"Sviestmaižu tirdzniecība", saukta arī par "sviestmaižu uzbrukumiem", ir tirdzniecības stratēģija vai manipulācijas tehnika kriptovalūtu tirgos.
Tā ļauj izmantot tokenu cenas kustības, ko izraisījuši darījumi decentralizētajās biržās (DEX), lai gūtu peļņu uz citu tirgotāju rēķina.
Pamatojoties uz šiem parametriem, tirgotājs A saņems 9,066 tokenus Y.
Taču kāds "sviestmaižu uzbrucējs" stratēģiski izvieto divus darījumus – vienu pirms tirgotāja A darījuma un vienu pēc tā, lai nopelnītu uz cenas svārstībām.
Vispirms uzbrucējs iegādājas 0,524 tokenus Y par 0,529 tokeniem X ar augstāku gāzes komisijas maksu. Šis "priekšējais orderis" paaugstina tokena Y cenu, ņemot vērā CPMM modeļa darbības specifiku.
Rezultātā tirgotājs A iegādājas tikai 8,975 tokenus Y par augstāku cenu, nekā plānots. Precīzāk, tirgotājs A saņem tieši par 1 % mazāk tokenu Y nekā plānots, kas atbilst maksimālajai tirgotāja A norādītajai novirzei, kas viņam ir pieņemama.
Pēc tam "sviestmaižu uzbrucējs" pārdod 0,524 tokenus Y par augstāku cenu ("aizmugurējais orderis"), jo pēc tirgotāja A veiktā darījuma cena paaugstinājās, un saņem 0,635 tokenus X.
"Sviestmaižu uzbrucējs" šajā uzbrukumā nopelna 0,106 tokenus X (0,635–0,529=0,106).
Parasti "sviestmaižu uzbrukumu" ienesīgums palielinās atbilstoši upura darījuma lielumam un novirzes tolerancei.
Ja "sviestmaižu tirdzniecība" tiek izmantota manipulatīviem mērķiem, tai var būt negatīva ietekme uz decentralizētajām biržām (DEX) un plašāku kriptovalūtu ekosistēmu.
"Sviestmaižu tirdzniecība" ir tirgus manipulāciju veids. Tajā tiek izmantotas cenas atšķirības, lai gūtu peļņu uz citu tirgotāju rēķina. Šāda rīcība mazina uzticēšanos tirgum un var atbaidīt godīgos tirgus dalībniekus.
"Sviestmaižu uzbrukumu" upuri var ciest finanšu zaudējumus manipulāciju ar cenu rezultātā. Tas var izraisīt neapmierinātību un neuzticēšanos kriptovalūtu kopienā.
Atkārtoti "sviestmaižu uzbrukumi" var mazināt likviditātes nodrošinātāju vēlmi piedalīties DEX biržās, mazinot kopējo likviditāti tirgū.
Tu vari apsvērt tālāk norādītos paņēmienus, lai aizsargātu savus darījumus pret "sviestmaižu uzbrukumiem".
Apsver iespēju, kad vien iespējams, izmantot limita orderus, nevis tirgus orderus. Daudzas DEX biržas nepiedāvā šādus orderus, taču dažās šāda iespēja pastāv. Vari izmantot DEX, kurās ir pieejami limita orderi, lai tu varētu norādīt cenu, par kādu iegādāties vai pārdot aktīvu.
Tu vari saglabāt samērā zemu novirzes tolerances līmeni, lai tādējādi mazinātu potenciālo peļņu, ko var gūt "sviestmaižu uzbrucējs", manipulējot ar taviem tirdzniecības darījumiem. Tomēr daudzās DEX biržās šobrīd novirzes iestatījumi tiek noteikti automātiski. Turklāt, iestatot pārāk mazu novirzi, tavu darījumu apstrāde var būt ilgāka.
Viens liels darījums ir ideāls mērķis "sviestmaižu uzbrucējiem". Sadalot to mazākos, vari mazināt iespējamo novirzi.
Tālāk ir norādītas dažas stratēģijas, ko DEX biržas varētu ieviest, lai mazinātu "sviestmaižu tirdzniecības" potenciālo negatīvo ietekmi.
DEX biržas var ieviest pasākumus, kas ļauj konstatēt un novērst apsteidzošos darījumus un "sviestmaižu tirdzniecību". Tas var ietvert aizkavētu orderu izpildi, orderu izpildes laiku randomizāciju un uzlabotus orderu saskaņošanas algoritmus.
DEX biržas var izstrādāt un integrēt rīkus, kas analizē darījumus, meklējot aizdomīgus tirdzniecības modeļus. Šie rīki var identificēt un atzīmēt iespējamos "sviestmaižu uzbrukumus", lai tie tiktu detalizētāk pārbaudīti.
DEX biržas var ieviest skaidras politikas un vadlīnijas saistībā ar algoritmisko tirdzniecību un ātro datorizēto tirdzniecību. Tas palīdzētu nodrošināt tirdzniecības botu un algoritmu darbību pieņemamās robežās.