TL;DR, если лень читать:
Страх, неуверенность и сомнения (FUD): распространение страха и дезинформации для получения преимущества.
Синдром упущенной выгоды (FOMO): эмоция, которую вы испытываете при покупках совершенных в панике.
HODL: Покупка и удержание актива на долгий период времени!
BUIDL: сохраняйте спокойствие и продолжайте строить финансовую систему будущего.
SAFU: средства в безопасности!
Коэффициент окупаемости инвестиций (ROI): сколько вы получите (или потеряете).
Исторический максимум (ATH): наибольшая зарегистрированная цена!
Исторический минимум (ATL): наименьшая зарегистрированная цена.
Проводите собственное исследование (DYOR): "не доверяй, проверяй".
Должная добросовестность (DD): умные люди принимают решения, основанные на фактах.
Противодействие отмыванию денег (AML): правила и процедуры, затрудняющие сокрытие преступниками незаконных средств.
Знай своего клиента (KYC): правила и процедуры, обязывающие биржи подтверждать вашу личность.
Вступление
Независимо от того, новичок вы в криптовалюте, торгуете на фондовом рынке или на дневном рынке Форекс, вы слышите множество торговых терминов, некоторые из которых могут быть незнакомыми. FOMO, ROI, ATH, HODL – что все это значит? Торговля и инвестиции имеют собственный язык, и выучить все новые термины непросто. Однако они могут быть весьма полезны, если вы хотите быть в курсе того, что происходит на финансовых рынках.
В этой статье мы собрали некоторые из наиболее важных торговых терминов, которые вам следует знать, если вы торгуете криптовалютой.
1. Страх, неуверенность и сомнения (FUD)
Хотя FUD не является исключительно торговым термином, он часто используется в контексте финансовых рынков. FUD (Fear, Uncertainty and Doubt) – это стратегия, направленная на дискредитацию определенной компании, продукта или проекта путем распространения дезинформации о них. Цель – внушить страх и каким-то образом получить преимущество. Это может быть конкурентное, тактическое преимущество или прибыль от падения курса акций, вызванного потенциально опасными новостями.
Неудивительно, что FUD довольно распространен в сфере криптовалют. Во многих случаях инвесторы могут открыть шорт-позицию по активу, а затем опубликовать потенциально опасные или вводящие в заблуждение новости. Таким образом, при помощи манипуляций, а также посредством шорта или покупки пут-опционов может быть получена большая прибыль. Инвесторы также могут заранее совершать внебиржевые (OTC) сделки.
Во многих случаях информация оказывается ложной или по крайней мере вводящей в заблуждение. Однако в некоторых случаях новости оказываются правдой. Всегда полезно попытаться рассмотреть аргументы всех сторон. Может быть полезно задуматься над тем, почему люди публично высказывают то или иное мнение.
2. Синдром упущенной выгоды (FOMO)
FOMO (Fear Of Missing Out) – эмоция, которую испытывают инвесторы, когда бросаются покупать актив, опасаясь упустить возможность получения прибыли. Поскольку это связано с тяжелыми эмоциями, FOMO со стороны большого количества людей может привести к параболическим движениям цены. Поведение инвесторов, из-за FOMO переходящих от актива к активу, как в игре с музыкальными стульями, может сигнализировать о поздних стадиях бычьего рынка.
Если вы читали нашу статью об ошибках при техническом анализе (TA), то знаете, что экстремальные рыночные условия могут изменить обычные правила рынка. Когда бушуют эмоции, из-за FOMO многие инвесторы могут открывать большое количество позиций. Это может привести к продолжительным движениям в обоих направлениях и ввести в заблуждение многих трейдеров, которые пытаются торговать отлично от толпы.
FOMO также часто используется при разработке приложений для социальных сетей. Вы когда-нибудь задумывались, почему просматривать ленту постов в строго хронологическом порядке обычно труднее? Это тоже связано с FOMO. Если бы пользователи могли проверять все посты с момента последнего просмотра ленты, у них было бы ощущение, что они видели все новые записи.
