¿Qué es el indicador Índice de Fuerza Relativa?
En esencia, el análisis técnico (TA) supone la predicción de futuras tendencias de mercado a partir del examen de la acción previa. Tanto en los mercados tradicionales como en los de criptomonedas, la mayoría de traders se apoyan en indicadores especializados y herramientas de análisis de datos previos, como una forma de identificar patrones en los mercados, y así tal vez poder predecir los siguientes movimientos de precio.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es un indicador de TA desarrollado a finales de la década de 1970, como herramienta para que los corredores de bolsa pudieran analizar el desempeño de un valor a lo largo de un periodo de tiempo. Es, básicamente, un oscilador de momento (momentum) que mide la magnitud de los movimientos de precio, así como la velocidad de los mismos. El RSI puede ser una herramienta muy útil en función del tipo de trading que se lleve a cabo, por ello, es ampliamente usada por traders y analistas técnicos.
En 1978, un ingeniero mecánico llamado J. Welles Wilder enfocó su formación analítica al trading técnico. Empezó su carrera en el mundo de las finanzas en el sector inmobiliario en los 60. Después de que sus socios le compraran su parte del negocio en 1972, cogió sus 100,000$ de ganancias y empezó a hacer trading en el mercado de valores -lo que le llevó a buscar herramientas fiables para reconocer patrones rentables. En 1978, Wilder compiló sus investigaciones y experiencias en fórmulas matemáticas e indicadores que los traders pudieran utilizar para su actividad. El Índice de Fuerza Relativa sería uno de esos indicadores.
¿Cómo funciona el indicador RSI?
Por defecto, el RSI mide los cambios en el precio de un activo a lo largo de 14 periodos (14 días para los gráficos diarios, 14 horas para los gráficos de una hora, y así sucesivamente). La fórmula divide la ganancia media que el precio ha tenido a lo largo de ese tiempo, por la pérdida media que ha soportado, y a continuación plasma dicha fuerza en una escala de ajuste entre 0 y 100.
Como ya hemos señalado, el RSI es un indicador de momentum, una herramienta de trading técnico que mide la tasa de cambio de precio. Cuando el momentum se incrementa, significa que el valor está siendo activamente comprado en el mercado. Cuando el momentum disminuye, se trata de una señal de que el interés de los traders en el valor se está reduciendo.
El RSI es también un indicador de oscilación que facilita a los traders la detección de condiciones de mercado de sobrecompra o sobreventa. Evalúa el precio del activo en una escala que va de 0 a 100, teniendo en cuenta los 14 periodos. Mientras un nivel de 30 o menos en el RSI sugiere que el activo está probablemente cerca de su suelo (sobrevendido), una medición por encima de 70 sugiere que el precio del activo está cerca de su techo (sobrecomprado) para ese periodo de tiempo, y muy probablemente caerá.
A pesar de que el ajuste predeterminado del RSI es de 14 periodos, los traders pueden modificarlo para incrementar la sensibilidad (menos periodos) o disminuir la sensibilidad (más periodos). Es decir, que un RSI de 7 días será más sensible a los movimientos de precio que el que considera 21 días. Además, las configuraciones de trading de corto plazo pueden ajustar el indicador RSI para que considere 20 como sobrevendido y 80 como sobrecomprado (en lugar de 30 y 70), para que así sea menos probable caer en falsas señales.
Divergencias RSI
Aparte de los niveles de RSI de 30 y 70 -que pueden sugerir condiciones de mercado potencialmente sobrevendidas o sobrecompradas-, los traders también utilizan el RSI para intentar predecir cambios de tendencia o detectar niveles de soporte y resistencia, a partir del uso de las llamadas divergencias alcistas (bullish) o bajistas (bearish).
Una divergencia alcista es una condición en la que el precio de un activo se mueve en una dirección y los indicadores de RSI se mueven en la dirección opuesta. Así, el nivel de RSI se eleva generando higher lows (mínimos más elevados), mientras que el precio cae generando lower lows (mínimos más bajos). A esto se le llama una divergencia alcista e indica que el “momentum” se está reforzando a pesar del descenso de precio.
Por el contrario, las divergencias bajistas pueden indicar que, a pesar del alza en el precio, el mercado pierde “momentum”. Por lo tanto, el nivel de RSI cae y genera lower highs (máximos más bajos), mientras que el precio del activo se incrementa generando higher highs (máximos más elevados).
Hay que tener presente, sin embargo, que las divergencias RSI no son tan fiables durante tendencias de mercado fuertes. Esto significa que una tendencia a la baja puede presentar muchas divergencias alcistas antes de alcanzar su verdadero suelo. Debido a ello, las divergencias RSI funcionan mejor en mercados poco volátiles (con movimientos laterales o tendencias sutiles).
¿Cómo se utiliza el RSI?
Existen varios factores importantes a valorar al hacer uso del indicador Índice de Fuerza Relativa, tales como las configuraciones, los niveles (30 y 70) y las divergencias alcistas/bajistas. Sin embargo, uno siempre debe tener presente que ningún indicador técnico es 100% efectivo -especialmente si se usa de forma individual. Por tanto, los traders deberían considerar usar el indicador RSI junto con otros indicadores para evitar falsas señales.