什么是DeFi中的Alpha Homora?
目录
导语
什么是Alpha Homora?
Alpha Homora流动性挖矿选择
ALPHA代币详解
Alpha Homora的好处
Alpha Homora的风险
以太坊计息金库
清算者和赏金猎人
总结
什么是DeFi中的Alpha Homora?
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什么是DeFi中的Alpha Homora?

什么是DeFi中的Alpha Homora?

初阶
Published Nov 2, 2020Updated Dec 2, 2021
5m

作者:Andrey Sergeenkov

摘要

DeFi行业的流动性挖矿通常通过向Uniswap等去中心化交易平台(DEX)提供流动性来完成。作为回报,用户可以获得他们为其提供流动性的交易对产生的手续费的一部分。

Alpha Homora可以将您的流动性挖矿仓位杠杆提高至2.5倍。它还能让您根据个人偏好和风险偏好来获得收益。这样,您就可以增加整体流动性挖矿收益。然而,正如使用杠杆通常面临的情况一样,风险也会被放大。我们了解一下具体原理。


导语

DeFi中更成功的项目让用户可以通过提供流动性来参与流动性挖矿。这些工作大多围绕以太坊生态系统展开,正如历史上一样,以太坊生态系统一直是去中心化金融工具和应用程序的主要网络。币安智能链(BSC)也支持这种类型的功能,这也正是Alpha Finance Lab团队决定在BSC和以太坊上构建DeFi生态系统的原因。


什么是Alpha Homora?

Alpha Homora是由Alpha Finance Lab开发的第二款工作产品。它经过特别设计,可以让用户利用其流动性挖矿敞口。更具体而言,参与DeFi流动性挖矿的用户可以“放大”他们的仓位。这可能是杠杆功能首次进入DeFi挖矿者的视野,也使得Alpha Homora成为了去中心化金融领域的一个独特项目。

流动性挖矿并非唯一值得探索的选择。Alpha Homora支持ETH借贷,还让参与者成为被称之为“清算人”和“赏金猎人”的特殊用户。我们将在稍后具体探讨。最重要的是,所有这些选择都能让用户根据他们的个人喜好和风险偏好来赚取收益。所有这些选择都可以获得高额的APY奖励,使得Alpha Homora对DeFine爱好者而言颇具吸引力。


Alpha Homora流动性挖矿选择

Alpha Homora中要探索的第一个选择就是流动性挖矿。一旦用户连接他们的钱包,就可以存入资金,确定杠杆,并立即开始挖矿。

目前,Alpha Homora支持的矿池包括:

  • WETH/WBTC(Uniswap)
  • WETH/USDT(Uniswap)
  • WETH/USDC(Uniswap)
  • WETH/DAI(Uniswap)
  • WETH/DPI(IndexCoop)

通过Alpha Homora进行流动性挖矿的一个重要方面,就是每天如何对挖矿所获得的ALPHA代币进行再投资。据该团队称,这将以完全被动的方式产生更高的利润潜力。


ALPHA代币详解

ALPHA是一种实用和治理代币,它不仅适用于Alpha Homora协议,还适用于Alpha Finance生态系统中的其他产品。ALPHA代币也是第一个同时在币安Launchpad新币挖矿启动的项目。

它的用例包括提供流动性,质押ALPHA以获取协议手续费的一部分,以及解锁不同Alpha产品之间的互操作性功能。

对于治理,则需要考虑两个方面。首先,ALPHA代币持有者可管理特定资产的关键指标,包括利率、价值比、强制平仓惩罚等。第二层涉及更广泛的协议层面治理。根据Alpha Finance Lab,ALPHA所有者将能决定不同Alpha产品在未来如何更顺畅地协同工作。


Alpha Homora的好处

创新

Alpha Homora带来了从事流动性挖矿的新方式,这对挖矿者以及整个DeFi行业都颇有裨益。Alpha Homora让用户无需信赖任何中间商,即可赚取更高的APY。


安全审计

智能合约审计是投资者关注的一个重要问题。很多DeFi项目在没有进行适当安全审计的情况下启动。相比之下,Alpha Homora的智能合约已经过Peckshield的审计。您可在此处查看Alpha Finance安全审查报告


治理代币

将Alpha Homora添加到Alpha Finance生态系统,为ALPHA代币带来了其他协同作用。与其他Alpha产品一样,代币被用作Alpha Homora协议治理的一部分。社区的参与是迈向长期可持续发展的重要一步。


Alpha Homora的风险

强制平仓

就像其他包含杠杆功能的策略一样,您需要格外小心。只有在您完全了解强制平仓风险的情况下,您才应该存入资金。在Alpha Homora,挖矿者面临着被强制平仓的风险。只要用户将Uniswap的偿付能力保持在80%以上,IndexCoop的偿付能力保持在60%以上,仓位就不会被清算。也就是说,一旦债务价值超过仓位价值的80%(不包括互动价差),就可以在Uniswap上清算杠杆仓位。


潜在漏洞

需要注意的是,对代码进行审计并非就意味着使用合约完全没有风险。错误和漏洞始终是任何软件不可分割的一部分,在与任何智能合约进行互动时,您都需要牢记这一点。


以太坊计息金库

借助Alpha Homora,您可以通过计息仓位从您持有的以太币中赚取利息。您可以将ETH存入Alpha Homora银行,并收到ibETH代币作为回报。这些ibETH代币是可交易资产,可持续赚取利息,并代表您在银行池中的ETH份额。

ETH借款人支付的利息将按其在银行池中所占份额的比例,支付给ETH贷款人。利率由银行的使用率决定。使用率越高,利率也越高。简单来说,借款的需求越高,利率就越高。

所支付的利息一部分存储在金库中,作为保险基金以防止黑天鹅事件


清算者和赏金猎人

Alpha Homora提供其他一些独特功能。被称之为“清算者”的特殊用户可将有风险的仓位进行清算。当用户的仓位价值低于相应平台的强制平仓比率时,就会发生这种情况。这意味着,低于强制平仓阈值的仓位会面临被手动强制平仓的风险。清算者将获得强制平仓价值的5%作为手续费。

赏金猎人是另一种特殊用户。他们可以调用合约中的函数,将Alpha Homora投资组合中的所有流动性挖矿代币出售,以换取以太币。这样,赏金猎人就可以将收集的ETH重新投资至流动性挖矿矿池,净赚总收益的3%。反过来,这会减少ibETH代币出借人的收益,因为他们在总资金池价值中的总份额减少。您可在此处找到更多细节。



总结

Alpha Homora的推出是Alpha Finance生态系统的一个重要里程碑。能够进入杠杆流动性挖矿仓位,对整个DeFi领域来说是一项重大创新。

虽然流动性挖矿是主要卖点,但其以太坊计息账户也可以吸引更高级的用户。再加上成为清算者或赏金猎人的功能,让区块链社区可以通过多种方式与该平台进行互动。