En vejledning til at mestre Fibonacci Retracement
Hjem
Artikler
En vejledning til at mestre Fibonacci Retracement

En vejledning til at mestre Fibonacci Retracement

Let √łvet
Offentliggjort Mar 20, 2020Opdateret Aug 30, 2023
7m

Introduktion

Der er en bred vifte af tekniske analysev√¶rkt√łjer (TA) og indikatorer, som handlende kan bruge til at fors√łge at forudsige fremtidige prisudviklinger. Disse kan omfatte komplette markedsanalyserammer s√•som Wyckoff-metoden, Elliott Wave Theory eller Dow Theory. De kan ogs√• v√¶re indikatorer s√•som glidende gennemsnit, relativt styrkeindeks (RSI), stokastisk RSI, Bollinger Bands, Ichimoku Clouds, parabolsk SAR eller MACD.¬†

Fibonacci retracement-v√¶rkt√łjet er en popul√¶r indikator, der bruges af tusindvis af handlende p√• aktiemarkederne, valutamarkedet og kryptovalutamarkederne. Fascinerende nok er den baseret p√• Fibonacci-sekvensen, der blev opdaget for mere end 700 √•r siden.

Denne artikel vil gennemg√•, hvad Fibonacci retracement-v√¶rkt√łjet er, og hvordan du kan bruge det til at finde vigtige niveauer p√• en graf.


Hvad er Fibonacci retracement?

Fibonacci retracement (eller Fib retracement) er et v√¶rkt√łj, der bruges af tekniske analytikere og handlende i et fors√łg p√• at forudsige interesseomr√•der p√• en graf. Det g√łr de ved at bruge Fibonacci-forhold som procenter. Fib retracement-v√¶rkt√łjet er afledt af en r√¶kke tal identificeret af matematikeren Leonardo Fibonacci i det 13. √•rhundrede. Denne talr√¶kke kaldes Fibonacci-sekvensen. Visse matematiske forhold mellem tal i denne sekvens skaber forhold, der derefter afbildes til en graf. Disse forhold er:

  • 0 %

  • 23,6 %¬†

  • 38,2 %

  • 61,8 %

  • 78,6 %

  • 100 % ¬†

Selvom det teknisk set ikke er et Fibonacci-forhold, anser nogle handlende også 50 %-niveauet for at have en vis betydning, da det repræsenterer midtpunktet i prisklassen. Fibonacci-forhold uden for 0-100 %-området kan også anvendes, f.eks. 161,8 %, 261,8 % eller 423,6 %.

Vi vil gennemg√•, hvordan handlende kan bruge disse procentdele, men hovedpointen er, at de niveauer, der er skitseret af dem, kan korrelere med betydelige niveauer p√• markedet. N√•r fibonacci-niveauerne plottes p√• en prisgraf, kan de bruges til at identificere interesseomr√•der s√•som st√łtte, modstand, retracement-omr√•der, indgangspunkter, udgangsm√•l og stop-loss-niveauer.


Sådan beregnes Fibonacci retracement

Eftersom disse procenter er de samme i alle Fibonacci retracement-v√¶rkt√łjer, beh√łver du ikke manuelt at beregne noget. M√•den at f√• dem p√• er dog at starte med Fibonacci-numrene.

Lad os oprette en sekvens af tal, der starter med nul og en, og forts√¶tte med at f√łje summen af de to foreg√•ende tal til den aktuelle. Hvis vi forts√¶tter dette p√• ubestemt tid, f√•r vi en talr√¶kke, der kaldes Fibonacci-sekvensen.¬†


0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 ... og så videre. 


Disse tal er selvf√łlgelig ikke direkte plottet p√• en prisgraf. Men de niveauer, der anvendes i Fibonacci retracement-v√¶rkt√łjet, er alle afledt af disse tal p√• √©n eller anden m√•de.¬†

Hvis du ser bort fra de f√łrste par tal, og dividerer et tal med det tal, der f√łlger det, f√•r du altid et forhold t√¶t p√• 0,618. Hvis du f.eks. dividerer 21 med 34, f√•r du 0,6176. Og hvis du dividerer et tal med det tal, der st√•r to pladser til h√łjre, f√•r du et forhold t√¶t p√• 0,382. Hvis du f.eks. deler 21 med 55, f√•r du 0,3818. Alle forholdene (undtagen 50 %) i Fibonacci retracement-v√¶rkt√łjet er baseret p√• nogle beregninger, der involverer denne metode.


Fibonacci-sekvensen og det gyldne snit

Som nævnt blev Fibonacci-sekvensen identificeret af matematikeren Leonardo Fibonacci i det 13. århundrede. Det gyldne snit (0,618 % eller 1,618 %) er et matematisk forhold, der er afledt af disse tal. Men hvorfor er det så vigtigt et tal? 

Det gyldne snit beskriver proportionerne af en forbl√łffende lang liste over f√¶nomener i universet og kan findes overalt i naturen. T√¶nk p√• atomer, stjerner, galakseformationer, skaller, selv honningbier ‚Äď alt fra det mindste til det st√łrste kan vise eksempler p√• denne proportion.¬†

Endvidere er det blevet brugt af kunstnere, ingeni√łrer og designere i √•rhundreder til at skabe √¶stetisk tiltalende kompositioner. Fra pyramiderne til Mona Lisa og Twitter-logoet ‚Äď mange ber√łmte kunstv√¶rker og design bruger det gyldne snit p√• √©n eller anden m√•de. Og det viser sig, at dette snit ogs√• kan have betydning p√• de finansielle markeder.


