TL;DR
Η δοκιμή μπορεί να είναι ένα σημαντικό βήμα για τη βελτιστοποίηση του τρόπου με τον οποίο αλληλεπιδράτε με τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Σας βοηθά να μάθετε εάν οι ιδέες και οι στρατηγικές συναλλαγών σας έχουν νόημα και εάν θα μπορούσαν, ενδεχομένως, να αποφέρουν κέρδος.
Ωστόσο, πώς γίνεται η δοκιμή μιας απλής επενδυτικής στρατηγικής; Τι πρέπει να προσέχετε κατά τη δοκιμή στρατηγικών συναλλαγής; Η δοκιμή είναι παρόμοια με την προσομοίωση συναλλαγών; Θα απαντήσουμε σε όλα αυτά σε αυτό το άρθρο.
Εισαγωγή
Η δοκιμή είναι ένα εργαλείο που εσείς (ως επενδυτές) μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να ανακαλύψετε νέες αγορές και στρατηγικές. Μπορεί να προσφέρει κάποια πολύτιμα σχόλια και παρατηρήσεις με βάση τα δεδομένα και να σας δείξει αν η αρχική σας ιδέα ήταν έγκυρη.
Ανεξάρτητα από τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που χρησιμοποιείτε σε συναλλαγές, η δοκιμή δεν απαιτεί να διακινδυνεύσετε τα κεφάλαια που κερδίσατε με κόπο. Χρησιμοποιώντας λογισμικό δοκιμής σε περιβάλλον προσομοίωσης, μπορείτε να δημιουργήσετε και να βελτιστοποιήσετε μια συγκεκριμένη προσέγγιση σε μια αγορά. Ας το αναλύσουμε περαιτέρω.
Τι είναι η δοκιμή;
Στον χρηματοοικονομικό κλάδο, η δοκιμή εξετάζει τη βιωσιμότητα μιας στρατηγικής συναλλαγών, δοκιμάζοντας την πορεία και εξέλιξή της με βάση τα ιστορικά δεδομένα. Με άλλα λόγια, χρησιμοποιεί προηγούμενα δεδομένα για να διαπιστώσει πώς θα είχε αποδώσει μια στρατηγική. Αν η δοκιμή δείξει καλά αποτελέσματα, οι επενδυτές μπορούν να προχωρήσουν και να εφαρμόσουν τη στρατηγική σε ένα πραγματικό περιβάλλον.
Αλλά τι σημαίνει να έχουμε καλά αποτελέσματα σε αυτήν την περίπτωση; Λοιπόν, ο σκοπός ενός εργαλείου δοκιμής είναι η ανάλυση των κινδύνων και της πιθανής κερδοφορίας μιας συγκεκριμένης στρατηγικής. Η επενδυτική στρατηγική μπορεί να βελτιστοποιηθεί και να βελτιωθεί με βάση τις παρατηρήσεις της στατιστικής για τη μεγιστοποίηση των πιθανών αποτελεσμάτων. Μια καλή δοκιμή μπορεί επίσης να επιβεβαιώσει ότι η στρατηγική είναι τουλάχιστον βιώσιμη όταν εφαρμόζεται σε ένα πραγματικό περιβάλλον συναλλαγών.
Φυσικά, μια πλατφόρμα ή εργαλείο δοκιμής μπορεί επίσης να είναι επωφελής για να δείξει πότε μια στρατηγική δεν είναι βιώσιμη ή είναι πολύ επικίνδυνη. Εάν τα αποτελέσματα της δοκιμής δεν δείχνουν βέλτιστη απόδοση, η ιδέα συναλλαγής θα πρέπει είτε να απορριφθεί είτε να τροποποιηθεί. Ωστόσο, είναι επίσης σημαντικό να ληφθούν υπόψη οι συνθήκες της αγοράς στις οποίες δοκιμάστηκε. Η ίδια δοκιμή θα μπορούσε να παρουσιάσει αντικρουόμενα αποτελέσματα όταν οι συνθήκες της αγοράς αλλάζουν.
Σε πιο επαγγελματικό επίπεδο, ο έλεγχος των στρατηγικών συναλλαγής είναι απολύτως απαραίτητος, ειδικά όταν πρόκειται για αλγοριθμικές στρατηγικές συναλλαγών (δηλ. αυτοματοποιημένη συναλλαγή).
Πώς λειτουργεί η δοκιμή;
Η βασική παραδοχή της δοκιμής είναι ότι αυτό που λειτούργησε στο παρελθόν μπορεί να λειτουργήσει και στο μέλλον. Ωστόσο, ίσως είναι δύσκολο να το προσδιορίσουμε. Αυτό που μπορεί να είναι κερδοφόρο σε ένα συγκεκριμένο περιβάλλον της αγοράς, θα αποτύχει εντελώς σε ένα άλλο.
Η δοκιμή με ένα παραπλανητικό σύνολο δεδομένων που μπορεί να οδηγήσει σε αποτελέσματα που είναι λιγότερο από ιδανικά. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι πάρα πολύ σημαντικό να βρείτε ένα καλό δείγμα για τη δοκιμή, που θα αντικατοπτρίζει το τρέχον περιβάλλον της αγοράς. Αυτό μπορεί να είναι ιδιαίτερα δύσκολο, καθώς η αγορά αλλάζει διαρκώς.