Умышленно перемешивая старые и новые по времени посты, платформы социальных сетей стремятся привить пользователям FOMO. Таким образом, пользователи продолжают проверять ленту снова и снова, опасаясь упустить что-то важное.
3. HODL
HODL – термин, получившийся из-за опечатки в слове "hold" ("держать"). По сути, это криптовалютный эквивалент стратегии "купи и держи". Впервые слово HODL появилось в знаменитом теперь посте на форуме BitcoinTalk в 2013 году. Термин был орфографической ошибкой в заголовке "I AM HODLING".
HODL означает удержание инвестиций, несмотря на падение цен. Он часто используется в контексте инвесторов ("HODLers"), которые, по общему признанию, не очень хороши в краткосрочной торговле, но хотят получить доход от роста цены на криптовалюту. Термин также можно использовать применительно к инвесторам, которые имеют большие ожидания относительно конкретной монеты и намереваются удерживать инвестиции в течение длительного периода.
Стратегия HODL похожа на инвестиционную стратегию "купи и держи" на традиционных рынках. Такие инвесторы стараются найти недооцененные активы и удерживать их долгое время. Многие инвесторы применяют эту стратегию для Биткоина.
Если вы читали нашу статью об усреднении долларовой стоимости (DCA), то знаете, что для Биткоина эта стратегия оказалась очень прибыльной. Если бы вы покупали BTC на 10 долларов каждую неделю в течение последних пяти лет, то получили бы доход в семь раз больше первоначальных инвестиций!
4. BUIDL
BUIDL – производный термин от HODL. Он описывает участников криптовалютной индустрии, которые продолжают "строить" ("build") независимо от колебаний цен. Основная идея заключается в том, что истинные криптоэнтузиасты продолжают развивать экосистему, несмотря на жестокие медвежьи рынки. В этом смысле "BUIDLers" неподдельно заинтересованы в том, что блокчейн и криптовалюты могут принести миру, и активно работают над достижением этой цели.
BUIDL – это образ мышления, целью которого является показать, что криптовалюты – это не просто теория, а распространение технологий в массы. Это напоминание о том, что мы должны сохранять спокойствие и продолжать создавать инфраструктуру, которой в будущем могут пользоваться миллиарды людей. Кроме того, BUIDLers понимают, что команды, которые работают с долгосрочным заделом, с большей вероятностью преуспеют в долгосрочной перспективе.
5. SAFU
Слово SAFU появилось благодаря видео, загруженному на YouTube пользователем Bizonacci. Во время внепланового обслуживания платформы Binance генеральный директор Binance Чанпэн Чжао (CZ) заявил, что "funds are safe" ("средства в безопасности").
Видео стало вирусным в сфере криптовалют. В ответ Binance учредила Secure Asset Fund for Users (SAFU) – фонд страхования средств в экстренных случаях, который финансируется за счет 10% торговых комиссий. Эти средства хранятся на отдельном холодном кошельке. Идея заключается в том, что в чрезвычайных ситуациях SAFU может покрыть потерю пользовательских средств, обеспечивая дополнительную защиту пользователей Binance. Вот почему вы часто можете слышать фразу "funds are safu".
6. Коэффициент окупаемости инвестиций (ROI)
Коэффициент окупаемости инвестиций (ROI – Return on Investment) – это способ измерения эффективности инвестиций. ROI измеряет доходность инвестиций относительно первоначальной стоимости. Это также удобный способ сравнить рентабельность различных инвестиций.
Ниже приведена формула расчета ROI. Из текущего дохода от инвестиций вычитается первоначальный объем инвестиций. Затем полученное число делится на первоначальный объем инвестиций.
