摘要
風險管理是盡職投資和交易不可或缺的部分。風險管理利用多種方式減少您的投資組合整體風險，例如，您可以多元化投資、對沖金融事件風險，或者設定簡單的止損單和止盈單。
前言
最小化風險是許多投資人和交易者的首要任務。即使您的風險承受能力很高，依然會在某種程度上權衡投資的風險和報酬。然而，風險管理並不只是選擇低風險的交易或投資那麼簡單。接下來的內容將提供您完整的風險管理策略，許多策略即使是新手也適用。
什麼是風險管理？
風險管理必定需要預測和辨識投資中的金融風險，並且設法將金融風險降至最低。找出金融風險後，投資人就會採用風險管理策略，協助管理投資組合曝險。關鍵的第一步就是評估您目前的曝險，然後根據曝險建立策略和規劃。
風險管理指的是交易者和投資人在辨識出投資風險後，採取的規劃和策略行動。這些策略包含多種金融活動，例如購買損失保險以及多元化投資各類資產，藉此降低風險。
除了積極的風險管理行動外，了解風險管理規劃的基本知識也十分重要。在開始採用特定風險管理策略前，您需要考慮四種關鍵規劃方法，您選擇的規劃方法將會引導您找到最佳策略。
四大風險管理規劃方法
接受：決定承受某項資產的投資風險，由於潛在損失並不大，並不打算額外花費避免可能損失。
轉移：花費一定成本將投資風險轉移給第三方。
避免：不投資存在潛在風險的資產。
降低：藉由多元化投資組合，降低投資風險帶來的財務後果。無論是同資產類別或跨產業、跨資產類別皆可實行。
為什麼風險管理策略對於加密貨幣投資十分重要？
眾所皆知，加密貨幣是一般投資人都能接觸到的高風險投資類別。加密貨幣價格波動高、專案可能一夜崩潰，而且區塊鏈背後的技術對新手來說可能難以理解。
隨著加密貨幣快速發展，投資人急需採用健全的風險管理方法和策略，藉此減少潛在曝險。要成為成功且盡職的交易者，必定要徹底執行風險管理策略。
請繼續閱讀，了解助益加密貨幣投資組合的五大風險管理策略。
策略 #1：將「1% 法則」納入考慮
1% 法則是個簡單的風險管例策略，告訴投資人單一投資或交易曝險規模不應超過自身總資金的 1%。如果您有 10,000 美元可以投資，並且想要遵照 1% 法則，則有以下幾種做法。
您可以購買價值 1,000 美元的比特幣 (BTC)，並且設定止損單或限價止損單，在價值跌到 9,900 美元時出售。如此便能讓您的損失限制在總投資資金的 1%，也就是 100 美元。
您也可以改為購買價值 100 美元的以太幣 (ETH)，並且無須設定止損單，縱使以太幣的價格歸零，您最多也只會損失總資金的 1%。1% 法則並不會影響您的投資規模，而是影響您在單一投資中願意承受的風險金額。
由於加密貨幣市場波動度大，1% 法則對加密貨幣投資人來說尤其重要。投資加密貨幣容易讓人變得貪婪，某些投資人可能會將太多雞蛋放在同一個籃子中，甚至因為感覺自己運氣即將好轉而損失慘重。
策略 #2：設定止損和止盈點
止損單可為資產預設價格，觸價時就會平倉。止損價會設定在目前價格之下，觸價執行時有助於保護資金，避免更大損失。止盈單則相反，止盈價會設定在目前價格之上，觸價執行時能夠鎖住一定獲利。
止損單和止盈單可從兩方面幫助您管理風險。首先，兩者皆可事先設定並且在觸價時自動執行。您不需要全天候盯盤，如果價格突然劇烈波動，預先設定的止損單或止盈單就會自動執行。再者，止損單和止盈單也能夠讓您確實設定願意承受的損失或收手的獲利。
預先設定止損單和止盈單是較佳做法，而非在燃眉之急時胡亂設定。雖然將止盈單視為風險管理可能有些奇怪，但您應該牢記，等待止盈的時間越長，為了獲得額外獲利而可能遭受市場轉向下跌的風險就會越高。
策略 #3：多元化投資和對沖
多元化投資組合是最熱門且最基本的工具，能夠降低您的整體投資風險。多元化投資組合能夠避免過度重壓在任何資產或資產類別，將僅投資特定資產或資產類別導致全盤皆輸的風險降至最低。例如，您可能持有多種不同的加密貨幣或代幣，此外也提供流動性和貸款。
對沖則是稍微更進階的策略，藉由購買另一種資產來保護獲利或減少損失。一般來說，對沖資產和原投資標的價格為負相關。多元化投資也算是一種對沖，但大家最熟悉的對沖例子可能是合約。
期貨合約能夠讓您鎖定未來某一天的資產價格。例如，假設您認為比特幣的價格即將下跌，因此決定對沖風險，開倉一筆期貨合約，約定三個月後以 20,000 美元價格賣出比特幣。如果比特幣價格三個月後確實下跌到 15,000 美元，您的合約倉位就會獲利。
請務必記得，期貨合約為現金結算，因此您並不需要實際賣出代幣。在這個案例中，與您立合約的對方將會支付您 5,000 美元 (現貨價格與期貨價格的差異)，而您就能藉此對沖比特幣價格下跌的風險。
如前所述，加密貨幣市場波動極大。但您仍可以多元化投資加密貨幣，並且善用對沖交易。相較於波動較低的傳統金融市場，投資加密貨幣時多元投資會更加重要。
策略 #4：準備好退場策略
準備退場策略非常簡單，但卻不失為將重大損失風險降至最低的有效方法。只要嚴守退場策略，您就能在預設價格止盈或止損。
投資人經常會在獲利時想要繼續持有資產，或者在價格下跌時對手中的加密貨幣抱持過度信心。陷入炒作泡沫、想要抓頂摸底，或者受到交易社群風向影響，都可能會蒙蔽了您的理性決策。
使用限價單是執行退場策略的有效方法之一。無論您想要止盈或止損，都可以設定相應的限價單，在觸價時就會自動執行。
策略 #5：自行做好研究 (DYOR)
對任何投資來說，自行做好研究 (DYOR) 都是降低風險策略中不可或缺的一環。在網際網路時代，做好研究比過去任何時候都還要簡單。投資代幣、加密貨幣、專案或其他資產前，您必須自行做好盡職調查。查看專案的重大資訊至為關鍵，例如專案白皮書、代幣經濟、合作夥伴、產品路線圖、社群，以及其他基本面資訊。
然而，錯誤訊息傳播十分快速，而且任何人都可以在網路上將自己的意見講成事實。做研究時需要審慎考量資訊來源和資訊發表的環境。「刻意吹捧」十分常見，專案或投資人也可能以假亂真，散播錯誤、帶有偏見或推銷目的的新聞。
總結
概述了五大風險管理策略後，您已經掌握了有效幫助降低投資組合風險的工具。即使只採用大多數狀況下都適用的簡單方法，也能幫助您更盡職的投資。此外，還有更多使用進階深入策略制定風險管理規劃的方法。
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