建立投資組合的考量因素
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建立投資組合的考量因素

建立投資組合的考量因素

初階
發佈時間 Apr 28, 2023更新時間 Jun 21, 2023
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摘要

  • 長遠來看,投資是建立財富的好方法,但新手想邁出投資的第一步可能會感到手足無措。 

  • 建立個人投資組合是實現財務目標的重要步驟,需要仔細規劃和考慮多種因素,包括投資目標性質和風險承受能力。 

  • 投資組合必須定期監看調整,以維持投資者期望的資產分配。

什麼是投資組合?

個人的投資組合是他們持有資產的集合,包括股票、債券和加密貨幣。

長遠來看,投資是建立財富的好方法,但想邁出投資的第一步,可能會令人手足無措。尤其組合中若是選入較新投資選項如加密貨幣等,難度會更加駭人。 

建立個人投資組合是實現財務目標的關鍵步驟,有幾個因素需要仔細規劃考慮。讓我們深入了解建立個人投資組合的幾個關鍵考慮因素。

評估投資組合規劃的風險承受能力

風險承受能力是指投資者承受損失的意願和能力。對於新手來說,這代表要考慮最終目標、目前的財務狀況以及個人對投資產品的理解與其他因素。

定義目標

投資者若要確定自己的風險承受能力,可以採取的第一步驟是定義財務目標。例如,常見的長期投資目標可能包括為退休儲蓄或為後代建立財富,而短期目標可能包括在不久的將來購車或接受高等教育。

這些目標會連帶影響風險管理和承受能力,因為財務目標決定了投資者的時限,這是持有資產直到兌現的規劃期間長度。 

時間範圍越長,投資者可能承受的風險就越大,因為長期收益可能抵銷短期價格下跌。以較短的時間範圍進入市場,例如規劃在兩年內買房,代表因短期價格波動而損失部分資本,可能會使目標進度顯著落後。

目前的財務狀況和義務

充分了解當前的財務義務有助於投資者決定投注資金多少,才不會影響付帳、還債和其他必要開支的能力。

例如,如果個人擁有穩定收入,並備有支應醫療費用、失業或住宅維修等應急基金,可能更願意承擔風險較高的投資,例如加密貨幣。通常應急基金建議需足以支應個人的財務義務,期長以個人在產業和專業領域中另覓新職的預估時間為準。

另一方面,尚未儲蓄應急基金的人需要考慮大量現金的投資組合,以免意外投資失利,導致高風險資產強行平倉,可能引發虧損的下場。

投資時應了解不同的資產類別

做出風險承受能力決策時,投資者還需考慮另一因素:知識和經驗,必須了解資產,才能規劃將資產新增到投資組合之中,尤其是在涉及加密貨幣的情況下。如果投資者能夠妥善了解加密貨幣市場以及加密貨幣錢包的運作方式,便可自在地承擔投資相關風險。 

但是,剛接觸加密貨幣的投資者應從小額資本開始,在習慣市場特性與波動震盪後,再增加持有量。

制定均衡投資組合的資產配置策略

資產配置是將投資劃分為不同資產類別的過程,例如股票、債券、現金和加密貨幣等另類投資。取得正確的平衡,有助於投資者朝著目標前進。 

一般來說,保守投資者可能會選擇在投資組合中擁有較高比例的債券和現金,而較長時限的投資者則會選擇持有較高比例的個股和加密貨幣資產。請務必注意,資產配置並非一次性決定,因為投資目標和風險承受能力的變化,可能需要隨著時間調整。

例如,擁有大量現金儲備的投資者可以將資本的 70% 分配給股票,20% 分配給債券,10% 分配給現金。選擇將投資組合的 70% 分配給股票可能會有風險。儘管如此,如果投資者能夠透過 10% 的現金儲備支付意外開支,則他們或許能坦然承擔這種風險。

或者,接近退休的人可能會選擇持有更多債券和現金,同時將持有的一小部分資產分配給股票和加密貨幣。如果現金足以支應退休開銷,退休人士可將資金的一小部分存放在風險較高的資產中。

如何多元化投資組合

多元化的投資組合讓投資者可以在個股和加密貨幣價格下跌時安然無恙。投資者可以選擇將投資分散到不同的資產類別、領域和地區,盡量降低單一地理區域或領域集中投資虧損的風險。

投資者可以透過投資共同基金或交易所交易基金 (ETF) 來多元化投資。但是請注意,多元化無法在市場下跌時保證收益或防範損失。雖然這是個很好的策略,但它並非毫無風險。

共同基金和 ETF 更適合放任式多元化投資的投資者,只需交由認證金融機構進行基金的選股與配股即可。S&P 500 和 FTSE 100 是提供放任式投資的主要基金範例。投資者可分配每月部分薪資購買這些產品。

如果投資者偏好透過自行挑選多元化投資,則有各式各樣的投資產品可供選擇,包括個別股票、債券和加密貨幣。進行深入研究並了解每項投資的風險和潛力至關重要。Morningstar、Bloomberg 和 CoinMarketCap 等工具都是不錯的起點。

如何監控和再平衡您的投資組合

建立個人投資組合不是一次性的活動。這可能是一個持續的過程,需要定期監控調整。投資者可能需要定期再平衡投資組合,以維持期望資產配置。 

如果投資目標或風險承受能力改變,投資者亦可能需要調整投資組合。假設投資者擁有多元化的投資組合,包括 60% 的股票、30% 的債券和 10% 的現金。發現自己財務狀況改善後,投資者現在可能具有較高的風險承受能力,並願意在投資中承擔額外風險,以追求更高的回報。假設投資者已經完成研究,即可調整投資組合,減量現金持有並增加比特幣持倉。增加比特幣持有量,即可增加獲得更高回報的潛力,同時亦需承擔更多風險。

另一方面,再平衡投資組合可能涉及放棄風險較高的資產,以趨於更保守的選擇。例如,即將退休的投資者可能會在持有債券和現金的同時結清風險較高的投資。

務請注意,根據風險承受能力調整投資組合是一項個人決定,您應仔細考慮,並維持財務目標和投資策略一致相符。隨著目標接近,定期審查和再平衡投資組合也很重要。

總結

建立個人投資組合是個複雜的過程,需要時間、耐心,誠實看待個人目前與期望的財務狀況。建立投資組合並沒有適合所有人的單一方法。 

新手投資者在研究適合持有的資產同時,需要時刻注意自己的風險承受能力,並避免聽信金融大師的言論,他們可能吹捧特定投資或投資組合,標榜著天文數字回報和最低風險。學習過程可能需要一些時間,但是新投資者學成後可對自己管理投資組合的能力更有信心。

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