ROI = Текущий доход от инвестиций - Объем инвестиций / Объем инвестиций
Допустим, вы купили Биткоин за 6 000 долларов. Текущая рыночная цена Биткоина составляет 8 000 долларов.
ROI = (8000-6000)/6000
ROI = 0.33
Это означает, что прибыльность первоначальных инвестиций составляет 33%. Чтобы получить более точный расчет, необходимо учесть комиссии (или процентную ставку).
Однако голые цифры – еще не вся картина. При сравнении инвестиций играют роль и другие факторы. Каковы риски? Каков временной горизонт? Насколько ликвиден актив? Может ли проскальзывание повлиять на цену покупки? Сам по себе ROI не является окончательным показателем, но это полезный инструмент для измерения эффективности инвестиций.
Когда вы думаете о доходности инвестиций, расчет размера позиции имеет решающее значение. Если вы хотите узнать простую формулу, которая поможет вам эффективно управлять рисками, читайте статью Как рассчитать размер позиции в торговле.
7. Исторический максимум (ATH)
Наверное, этот термин не требует объяснений. Исторический максимум (ATH – All-Time High) – самая высокая зарегистрированная цена актива. Например, ATH Биткоина на Binance во время бычьего рынка 2017 года составляла 19 798.86 долларов США. Это была самая высокая цена, по которой Биткоин торговался в паре BTC/USDT.
Одним из убедительных аспектов достижения активом ATH является идея о том, что почти каждый, кто когда-либо покупал актив, получает прибыль. Если актив находился на длительном медвежьем рынке, многие трейдеры, имеющие проигрышные позиции, скорее всего, захотят покинуть рынок, когда их позиция станет безубыточной.
Однако, если актив выходит за пределы своего ATH, не останется продавцов, которые ждут выхода в условиях безубыточности. Вот почему некоторые называют достижение ATH "прорывом голубого неба", поскольку впереди не обязательно есть очевидные области сопротивления.
Достижение ATH также часто сопровождается резким увеличением объема торгов. Почему? Дневные трейдеры заинтересованы в том, чтобы получить быструю прибыль посредством рыночных ордеров и продать актив по более высокой цене.
Означает ли пробив ATH, что цена будет продолжать расти вечно? Конечно, нет. Трейдеры и инвесторы в какой-то момент будут стремиться зафиксировать прибыль и установят на определенных ценовых уровнях лимитные ордера. Это особенно справедливо для периодов, когда предыдущие исторические максимумы превышаются снова и снова.
Параболические движения часто могут заканчиваться очень резким падением цены, так как многие инвесторы выходят, как только понимают, что восходящий тренд подходит к концу. Обратите внимание на падение цены Биткоина с 20 000 долларов после параболического движения в декабре 2017 года.
Биткоин упал с 20 000 до 11 000 долларов за пять дней.
После достижения ATH в 19 798.86 долларов Биткоин в считаные дни упал почти на 45%. Вот почему всегда важно управлять рисками и использовать стоп-лосс.
8. Исторический минимум (ATL)
Исторический минимум (ATL – All-Time Low), противоположность ATH, – самая низкая цена актива. Например, историческим минимумом BNB является 0.5 USDT в рыночной паре BNB/USDT в первый день торгов.
Пробитие ATL актива может привести к такому же эффекту, как и пробитие ATH, но в противоположном направлении. Когда будет пробит предыдущий ATL, может сработать множество стоп-ордеров, что приведет к резкому движению вниз.
Поскольку ценовая история ниже предыдущего ATL отсутствует, рыночная стоимость может просто продолжать снижаться. Поскольку нет никаких логических причин для остановки, покупка в такое время очень рискованна.
Чтобы рассмотреть возможность открытия длинной позиции, многие трейдеры будут ждать подтвержденного изменения тренда скользящей средней или других индикаторов. В противном случае, когда цена опускается ниже и ниже, они готовы разочароваться и сдаться, в конечном итоге продав активы по заниженной стоимости.
