Sendvičové obchodovanie (tiež známe pod názvom sendvičové útoky alebo sendvičovanie) je obchodná stratégia alebo manipulačná technika na trhoch s kryptomenami.
Používa sa na využitie pohybov cien tokenov spôsobených transakciami na decentralizovaných burzách (DEX) na získanie ziskov na úkor nič netušiacich obchodníkov.
Na základe týchto parametrov sa očakáva, že obchodník A dostane 9,066 tokenu Y.
Útočník uskutočňujúci sendvičový útok však strategicky umiestni dve transakcie, jednu pred transakciu obchodníka A a jednu po nej, aby získal na výkyvoch ceny.
Útočník najskôr kúpi 0,524 tokenu Y za 0,529 tokenu X s vyšším poplatkom gas. Táto „objednávka vpredu“ zvýši cenu tokenu Y. Dôvodom je spôsob, akým funguje model CPMM.
Výsledkom je, že obchodník A kúpi iba 8,975 tokenu Y za vyššiu cenu, ako sa očakávalo. Presne vyjadrené, obchodník A dostane presne o 1 % menej tokenu Y, ako očakával, na hranici maximálnej odchýlky, ktorú obchodník A uviedol, že je ochotný tolerovať.
Útočník využívajúci sendvičový útok potom predá 0,524 tokenu Y za vyššiu cenu („spätná objednávka“), ktorá bola po dokončení transakcie obchodníka A posunutá ďalej, a získa 0,635 tokenu X.
Útočník zarobí 0,106 tokenu X (0,635 - 0,529 = 0,106) z tohto útoku.
Vo všeobecnosti sa ziskovosť sendvičových útokov zvyšuje s výškou transakcie obete a toleranciou odchýlky.
Sendvičové obchodovanie, ak sa používa na manipulačné účely, môže mať niekoľko negatívnych dopadov na decentralizované burzy (DEX) a širší ekosystém kryptomien.
Sendvičové obchodovanie je formou manipulácie s trhom. Využíva cenové rozdiely na dosiahnutie zisku na úkor iných obchodníkov. Toto správanie podkopáva dôveru v trh a môže odradiť legitímnych účastníkov.
Obete sendvičových útokov môžu utrpieť finančné straty v dôsledku manipulácie s cenou. To môže viesť k nespokojnosti a nedôvere v komunitu kryptomien.
Opakované sendvičové útoky môžu odradiť poskytovateľov likvidity od účasti na DEX, čím sa znižuje celková likvidita na trhu.
Môžete zvážiť nasledujúce spôsoby ochrany vašich obchodov pred sendvičovými útokmi.
Vždy, keď je to možné, zvážte použitie limit príkazov namiesto trhových objednávok. Zatiaľ čo mnohé DEX neposkytujú tento typ príkazu, niektoré DEX túto možnosť ponúkajú. Môžete zvážiť použitie DEX s limit príkazmi, ktoré vám umožňujú špecifikovať cenu, za ktorú ste ochotní kúpiť alebo predať aktívum.
Svoju toleranciu odchýlky môžete udržiavať relatívne nižšiu, čo by malo znížiť potenciálne odmeny, ktoré môžu útočníci používajúci sendvičový útok získať z manipulácie vašich obchodov. Množstvo DEX však v súčasnosti používa nastavenia automatickej odchýlky. Nastavenie príliš nízkej odchýlky môže tiež spôsobiť, že spracovanie vašich obchodov bude trvať dlhšie.
Jeden veľký obchod je ideálnym cieľom pre sendvičový útok. Ich rozdelenie na menšie by mohlo pomôcť zmierniť potenciálnu odchýlku.
Tu je niekoľko stratégií, ktoré môžu potenciálne implementovať DEX na zmiernenie negatívnych účinkov sendvičového obchodovania:
DEX môžu implementovať opatrenia na odhalenie a zabránenie predbiehania a sendvičového obchodovania. Sem môžu patriť oneskorenia vykonávania objednávok, náhodný výber časov vykonávania objednávok a vylepšené algoritmy párovania.
DEX môžu vyvinúť alebo integrovať nástroje, ktoré analyzujú transakcie s cieľom identifikovať podozrivé obchodné vzorce. Tieto nástroje dokážu identifikovať a označiť potenciálne sendvičové útoky na ďalšiu kontrolu.
DEX môžu stanoviť jednoznačné zásady a usmernenia pre algoritmické obchodovanie a vysokofrekvenčné obchodovanie. Pomáha to zabezpečiť, aby obchodní boti a algoritmy fungovali v rámci prijateľných hraníc.