihreät Heikin-Ashi-kynttilät, joissa ei ole alempia häntiä, viittaavat yleensä voimakkaaseen nousutrendiin, kun taas punaiset kynttilät, joissa ei ole ylempiä häntiä, voivat viitata voimakkaaseen laskutrendiin.
Vaikka Heikin-Ashi-kynttilät voivat olla tehokas työkalu, kuten kaikki muutkin tekniset analyysitekniikat, niillä on rajoituksensa. Koska nämä kynttilät käyttävät keskimääräisiä hintatietoja, kuvioiden kehittyminen voi kestää kauemmin. Niissä ei myöskään osoita hintaeroja ja ne voivat hämärtää muita hintatietoja.
Yhteenveto
Kynttiläkaaviot ovat yksi perustavanlaatuisimmista työkaluista kaikille treidaajille tai sijoittajille. Ne eivät ainoastaan tarjoa visuaalista esitystä tietyn omaisuuserän hintatoiminnasta, vaan myös joustavuuden analysoida tietoja eri aikaväleillä.
Laaja tutkimus kynttiläkaavioista ja -kuvioista yhdistettynä analyyttiseen ajattelutapaan ja harjoitteluun voi lopulta tarjota treidaajille etua markkinoilla. Silti useimmat treidaajat ja sijoittajat ovat yhtä mieltä siitä, että on myös tärkeää harkita muita menetelmiä, kuten fundamenttianalyysiä.