➟Хотите начать пользоваться криптовалютой? Купите Биткоин на Binance!
9. Проводите собственное исследование (DYOR)
Применительно к финансовым рынкам DYOR (Do Your Own Research) – это термин, тесно связанный с фундаментальным анализом (FA). Он означает, что инвесторы должны проводить собственное исследование объктов инвестирования и не полагаться на чужой анализ. Часто на рынках криптовалют используется аналогичная фраза "не доверяй, но проверяй".
Наиболее успешные инвесторы проводят собственное исследование и делают собственные заключения. Таким образом, тот, кто хочет добиться успеха на финансовых рынках, должен разработать собственную уникальную торговую стратегию. Такой подход может привести к разногласиям между инвесторами, что является естественной частью инвестиций и торговли. Один инвестор может занимать бычью позицию по отношению к активу, а другой медвежью.
Различные мнения могут соответствовать разным стратегиям, а успешные трейдеры и инвесторы могут иметь совершенно разные стратегии. Идея состоит в том, что все они провели собственное исследование, пришли к определенным выводам и приняли на их основе инвестиционные решения.
10. Должная добросовестность (DD)
Должная добросовестность (DD – Due Diligence) имеет отношение к DYOR. Термин означает, что прежде чем заключать соглашение с другой стороной, рациональный трейдер или компания должны провести сбор и анализ информации.
Когда рациональные партнеры приходят к соглашению, ожидается, что они проявляют должную осмотрительность друг к другу. Зачем? Любой рациональный субъект хочет убедиться, что в сделке нет потенциальных "красных флагов". В противном случае как можно сравнивать потенциальные риски с ожидаемой выгодой?
То же самое справедливо для инвестиций. Когда инвесторы ищут потенциальные объекты инвестиций, им необходимо провести собственный всесторонний анализ проекта, чтобы убедиться, что учтены все риски. Иначе они не будут контролировать инвестиционные решения и в конечном итоге могут сделать неправильный выбор.
11. Противодействие отмыванию денег (AML)
Противодействие отмыванию денег (AML – Anti Money Laundering) означает ряд нормативных актов, законов и процедур, направленных на то, чтобы помешать преступникам в легализации незаконно полученных денег под видом законного дохода. Процедуры AML значительно усложняют преступникам "отмывание" средств посредством сокрытия или маскировки источника получения активов под законный.
Преступники всегда будут искать способы скрыть истинный источник средств. Из-за сложности финансовых рынков для этого есть много вариантов. Деривативы от деривативов и другие сложные виды рыночного мошенничества могут сделать отслеживание истинного источника средств достаточно сложным (но не невозможным).
Правила AML требуют, чтобы финансовые учреждения, такие как банки, контролировали транзакции клиентов и сообщали о подозрительной активности. Таким образом, преступникам с меньшей вероятностью удастся избежать наказания за отмывание незаконно полученных средств.
12. Знай своего клиента (KYC)
Фондовые биржи и торговые площадки должны соответствовать национальным и международным стандартам. Например, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и NASDAQ должны соответствовать правилам, установленным правительством США.
Принцип "знай своего клиента" (KYC – Know Your Customer или Know Your Client) гласит, что организации, предоставляющие возможности торговли финансовыми инструментами, обязаны подтверждать личность своих клиентов. Почему это важно? Основная причина – минимизация риска отмывания денег.
Кроме того, правила KYC действительны не только для участников финансовой индустрии. Многие другие сферы также должны следовать этим правилам. Принципы KYC обычно являются частью более широкой политики противодействия отмыванию денег (AML).
Заключение
Поначалу термины торговли криптовалютой могут показаться запутанными. Но теперь вы знаете большую их часть, так что можете почувствовать себя более SAFU с этими сокращениями. Убедитесь, что DYOR на FUD, не поддавайтесь FOMO из-за монеты, которая достигла ATH, и продолжайте HODLing и BUIDLing!