Οι συναλλαγές τύπου "sandwich", οι οποίες είναι επίσης γνωστές ως επιθέσεις sandwich ή sandwiching, είναι μια στρατηγική συναλλαγών ή τεχνική χειραγώγησης στις αγορές κρυπτονομισμάτων.
Χρησιμοποιείται για την αξιοποίηση των μεταβολών των τιμών των Token που προκαλούνται από τις συναλλαγές στα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια (DEX), προκειμένου να αποκομίζονται κέρδη εις βάρος των ανυποψίαστων επενδυτών.
Βάσει αυτών των παραμέτρων, ο επενδυτής Α αναμένεται να λάβει 9,066 Token Y.
Ωστόσο, ένας επιτιθέμενος που χρησιμοποιεί επιθέσεις τύπου "sandwich", υποβάλει στρατηγικά δύο συναλλαγές, μία πριν από τη συναλλαγή του επενδυτή Α και μία μετά, προκειμένου να επωφεληθεί από τις διακυμάνσεις των τιμών.
Πρώτον, ο επιτιθέμενος αγοράζει 0,524 Token Y με 0,529 Token X με υψηλότερη προμήθεια Gas. Αυτή η "πρώτη εντολή" αυξάνει την τιμή του Token Y λόγω του τρόπου λειτουργίας του μοντέλου CPMM.
Κατά συνέπεια, η συναλλαγή του επενδυτή Α αγοράζει μόνο 8,975 Token Y σε υψηλότερη τιμή από την αναμενόμενη. Για την ακρίβεια, ο επενδυτής Α λαμβάνει ακριβώς 1% λιγότερο Token Y από το αναμενόμενο, τη μέγιστη ολίσθηση που ο επενδυτής Α δηλώνει ότι ο επενδυτής Α θα μπορούσε να ανεχθεί.
Στη συνέχεια, ο επιτιθέμενος που χρησιμοποιεί επιθέσεις "sandwich" πουλάει 0,524 Token Y σε υψηλότερη τιμή ("τελευταία εντολή"), η οποία αυξήθηκε περισσότερο μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής του επενδυτή Α, και λαμβάνει 0,635 Token X.
Ο επιτιθέμενος που χρησιμοποιεί επιθέσεις "sandwich", έχει κέρδος 0,106 Token X (0,635-0,529=0,106) από αυτή την επίθεση.
Γενικά, η κερδοφορία των επιθέσεων "sandwich" αυξάνεται ανάλογα με το μέγεθος της συναλλαγής του θύματος και την ανοχή του στην ολίσθηση.
Οι συναλλαγές τύπου "sandwich", όταν χρησιμοποιούνται για σκοπούς χειραγώγησης, μπορούν να έχουν διάφορες αρνητικές επιπτώσεις στα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια (DEX) και στο ευρύτερο οικοσύστημα των κρυπτονομισμάτων.
Οι συναλλαγές τύπου "sandwich" είναι μια μορφή χειραγώγησης της αγοράς. Εκμεταλλεύονται τις διαφορές των τιμών για να αποκομίσουν κέρδη εις βάρος των άλλων επενδυτών. Αυτή η συμπεριφορά υπονομεύει την εμπιστοσύνη στην αγορά και μπορεί να αποθαρρύνει τους νόμιμους συμμετέχοντες.
Τα θύματα των επιθέσεων τύπου "sandwich" μπορεί να υποστούν οικονομικές ζημίες λόγω της χειραγώγησης των τιμών. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε δυσαρέσκεια και δυσπιστία εντός της κοινότητας των κρυπτονομισμάτων.
Οι επαναλαμβανόμενες επιθέσεις τύπου "sandwich" μπορούν να αποτρέψουν τους παρόχους ρευστότητας από τη συμμετοχή τους στα DEX, με αποτέλεσμα να μειωθεί η συνολική ρευστότητα στην αγορά.
Μπορείτε να εξετάσετε τους ακόλουθους τρόπους για να προστατεύσετε τις συναλλαγές σας από επιθέσεις τύπου "sandwich".
Εξετάστε το ενδεχόμενο να χρησιμοποιείτε εντολές με όριο αντί για εντολές στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπου είναι δυνατόν. Παρόλο που πολλά DEX δεν προσφέρουν αυτόν τον τύπο εντολής, ορισμένα DEX έχουν αυτή τη δυνατότητα. Μπορείτε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσετε DEX με εντολές με όριο, οι οποίες σας δίνουν τη δυνατότητα να καθορίσετε την τιμή στην οποία είστε διατεθειμένοι να αγοράσετε ή να πουλήσετε ένα περιουσιακό στοιχείο.
Μπορείτε να διατηρήσετε την ανοχή σας στην ολίσθηση σχετικά χαμηλά, γεγονός που θα περιορίσει τις πιθανές ανταμοιβές που μπορούν να αποκομίσουν οι επιτιθέμενοι που χρησιμοποιούν επιθέσεις τύπου "sandwich", από τη χειραγώγηση των συναλλαγών σας. Ωστόσο, πολλά DEX χρησιμοποιούν πλέον ρυθμίσεις αυτόματης ολίσθησης. Η ρύθμιση της ολίσθησης σε πολύ χαμηλά επίπεδα μπορεί επίσης να καθυστερήσει περισσότερο τη διεκπεραίωση των συναλλαγών σας.
Μια μεγάλη συναλλαγή είναι ο ιδανικός στόχος για τους επιτιθέμενους που χρησιμοποιούν επιθέσεις τύπου "sandwich". Αν τις διαχωρίσετε σε μικρότερες, θα μπορέσατε να μετριάσετε την πιθανή ολίσθηση.
Ακολουθούν ορισμένες στρατηγικές που μπορούν ενδεχομένως να εφαρμοστούν από τα DEX για να περιοριστούν οι αρνητικές επιπτώσεις των συναλλαγών τύπου "sandwich":
Τα DEX μπορούν να εφαρμόζουν μέτρα για τον εντοπισμό και την πρόληψη προπορευόμενων συναλλαγών και των συναλλαγών τύπου "sandwich". Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει καθυστέρηση εκτέλεσης εντολών, τυχαιοποίηση των χρόνων εκτέλεσης εντολών και βελτιωμένους αλγόριθμους αντιστοίχισης.
Τα DEX μπορούν να αναπτύξουν ή να ενσωματώσουν εργαλεία που αναλύουν τις συναλλαγές για ύποπτα μοτίβα συναλλαγών. Αυτά τα εργαλεία μπορούν να εντοπίζουν και να επισημαίνουν πιθανές επιθέσεις τύπου "sandwich" για περαιτέρω έλεγχο.
Τα DEX μπορούν να θεσπίσουν σαφείς πολιτικές και οδηγίες για τις αλγοριθμικές συναλλαγές και τις συναλλαγές υψηλής συχνότητας. Αυτό συμβάλλει στη διασφάλιση ότι τα bot και οι αλγόριθμοι συναλλαγών λειτουργούν εντός αποδεκτών ορίων.