Πριν αποφασίσετε να κάνετε μια δοκιμή σε μια στρατηγική, ίσως είναι καλό να προσδιορίσετε τι ακριβώς θα θέλατε να μάθετε. Τι θα έκανε τη στρατηγική βιώσιμη; Αντίθετα, τι θα μπορούσε να διαψεύσει τις υποθέσεις σας; Αν τα γνωρίζετε εκ των προτέρων, δεν θα είναι εύκολο να επηρεαστούν οι προκαταλήψεις σας από τα αποτελέσματα.
Επίσης, η δοκιμή θα πρέπει να περιλαμβάνει τα έξοδα συναλλαγών και αναλήψεων, καθώς και κάθε άλλο κόστος που μπορεί να προκύψει από τη στρατηγική. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι το λογισμικό δοκιμών μπορεί να είναι αρκετά ακριβό, όπως και η πρόσβαση σε δεδομένα της αγοράς υψηλής ποιότητας.
Αν θέλετε να αποκτήσετε πρόσβαση στα ιστορικά δεδομένα από την πλατφόρμα Binance Futures, συμπληρώστε αυτήν τη φόρμα αίτησης.
Και μην ξεχνάτε ότι μια δοκιμή, είναι αυτό ακριβώς, μια δοκιμή. Όπως συμβαίνει και με την τεχνική ανάλυση και τη δημιουργία γραφημάτων, δεν υπάρχει καμία απολύτως εγγύηση ότι θα λειτουργήσει, ακόμα κι αν φέρει εξαιρετικά αποτελέσματα με βάση ιστορικά δεδομένα.
Παράδειγμα δοκιμής
Ας δούμε μια απλή, μακροπρόθεσμη στρατηγική για το Bitcoin.
Ακολουθεί το σύστημα συναλλαγών μας:
Αγοράζουμε Bitcoin στο πρώτο εβδομαδιαίο κλείσιμο υψηλότερο του κινητού μέσου όρου 20 εβδομάδων.
Πουλάμε το Bitcoin στο πρώτο εβδομαδιαίο κλείσιμο κάτω από τον κινητό μέσο όρο 20 εβδομάδων.
Αυτή η στρατηγική δημιουργεί μόνο λίγα σήματα ανά έτος. Ας ρίξουμε μια ματιά στη χρονική περίοδο από το 2019.
Εβδομαδιαίο διάγραμμα Bitcoin από το 2019.
Η στρατηγική δημιούργησε πέντε σήματα στο χρονικό πλαίσιο που μετρήθηκε:
Αγορά @ 4.000 $
Πώληση @ 8.000 $
Αγορά @ 8.500 $
Πώληση @ 8.000 $
Αγορά @ ~ 9.000 $
Έτσι, τα αποτελέσματα της δοκιμής μας δείχνουν ότι αυτή η στρατηγική θα ήταν κερδοφόρα. Αυτό σημαίνει ότι αποτελεί εγγύηση ότι θα μπορεί να συνεχίσει να λειτουργεί; Όχι. Σημαίνει απλώς ότι εξετάζοντας αυτό το συγκεκριμένο σύνολο δεδομένων, η στρατηγική θα είχε κέρδος. Θα μπορούσατε να θεωρήσετε αυτό το αποτέλεσμα ως ένα πρόχειρο σημείο αναφοράς.
Λάβετε υπόψη ότι εξετάσαμε δεδομένα για λιγότερο από δύο χρόνια. Αν θέλαμε να το μετατρέψουμε αυτό σε μια εφαρμόσιμη στρατηγική, ίσως αξίζει να πάμε πιο πίσω στο χρόνο και να το δοκιμάσουμε με μεγαλύτερη κίνηση των τιμών.
Με αυτά τα δεδομένα, αυτή είναι μια πολλά υποσχόμενη αρχή. Η αρχική μας ιδέα φαίνεται να είναι σωστή και ίσως μπορέσουμε να δημιουργήσουμε μια επενδυτική στρατηγική από αυτήν με περαιτέρω βελτιστοποίηση. Ίσως θα θέλαμε να συμπεριλάβουμε περισσότερες μετρήσεις και τεχνικούς δείκτες για να έχουμε πιο αξιόπιστα σήματα. Όλα εξαρτώνται από τις δικές μας ιδέες, τον επενδυτικό χρονικό ορίζοντα και την ανοχή στον κίνδυνο.
Δοκιμή και προσομοίωση συναλλαγών
Έτσι, τώρα έχουμε μια γενική ιδέα για το πώς μπορεί να λειτουργεί μια δοκιμή και ρίξαμε μια ματιά σε μια πολύ απλή επενδυτική στρατηγική. Επίσης γνωρίζουμε ότι οι αποδόσεις στο παρελθόν δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων.
