什麼是質押?
目錄
前言
什麼是權益證明 (PoS)?
誰建立了權益證明?
什麼是委託權益證明 (DPoS)?
質押如何運作?
質押獎勵如何計算?
什麼是質押池?
什麼是冷質押?
如何在幣安質押
總結
什麼是質押?
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什麼是質押?

什麼是質押?

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發佈時間 Sep 22, 2019更新時間 Sep 27, 2022
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前言

可以把質押看做是挖礦以外的另一選擇,投入的資源遠低於挖礦。需要將資金存入加密貨幣錢包,以支援區塊鏈網路的安全性和營運。簡而言之,質押就是鎖定加密貨幣以獲得獎勵的行為。

在大多數情況下,您可以直接從您的加密貨幣錢包質押代幣,如 Trust Wallet。另一方面,許多交易所向其用戶提供質押服務。幣安質押讓您以一種非常簡單的方式賺取獎勵 – 您需要做的就是在交易所持有代幣。稍後會詳細講到。

為了更好地解釋什麼是質押,首先需要了解權益證明 (PoS) 如何運作。PoS 是一種共識機制,允許區塊鏈在保持適度去中心化的同時更有效地運作 (至少在理論上如此)。讓我們深入了解下什麼是 PoS 以及質押如何運作。


什麼是權益證明 (PoS)?

如果您知道比特幣的工作原理,那您可能會熟悉工作量證明 (PoW)。這是一種允許將交易收集到區塊的機制。然後,這些區塊連結在一起,建立區塊鏈。更具體地說,礦工們競爭解決一個複雜的數學難題,先解決的礦工有權利將下一個區塊新增至區塊鏈。

已經證實,工作量證明是一個非常強大的機制,可以以去中心化的方式促進共識。問題是,它涉及大量的任意計算。礦工們競爭解決的難題除了保證網路安全外沒有任何作用。有人可能會說,這本身就使得這種超量的計算是合理的。在這一點上,您可能想知道︰是否有其他方法,可以在無需高成本計算的同時保持去中心化共識?
這就是權益證明。其主要思想是,參與者可以鎖定代幣 (他們的「質押」),並且在特定時間間隔,協定會隨機分配權利給其中一個來驗證下一個區塊。通常情況下,被選中的概率與代幣數量成正比 – 鎖定的代幣越多,機會就越高。


透過這種方式,決定哪些參與者建立一個區塊的因素就不是像工作量證明那樣基於他們解決雜湊挑戰的能力。相反,取決於他們所持有的質押代幣數量。

有些人可能會說,透過質押產生區塊可以使區塊鏈具有更高的可擴展性。這也是以太坊網路計劃透過一系列技術升級從 PoW 轉移到 PoS 的原因之一,這些技術統稱為 ETH 2.0


誰建立了權益證明?

最早出現的權益證明之一可能是 Sunny King 和 Scott Nadal 在他們於 2012 年為 Peercoin 所撰寫的論文中所提及。他們將其描述為「源自中本聰比特幣的點對點加密貨幣設計」。
Peercoin 網路採用混合 PoW/PoS 機制,其中 PoW 主要用於鑄造初始供應。但是,對於網路的長期永續性並非必需,其重要性也逐漸降低。事實上,大部分網路安全都依賴於 PoS。


什麼是委託權益證明 (DPoS)?

這一機制的另一版本於 2014 年由 Daniel Larimer 開發,稱為委託權益證明 (DPoS)。它最初是 BitShares 區塊鏈的一部分,但不久之後,其他網路也採用了這種模式。其中包括也是由 Larimer 建立的 Steem 和 EOS。

DPoS 允許用戶將其代幣餘額作為投票提交,投票權與所持有的代幣數量成正比。然後,這些選票將用於選舉代表選民管理區塊鏈的代表,以確保安全和共識。一般來說,質押獎勵將分配給這些當選代表,然後他們會再將部分獎勵根據選民的個人貢獻按比例分配給每個人。

DPoS 模型允許以較低數量的驗證節點來達成共識。因此,可以提高網路性能。另一方面,它也可能會導致較低程度的去中心化,因為網路依賴於一小組選擇的驗證節點。這些驗證節點處理區塊鏈的營運和整體治理。他們參與達成共識和定義關鍵治理參數的流程。

簡單來說,DPoS 允許用戶透過網路的其他參與者來表達他們的影響力。


質押如何運作?

