套利是在两个或更多市场上买卖资产，利用价格差异获利的行为。例如，交易者可以在一个市场买入某种特定资产，然后在另一个市场迅速以更高的价格出售同一资产。
套利行为存在的原因是市场的低效。这意味着，即使两个市场提供的资产完全相同（或非常相似），特定资产在不同地点的交易价格可能截然不同。
在金融市场中，套利通常被视为一种基本力量，因为它可以防止不同的市场在相似或相同的资产之间造成巨大的价格差。因此，套利行为依赖微小的价格差异，往往会导致价格趋同。这种趋同的速度可以用来衡量整体市场效率。完全高效的市场根本不会存在套利机会，因为每种交易资产在所有交易平台的价格将完全相同。
如果操作得当，套利可被视为一种利用暂时性价格差获利的无风险方式。不过，我们应该记住，交易机器人在各种市场上运行，其中有许多机器人专为利用套利机会而设计。因此，根据策略和执行的不同，套利交易可能会存在一些风险。
尽管我们有至少十种不同类型的套利策略，但交易者通常指的是上文所述的策略，这是更为传统的形式，被称为纯套利。由于这种策略依赖于发现市场低效和价格差，而非投机，因此通常被认为是一种低风险方法。
另一种不太受欢迎的方法被称为合并套利（或风险套利），顾名思义，这是一种极具投机性的方法，依赖于交易者对影响资产价格的未来事件的预期。例如，这可能包括公司收购、合并或破产申请等。