Πώς θα μπορούσαμε, λοιπόν, να βελτιστοποιήσουμε μια συστηματική στρατηγική για τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς; Θα μπορούσαμε να το δοκιμάσουμε σε μια πραγματική αγορά, αλλά χωρίς να διακινδυνεύσουμε πραγματικά κεφάλαια. Αυτό είναι επίσης γνωστό ως εκ των υστέρων δοκιμή απόδοσης ή προσομοίωση συναλλαγών.
Η προσομοίωση συναλλαγών είναι η προσομοίωση μιας στρατηγικής σε ένα πραγματικό περιβάλλον συναλλαγών. Ονομάζεται "προσομοίωση συναλλαγών" επειδή, ενώ οι συναλλαγές τεκμηριώνονται και καταγράφονται, δεν χρησιμοποιούνται πραγματικά κεφάλαια. Σας προσφέρει ένα επιπλέον βήμα όπου μπορείτε να βελτιώσετε τη στρατηγική και να πάρετε μια ιδέα για την απόδοσή της.
Τέλεια! Αλλά από πού μπορείτε να ξεκινήσετε; Το testnet Binance Futures είναι το κατάλληλο μέρος για να δοκιμάσετε στρατηγικές εδώ και τώρα, αλλά χωρίς να ρισκάρετε τα κεφάλαιά σας. Μπορείτε να δημιουργήσετε έναν λογαριασμό μέσα σε λίγα λεπτά και να δοκιμάσετε στρατηγικές σε ένα παρόμοιο περιβάλλον με αυτό των πραγματικών συναλλαγών στις αγορές πραγματικού χρόνου.
Κάτι που πρέπει να προσέχετε είναι η επιλεκτική παρουσίαση δεδομένων. Αυτό είναι η επιλογή μόνο ενός υποσυνόλου δεδομένων για να επιβεβαιώσετε μια προκατάληψη. Το νόημα της εκ των υστέρων δοκιμής είναι να δοκιμάσετε τη στρατηγική όπως θα κάνατε σε πραγματικό χρόνο. Αν το σύστημα σάς ζητήσει να κάνετε κάτι, θα το κάνετε. Εάν επιλέγετε μόνο συναλλαγές που "φαίνονται καλές" με βάση την προσωπική σας προκατάληψη, τότε η δοκιμή για τη συστηματική στρατηγική δεν θα είναι έγκυρη.
Αυτόματη και μη αυτόματη δοκιμή
Η μη αυτόματη δοκιμή συμπεριλαμβάνει την ανάλυση γραφημάτων και ιστορικών δεδομένων και τη μη αυτόματη υποβολή συναλλαγών σύμφωνα με τη στρατηγική. Η αυτόματη δοκιμή κάνει το ίδιο, αλλά η διαδικασία είναι αυτοματοποιημένη με κώδικα υπολογιστή (χρησιμοποιώντας γλώσσες προγραμματισμού όπως το Python ή ειδικό λογισμικό δοκιμών).
Πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν υπολογιστικά φύλλα Google ή Excel για να αξιολογήσουν την απόδοση μιας στρατηγικής. Αυτά τα έγγραφα λειτουργούν σαν αναφορές ελεγκτών στρατηγικής. Μπορεί να περιλαμβάνουν όλα τα είδη πληροφοριών, όπως την πλατφόρμα συναλλαγών, την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, το χρονικό διάστημα συναλλαγών, τον αριθμό συναλλαγών που απέφεραν κέρδος και αυτών που απέφεραν ζημία, την αναλογία Sharpe, τη μέγιστη καθοδική πορεία, το καθαρό κέρδος και άλλα.
Εν συντομία, η αναλογία Sharpe χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της πιθανής ROI μιας στρατηγικής σε σχέση με τους κινδύνους. Όσο υψηλότερη είναι η τιμή αναλογίας Sharpe, τόσο πιο ελκυστική είναι η στρατηγική επένδυσης ή συναλλαγών.
Η μέγιστη καθοδική πορεία αντιπροσωπεύει τη στιγμή κατά την οποία η στρατηγική συναλλαγών σας είχε τη χειρότερη απόδοση σε σχέση με την τελευταία κορύφωση (δηλαδή, τη μεγαλύτερη ποσοστιαία πτώση που είχε το χαρτοφυλάκιό σας κατά την περίοδο που αναλύθηκε).
Συμπεράσματα
Πολλοί συστηματικοί επενδυτές βασίζονται σε μεγάλο βαθμό στη δοκιμή για τις στρατηγικές τους. Είναι ένα από τα βασικά εργαλεία στην εργαλειοθήκη κάθε επενδυτή αλγοριθμικών συναλλαγών.
Ταυτόχρονα, η ερμηνεία των αποτελεσμάτων της δοκιμής μπορεί να είναι δύσκολη. Είναι εύκολο να αποτυπώσετε τις δικές σας προκαταλήψεις στη μέθοδο δοκιμής. Η δοκιμασία από μόνη της πιθανότατα δεν θα δημιουργήσει βιώσιμες στρατηγικές συναλλαγών, αλλά θα σας βοηθήσει να δοκιμάσετε κάποιες ιδέες και να παραμείνετε ενημερωμένοι για τις εξελίξεις στην αγορά.