تداول الحصر، الذي يُعرَف أيضًا بهجمات الساندويتش، هو استراتيجية تداول أو أسلوب تلاعب يُتبَّع في أسواق العملات الرقمية.
يُستخدَم هذا التداول لاستغلال تحركات أسعار الرموز المميزة الناتجة عن المعاملات على منصات التداول اللامركزية لجني الأرباح على حساب المتداولين دون علمهم.
بناءً على هذه المتغيرات، من المتوقع أن يحصل المتداول "أ" على 9.066 من رمز Y المميز.
لكن المهاجم الداخلي يقوم بمعاملتين على نحو استراتيجي، إحداهما قبل معاملة المتداول "أ" والأخرى بعدها، وذلك لجني الأرباح من تقلبات الأسعار.
أولًا، يشتري المهاجم 0.524 من رمز Y المميز مقابل 0.529 من رمز X المميز مع دفع رسم معالجة أعلى. ويرفع هذا «الطلب السابق» من سعر رمز Y المميز نظرًا لكيفية عمل نموذج صانع السوق للمنتجات الثابتة.
نتيجة لذلك، تؤدي عملية تداول المتداول "أ" إلى شراء 8.975 فقط من رمز Y المميز بسعر أعلى من المتوقع. على وجه التحديد، يتلقى المتداول "أ" عددًا أقل بنسبة 1% عن المتوقع من رمز Y المميز، وهو الحد الأقصى للانزلاق الذي يشير المتداول "أ" إلى أنه يتحمله.
يبيع المهاجم الداخلي، بعد ذلك، 0.524 من رمز Y المميز بسعر أعلى ("الطلب اللاحق")، والذي ارتفع أكثر بعد أن اكتملت معاملة المتداول "أ" وتلقى 0.635 من الرمز X.
يحقق المهاجم الداخلي ربحًا بقيمة 0.106 من الرمز المميز X (0.635-0.529=0.106) من هذا الهجوم.
بوجه عام، تزيد ربحية الهجمات الداخلية مع زيادة حجم معاملة الضحية ومستوى الانزلاق المسموح.
عند استخدام تداول الحصر لأغراض التلاعب، يمكن أن يكون له العديد من الآثار السلبية على منصات التداول اللامركزية ومنظومة العملات الرقمية بوجه عام.
تداول الحصر هو نوع من التلاعب بالسوق. فهو يستغل الفروق في الأسعار لجني الأرباح على حساب متداولين آخرين. ويُضعِف هذا السلوك الثقة في السوق، ويمكن أن يثني المشاركين الملتزمين بالقانون عن المشاركة.
يمكن أن يعاني ضحايا تداول الحصر من خسائر مالية نظرًا للتلاعب بالأسعار. ويمكن أن يسفر ذلك عن عدم الرضا وعدم الثقة داخل مجتمع العملات الرقمية.
يمكن أن تُثني الهجمات الداخلية المتكررة مقدمي السيولة عن المشاركة في منصات التداول اللامركزية، ما يقلل من السيولة الإجمالية في السوق.
يمكنك وضع الطرق التالية في الاعتبار لحماية عمليات تداولك من الهجمات الداخلية.
يمكنك استخدام الطلبات الحدية بدلًا من طلبات السوق كلما أمكنك ذلك. ورغم أن الكثير من منصات التداول اللامركزية لا تقدم هذا النوع من الطلبات، تتضمن بعض منصات التداول اللامركزية الأخرى هذا الخيار. ويمكنك استخدام المنصات التي تتضمن الطلبات الحدية، ما يسمح لك بتحديد السعر الذي ترغب في بيع الأصل أو شرائه به.
يمكنك الحفاظ على مستوى الانزلاق المسموح لديك منخفضًا، ومن المفترض أن يؤدي ذلك إلى تقليل المكافآت المحتملة التي يمكن أن يجنيها المهاجمون الداخليون من التلاعب بعمليات تداولك. ولكن الكثير من منصات التداول اللامركزية تستخدم إعدادات الانزلاق التلقائي الآن. وتحديد مستوى انزلاق منخفض للغاية يمكن أن يجعل عمليات تداولك تستغرق وقتًا أطول في المعالجة.
تُعَد عملية التداول الواحدة الكبيرة هدفًا مثاليًّا للمهاجمين الداخليين. ويمكن أن يساعد تقسيمها إلى عمليات أصغر في التخفيف من الانزلاق المحتمل.
فيما يلي بعض الاستراتيجيات التي يمكن لمنصات التداول اللامركزية اتباعها لتقليل الآثار السلبية لتداول الحصر:
يمكن لمنصات التداول اللامركزية اتباع تدابير للكشف عن التداول بناءً على المعلومات الداخلية وتداول الحصر والوقاية منهما. ويمكن أن يشمل ذلك تأخير تنفيذ الطلبات، والاختيار العشوائي لأوقات تنفيذ الطلبات، وتحسين خوارزميات المطابقة.
يمكن لمنصات التداول اللامركزية تطوير أو دمج أدوات تحلل المعاملات للكشف عن أي أنماط تداول مشبوهة. وهذه الأدوات من شأنها تحديد الهجمات الداخلية المحتملة والإبلاغ عنها لإجراء المزيد من المراجعة.
يمكن أن تضع منصات التداول اللامركزية سياسات وإرشادات واضحة للتداول الخوارزمي والتداول مرتفع التواتر. وهذا يساعد في ضمان عمل بوتات التداول وخوارزمياته في إطار الحدود المقبولة.