Sådan bruges Fibonacci retracement

Nu hvor vi ved, hvad Fibonacci retracement-v√¶rkt√łjet er, og hvordan det fungerer, s√• lad os overveje dets anvendelse som et v√¶rkt√łj p√• de finansielle markeder.¬†

Typisk tr√¶kkes v√¶rkt√łjet mellem to v√¶sentlige prispunkter s√•som et h√łjdepunkt og et lavpunkt. Dette interval bruges derefter som grundlag for yderligere analyse. Normalt¬†bruges v√¶rkt√łjet til at kortl√¶gge niveauer inden for intervallet, men det kan ogs√• give indsigt i vigtige prisniveauer uden for intervallet.¬†

Typisk tr√¶kkes dette interval i henhold til den underliggende tendens. S√• i en opadg√•ende tendens ville lavpunktet v√¶re 1 (eller 100 %), mens h√łjdepunktet ville v√¶re 0 (0 %). Ved at tegne Fib retracement-linjer over en opadg√•ende tendens kan handlende f√• en id√© om potentielle st√łtteniveauer, der kan testes, hvis markedet begynder at g√• tilbage ("retrace") ‚Äď deraf udtrykket retracement.


Fib-graf 1


Omvendt ville lavpunktet under en nedadg√•ende tendens v√¶re 0 (0 %) og h√łjdepunktet 1 (100 %). Bem√¶rk, at prisen er i en nedadg√•ende tendens. S√• retracementet refererer i dette tilf√¶lde til bev√¶gelsen fra bunden (et spring). I denne sammenh√¶ng kan Fibonacci retracement-v√¶rkt√łjet give indblik i potentielle modstandsniveauer, hvis markedet begynder at bev√¶ge sig op.


Fib-graf 2


Hvad Fibonacci-niveauer fortæller handlende 

Handlende kan bruge Fibonacci-niveauer til at bestemme potentielle indgangsområder, prismål eller stop-loss-punkter. Dette kan variere betydeligt i den enkelte opsætning, strategi og handelsstil. 

Nogle strategier involverer at drage fordel af intervallet mellem to specifikke Fibonacci-niveauer. Overvej f.eks. en opadg√•ende tendens efterfulgt af en retracement. At k√łbe p√• 38,2 % retracement-niveauet og derefter s√¶lge p√• 23,6 %-niveauet kunne v√¶re en interessant strategi. Dette afh√¶nger naturligvis meget af individuel strategi og mange andre tekniske faktorer.

Fibonacci-niveauer kombineres desuden ofte med Elliott Wave Theory for at finde sammenh√¶nge mellem b√łlgestrukturer og potentielle interesseomr√•der. Dette kan v√¶re en effektiv strategi til at forudsige omfanget af retracements i forskellige b√łlger af en bestemt markedsstruktur.

Som med andre teknikker er Fibonacci retracement-v√¶rkt√łjet mest effektivt, n√•r det kombineres med andre tekniske analyseindikatorer. Hvad der m√•ske ikke er et k√łbs- eller salgssignal i sig selv, kan blive til et, hvis det bekr√¶ftes af andre indikatorer. Som s√•dan, hvis prisen rammer et bestemt Fibonacci-niveau, kan det v√¶re den vender, eller ej. Derfor er det vigtigt at styre risikoen, samtidig med at man tager hensyn til markedsmilj√łet og andre faktorer.


Fibonacci-udvidelser

Som nævnt kan Fibonacci-niveauerne bruges til at evaluere retracement- eller bounce-områder (nummer 1 i animationen nedenfor). Men derudover kan Fibonacci-sekvensen også bruges som en måde til at måle potentielt vigtige niveauer uden for det nuværende interval. Disse kaldes udvidelsesniveauer (se nummer 2).


Fib-graf 3


Fibonacci-udvidelsesniveauer kan ses som potentielle handelsm√•l. Hver handlende kan v√¶lge forskellige udvidelsesniveau som et m√•l (eller flere m√•l). De f√łrste udvidelsesniveauer er 138,6 %, 150 % og 161,8 % ‚Äď efterfulgt af 261,8 % og 423,6 %. S√• Fibonacci-udvidelsesniveauer kan indikere omr√•der, hvor de n√¶ste prisbev√¶gelser kan ende.


Sammenfatning

Fibonacci-tal findes overalt i naturen, og mange handlende mener, at de har relevans, når de kortlægger de finansielle markeder.

Men som med alle tekniske indikatorer er forholdet mellem prisudvikling, grafm√łnstre og indikatorer ikke baseret p√• noget videnskabeligt princip eller fysisk lov. Som s√•dan kan Fibonacci retracement-v√¶rkt√łjets anvendelighed v√¶re relateret til antallet af markedsdeltagere, der er opm√¶rksomme p√• det. S√• selvom Fibonacci retracement-niveauer ikke n√łdvendigvis korrelerer med noget h√•ndgribeligt, kan de fungere som et v√¶rkt√łj til at fors√łge at forudsige interesseomr√•der.