五大風險管理策略
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五大風險管理策略

五大風險管理策略

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發佈時間 Nov 4, 2022更新時間 Jan 9, 2023
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摘要

風險管理是盡職投資和交易不可或缺的部分。風險管理利用多種方式減少您的投資組合整體風險,例如,您可以多元化投資、對沖金融事件風險,或者設定簡單的止損單和止盈單。

前言

最小化風險是許多投資人和交易者的首要任務。即使您的風險承受能力很高,依然會在某種程度上權衡投資的風險和報酬。然而,風險管理並不只是選擇低風險的交易或投資那麼簡單。接下來的內容將提供您完整的風險管理策略,許多策略即使是新手也適用。

什麼是風險管理?

風險管理必定需要預測和辨識投資中的金融風險,並且設法將金融風險降至最低。找出金融風險後,投資人就會採用風險管理策略,協助管理投資組合曝險。關鍵的第一步就是評估您目前的曝險,然後根據曝險建立策略和規劃。

風險管理指的是交易者和投資人在辨識出投資風險後,採取的規劃和策略行動。這些策略包含多種金融活動,例如購買損失保險以及多元化投資各類資產,藉此降低風險。

除了積極的風險管理行動外,了解風險管理規劃的基本知識也十分重要。在開始採用特定風險管理策略前,您需要考慮四種關鍵規劃方法,您選擇的規劃方法將會引導您找到最佳策略。

四大風險管理規劃方法

  1. 接受:決定承受某項資產的投資風險,由於潛在損失並不大,並不打算額外花費避免可能損失。

  2. 轉移:花費一定成本將投資風險轉移給第三方。

  3. 避免:不投資存在潛在風險的資產。

  4. 降低:藉由多元化投資組合,降低投資風險帶來的財務後果。無論是同資產類別或跨產業、跨資產類別皆可實行。

為什麼風險管理策略對於加密貨幣投資十分重要?

眾所皆知,加密貨幣是一般投資人都能接觸到的高風險投資類別。加密貨幣價格波動高、專案可能一夜崩潰,而且區塊鏈背後的技術對新手來說可能難以理解。

隨著加密貨幣快速發展,投資人急需採用健全的風險管理方法和策略,藉此減少潛在曝險。要成為成功且盡職的交易者,必定要徹底執行風險管理策略。

請繼續閱讀,了解助益加密貨幣投資組合的五大風險管理策略。

策略 #1:將「1% 法則」納入考慮

1% 法則是個簡單的風險管例策略,告訴投資人單一投資或交易曝險規模不應超過自身總資金的 1%。如果您有 10,000 美元可以投資,並且想要遵照 1% 法則,則有以下幾種做法。 

您可以購買價值 1,000 美元的比特幣 (BTC),並且設定止損單或限價止損單,在價值跌到 9,900 美元時出售。如此便能讓您的損失限制在總投資資金的 1%,也就是 100 美元。

您也可以改為購買價值 100 美元的以太幣 (ETH),並且無須設定止損單,縱使以太幣的價格歸零,您最多也只會損失總資金的 1%。1% 法則並不會影響您的投資規模,而是影響您在單一投資中願意承受的風險金額。

由於加密貨幣市場波動度大,1% 法則對加密貨幣投資人來說尤其重要。投資加密貨幣容易讓人變得貪婪,某些投資人可能會將太多雞蛋放在同一個籃子中,甚至因為感覺自己運氣即將好轉而損失慘重。

策略 #2:​​設定止損和止盈點

止損單可為資產預設價格,觸價時就會平倉。止損價會設定在目前價格之下,觸價執行時有助於保護資金,避免更大損失。止盈單則相反,止盈價會設定在目前價格之上,觸價執行時能夠鎖住一定獲利。

止損單和止盈單可從兩方面幫助您管理風險。首先,兩者皆可事先設定並且在觸價時自動執行。您不需要全天候盯盤,如果價格突然劇烈波動,預先設定的止損單或止盈單就會自動執行。再者,止損單和止盈單也能夠讓您確實設定願意承受的損失或收手的獲利。 

預先設定止損單和止盈單是較佳做法,而非在燃眉之急時胡亂設定。雖然將止盈單視為風險管理可能有些奇怪,但您應該牢記,等待止盈的時間越長,為了獲得額外獲利而可能遭受市場轉向下跌的風險就會越高。

策略 #3:多元化投資和對沖

多元化投資組合是最熱門且最基本的工具,能夠降低您的整體投資風險。多元化投資組合能夠避免過度重壓在任何資產或資產類別,將僅投資特定資產或資產類別導致全盤皆輸的風險降至最低。例如,您可能持有多種不同的加密貨幣或代幣,此外也提供流動性和貸款。

對沖則是稍微更進階的策略,藉由購買另一種資產來保護獲利或減少損失。一般來說,對沖資產和原投資標的價格為負相關。多元化投資也算是一種對沖,但大家最熟悉的對沖例子可能是合約。

期貨合約能夠讓您鎖定未來某一天的資產價格。例如,假設您認為比特幣的價格即將下跌,因此決定對沖風險,開倉一筆期貨合約,約定三個月後以 20,000 美元價格賣出比特幣。如果比特幣價格三個月後確實下跌到 15,000 美元,您的合約倉位就會獲利。 

請務必記得,期貨合約為現金結算,因此您並不需要實際賣出代幣。在這個案例中,與您立合約的對方將會支付您 5,000 美元 (現貨價格與期貨價格的差異),而您就能藉此對沖比特幣價格下跌的風險。

如前所述,加密貨幣市場波動極大。但您仍可以多元化投資加密貨幣,並且善用對沖交易。相較於波動較低的傳統金融市場,投資加密貨幣時多元投資會更加重要。

策略 #4:準備好退場策略

準備退場策略非常簡單,但卻不失為將重大損失風險降至最低的有效方法。只要嚴守退場策略,您就能在預設價格止盈或止損。

投資人經常會在獲利時想要繼續持有資產,或者在價格下跌時對手中的加密貨幣抱持過度信心。陷入炒作泡沫、想要抓頂摸底,或者受到交易社群風向影響,都可能會蒙蔽了您的理性決策。

使用限價單是執行退場策略的有效方法之一。無論您想要止盈或止損,都可以設定相應的限價單,在觸價時就會自動執行。 

策略 #5:自行做好研究 (DYOR)

對任何投資來說,自行做好研究 (DYOR) 都是降低風險策略中不可或缺的一環。在網際網路時代,做好研究比過去任何時候都還要簡單。投資代幣、加密貨幣、專案或其他資產前,您必須自行做好盡職調查。查看專案的重大資訊至為關鍵,例如專案白皮書、代幣經濟、合作夥伴、產品路線圖、社群,以及其他基本面資訊。

然而,錯誤訊息傳播十分快速,而且任何人都可以在網路上將自己的意見講成事實。做研究時需要審慎考量資訊來源和資訊發表的環境。「刻意吹捧」十分常見,專案或投資人也可能以假亂真,散播錯誤、帶有偏見或推銷目的的新聞。

總結

概述了五大風險管理策略後,您已經掌握了有效幫助降低投資組合風險的工具。即使只採用大多數狀況下都適用的簡單方法,也能幫助您更盡職的投資。此外,還有更多使用進階深入策略制定風險管理規劃的方法。

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