Võileivakauplemine, tuntud ka kui võileivarünnakud või sandwiching, on krüptoturgudel kauplemisstrateegia või manipuleerimistehnika.
Seda kasutatakse detsentraliseeritud börsidel (DEX) tehtavate tehingute põhjustatud tokeni hinnaliikumise ärakasutamiseks, et saada kasumit pahaaimamatute kauplejate arvelt.
Nende parameetrite alusel saab kaupleja A eeldatavasti 9,066 tokenit Y.
Kuid võileivaründaja paigutab strateegiliselt kaks tehingut, ühe enne kaupleja A tehingut ja ühe pärast seda, et saada kasu hinnakõikumistest.
Esiteks ostab ründaja 0,524 tokenit Y koos 0,529 tokeniga X kõrgema gaasitasuga. See „esimene tehingukorraldus“ tõstab CPMM-mudeli toimimise tõttu tokeni Y hinda.
Selle tulemusena ostab kaupleja A kauplemisega ainult 8,975 tokenit Y oodatust kõrgema hinnaga. Täpsustuseks võib öelda, et kaupleja A saab täpselt 1% vähem tokenit Y, kui eeldati, niipalju kui maksimaalne hindade libisemine kaupleja A jaoks näitab, et kaupleja A talub.
Seejärel müüb võileivaründaja 0,524 tokenit Y kõrgema hinnaga („tagasi tehingukorraldus“), mis lükati veelgi ülespoole pärast kaupleja A tehingu lõpetamist, ja saab 0,635 tokenit X.
Võileivaründaja teenib kasumit 0,106 tokenilt X (0,635-0,529=0,106) selle rünnakuga.
Üldiselt suureneb võileivarünnakute kasumlikkus koos ohvri tehingu suuruse ja hindade libisemistolerantsusega.
Võileivakauplemine, kui seda kasutatakse manipulatiivsetel eesmärkidel, võib avaldada mitmeid negatiivseid mõjusid detsentraliseeritud börsidele (DEX) ja laiemalt krüptoraha ökosüsteemile.
Võileivakauplemine on turuga manipuleerimise vorm. See kasutab ära hinnaerinevusi, et saada kasumit teiste kauplejate arvelt. Selline käitumine õõnestab usaldust turu vastu ja võib takistada õiguspäraseid osalejaid.
Võileivarünnaku ohvrid võivad kanda rahalist kahju hinnamanipulatsiooni tõttu. See võib põhjustada rahulolematust ja usalduse kaotust krüptoraha kogukonnas.
Korduvad võileivarünnakud võivad takistada likviidsuse pakkujaid DEX-ides osalemast, vähendades turu üldist likviidsust.
Võid kaaluda järgmisi viise, kuidas kaitsta oma tehinguid võileivarünnakute eest.
Võimalusel kaalu turuhinnaga orderite asemel limiitorderite kasutamist. Kuigi paljud DEX-id ei paku seda tehingutüüpi, on mõnel DEX-il see võimalus olemas. Võid kaaluda DEX-i kasutamist limiitorderitega, mis võimaldavad määrata hinna, millega oled valmis vara ostma või müüma.
Võid hoida oma libisemistolerantsi suhteliselt madalamal, mis peaks vähendama potentsiaalset kasu, mida võileivaründajad saavad sinu tehingutega manipuleerides. Paljud DEX-id kasutavad nüüd aga automaatseid libisemisseadistusi. Liiga madala libisemise seadmine võib samuti muuta sinu tehingute töötlemise aega pikemaks.
Üks suur tehing on ideaalne sihtmärk võileivaründajaile. Nende jagamine väiksemateks võib aidata leevendada võimalikku hindande libisemist.
Siin on mõned strateegiad, mida DEX-id saavad potentsiaalselt rakendada, et leevendada võileivakauplemise negatiivset mõju.
DEX-id võivad rakendada meetmeid, et tuvastada ja vältida ettejooksmist ja võileivakauplemist. See võib hõlmata tellimuste täitmise viivitusi, tellimuste täitmise aegade juhuslikuks muutmist ja täiustatud sobitusalgoritme.
DEX-id võivad arendada või integreerida vahendeid, mis analüüsivad tehinguid kahtlaste kauplemismustrite leidmiseks. Need vahendid võimaldavad tuvastada ja tähistada võimalikke võileivarünnakuid edasiseks läbivaatamiseks.
DEX-id võivad kehtestada selged poliitikaid ja suunised algoritmilise kauplemise ja kõrgsagedusliku kauplemise jaoks. See aitab tagada, et kauplemisrobotid ja algoritmid tegutsevad vastuvõetavates piirides.