正如我們之前所討論的,工作量證明區塊鏈依賴挖礦來將新的區塊新增至區塊鏈。相比之下,權益證明鏈透過質押流程產生和驗證新的區塊。質押涉及鎖定代幣的驗證人,這樣協定便可以在特定時間間隔隨機選擇他們來建立區塊。通常,質押數量越大的參與者被選中作為下一個區塊驗證人的機會就越大。

這就允許在不依賴特定挖礦軟體 (如 ASIC) 的情況下產生區塊。ASIC 挖礦需要對硬體進行大量投資,而質押需要對加密貨幣本身進行直接投資。因此,PoS 驗證人不是透過計算工作來競爭下一個區塊,而是基於他們所質押的代幣數量而被選擇。「質押」(代幣持有) 可以激勵驗證人保持網路安全。如果他們做不到這一點,他們的全部質押就可能會面臨風險

雖然每個權益證明區塊鏈都有其特定的質押貨幣,但一些網路採用雙代幣系統,以第二種代幣支付獎勵。

在非常實際的層面上,質押僅僅意味著將資金存放於合適的錢包。這基本上使得任何人都可以執行各種網路功能以換取質押獎勵。還可能包括新增資金至質押池,稍後我們會介紹。


質押獎勵如何計算?

沒有簡單的答案。每個區塊鏈網路可能會使用不同的方式計算質押獎勵。

有些是以逐個區塊為基礎進行調整,同時考慮許多不同的因素。包含:

  • 驗證人質押的代幣數量
  • 驗證人主動質押的時間長度
  • 網路上質押的代幣總數
  • 通貨膨脹率
  • 其他因素

對於其他一些網路,質押獎勵以固定百分比確定。這些獎勵作為對通貨膨脹的一種補償分發給驗證人。通貨膨脹鼓勵用戶花費代幣而不是持有代幣,可能會增加他們作為加密貨幣的使用。但是使用這個模型,驗證人可以準確計算出他們可以期望的質押獎勵。

與獲得區塊獎勵的概率機會相比,可預測的獎勵計劃可能更適合某些用戶。由於這是公開資訊,可能會激勵更多參與者參與質押。


什麼是質押池?

質押池是一組代幣持有者合併其資源以增加他們驗證區塊和獲得獎勵的機會。他們將自己的質押能力相結合,並根據他們對質押池的貢獻按比例分享獎勵。

建立和維護質押池通常需要大量時間和專業知識。在入場門檻 (技術或金融) 相對較高的網路中,質押池往往是最有效的。因此,許多質押池提供者從分發給參與者的質押獎勵中收取手續費。

除此之外,質押池還可以為個人質押者提供額外的靈活性。通常,質押必須鎖定一段固定時間,並且通常協定會設定提現或解除綁定時間。更重要的是,幾乎可以肯定,質押需要相當大的最低餘額,以抑制惡意行為。

大多數質押池要求較低的最低餘額,並且不會額外增加提現時間。因此,加入質押池而不是單獨質押可能是新用戶的理想之選。


什麼是冷質押?

冷質押是指在未連接至網際網路的錢包上進行質押的流程。可以使用硬體錢包來進行,也可以使用氣隙式軟體錢包。

支援冷支援的網路允許用戶在離線安全持有資金的同時進行質押。值得注意的是,如果質押持有者將其代幣從冷儲存中移出,他們將停止獲得獎勵。

對於那些希望在支援網路的同時確保最大限度保護其資金的質押持有者來說,冷質押尤其有用。


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如何在幣安質押

在某種程度上,您可以把在幣安上持有代幣看做是將其新增到質押池。然而,不收取任何手續費,您還可以享受在幣安上持有代幣所帶來的其他好處!

您需要做的唯一一件事就是在幣安上持有您的 PoS 代幣,所有技術事宜會由幣安代為處理。質押獎勵通常會於每月初分發。

您可以在每個專案質押頁面的「歷史收益」標籤頁下查看之前分發的指定代幣獎勵。


總結

權益證明和質押為希望參與區塊鏈共識和治理的每個人打開了更多途徑。此外,只要持有代幣,即可輕鬆獲取被動收入。隨著質押變得越來越容易,區塊鏈生態系的入場門檻也越來越低。

不過,值得注意的是,質押並非完全沒有風險。在智能合約中鎖定資金很容易會出現漏洞,因此做好研究 (DYOR) 和使用高品質的錢包 (如 Trust Wallet) 始終具有重要意義。

請務必查看我們的質押頁面,了解支援質押的代幣並立即開始賺取獎勵!