Автор: Andrey Sergeenkov
Короткий зміст
Прибутковий фарм у DeFi часто здійснюється шляхом надання ліквідності децентралізованій біржі (DEX), наприклад, такій як Uniswap. В обмін на це користувачі можуть заробляти частку комісійних, що генеруються торговою парою, для якої вони надають ліквідність.
Alpha Homora дозволяє збільшити вашу позицію фарму до 2,5 раза. Це також дозволяє вам заробляти на основі ваших особистих переваг і схильності до ризику. Таким чином, ви можете збільшити загальний дохід від майнінгу ліквідності. Однак, як це зазвичай буває з використанням кредитного плеча, ризики також збільшуються. Подивимося, як все це працює.
Вступ
Більш успішні проєкти DeFi дозволяють користувачам займатися прибутковим фармом, забезпечуючи ліквідність. Велика частина цих зусиль зосереджена навколо екосистеми Ethereum, оскільки історично вона була основною мережею для децентралізованих фінансових інструментів та додатків. Binance Smart Chain (BSC) також підтримує цей тип функціональності, тому команда Alpha Finance Lab вирішила побудувати свою екосистему DeFi як на BSC, так і на Ethereum.
Що таке Alpha Homora?
Alpha Homora - другий робочий продукт, розроблений Alpha Finance Lab. Він розроблений для того, щоб користувачі могли використовувати свої можливості для майнінгу ліквідності. Зокрема, ті, хто займається прибутковим DeFi фармом, можуть посилити свої позиції. Ймовірно, це перший раз, коли у "фермерів" DeFi з'являється кредитне плече, що робить Alpha Homora унікальним проєктом в області децентралізованих фінансів.
Прибутковий фарм - не єдиний варіант для дослідження. Alpha Homora підтримує ETH кредитування, а також дозволяє учасникам стати спеціальними користувачами, які називаються "ліквідаторами" та "bounty мисливцями". Пізніше ми розглянемо, що це означає. Суть в тому, що всі ці варіанти дозволяють користувачам заробляти гроші в залежності від їхніх особистих уподобань і схильності до ризику. Всі ці варіанти дозволяють отримувати високі річні нагороди (APY), що робить Alpha Homora привабливим для ентузіастів DeFi.
Варіанти прибуткового фарму Alpha Homora
Перший варіант для дослідження Alpha Homora - це прибутковий фарм. Як тільки користувач підключає свій гаманець, він може зробити депозит, визначити своє кредитне плече і негайно починати фарм.
Наразі, Alpha Homora підтримує наступні пули:
WETH/WBTC (Uniswap)
WETH/USDT (Uniswap)
WETH/USDC (Uniswap)
WETH/DAI (Uniswap)
WETH/DPI (IndexCoop)
Одним з важливих аспектів прибуткового фарму за допомогою Alpha Homora є те, що всі отримані токени ALPHA реінвестуються кожен день. За словами команди, це призведе до більш високого потенціалу прибутку у повністю пасивній манері.
Що являє собою токен ALPHA
ALPHA - це утиліті токен і токен управління, не тільки для протоколу Alpha Homora, але і для інших продуктів в екосистемі Alpha Finance. Токен ALPHA також є першим проєктом, запущеним як на Binance Launchpad, так і на Launchpool.
Сценарії використання включають в себе забезпечення ліквідності, стейкінг ALPHA для отримання частки комісії за протокол і розблокування функцій взаємодії між продуктами Alpha.
З точки зору управління слід враховувати два аспекти. По-перше, власники токенів ALPHA можуть управляти ключовими показниками конкретних продуктів, включаючи відсоткові ставки, коефіцієнта вартості, штрафи за ліквідацію і так далі. Другий рівень стосується більш широкого управління на рівні протоколу. За даними Alpha Finance Lab, власники ALPHA зможуть визначити, як різні продукти Alpha можуть більш ефективно працювати разом у майбутньому.
Переваги Alpha Homora
Інновації
Alpha Homora представляє нові способи участі у прибутковому фармі, що вигідно як для фермерів, так і для всієї галузі DeFi. Alpha Homora дозволяє користувачам заробляти вищий річний прибуток без необхідності довіряти посередникам.
Аудит безпеки
Аудити смарт-контрактів - серйозна проблема для інвесторів. Було безліч проєктів DeFi, які запускалися без належного аудиту безпеки. Навпаки, смарт-контракти Alpha Homora були перевірені Peckshield. Ви можете знайти Звіт про перевірку безпеки Alpha Finance тут.
Токен управління
Додавання Alpha Homora в екосистему Alpha Finance вводить додаткову синергію для токена ALPHA. Як і у випадку з іншими продуктами Alpha, токени використовуються як частина управління протоколом Alpha Homora. Залучення спільноти - важливий крок до досягнення довгострокової стійкості.
Ризики Alpha Homora
Ліквідація
Як і у випадку з будь-якою іншою стратегією, що включає кредитне плече, будьте особливо обережні. Вам слід вносити кошти тільки в тому випадку, якщо ви повністю розумієте ризики ліквідації. У Alpha Homora фермери ризикують бути ліквідованими. Поки користувачі залишаються на рівні вище 80% для Uniswap і 60% для IndexCoop, позиції не будуть ліквідовані. Це означає, що позиція з кредитним плечем може бути ліквідована на Uniswap, якщо сума боргу перевищує 80% від вартості позиції (не враховуючи прослизання).
Потенційні вразливості
Зверніть увагу, що перевірка коду не означає, що використання контракту безпечно. Помилки та уразливості завжди будуть частиною будь-якого програмного забезпечення, і ви повинні пам'ятати про це при взаємодії з будь-яким смарт-контрактом.
Сховище Ethereum, що приносить дохід
Через Alpha Homora можна заробляти відсотки на свої Ethereum активи, займаючи відсоткову позицію. Ви можете зробити депозит ETH у Alpha Homora Bank і отримати взамін токени ibETH. Ці токени ibETH являють собою торгові активи, які постійно приносять відсотки та становлять вашу частку ETH у "пулі банку".
Відсотки, що виплачуються позичальниками ETH, виплачуються кредиторам ETH пропорційно їх частці у пулі. Відсоткова ставка визначається коефіцієнтом використання Банку. Чим він вищий, тим вище буде відсоткова ставка. Простіше кажучи, чим вище попит на позику, тим вище відсоткова ставка.
Частина виплачених відсотків зберігається в казначействі, яке діє як страховий фонд для захисту від подій чорного лебедя.
Ліквідатори та bounty мисливці
Платформа Alpha Homora пропонує деякі інші унікальні функції. Спеціальні користувачі, які називаються ліквідаторами, можуть ліквідувати позиції, схильні до ризику. Це відбувається, коли значення позиції користувача падає нижче коефіцієнта ліквідації для відповідної платформи. Це означає, що позиції, які нижчі від межі ліквідації, можуть бути ліквідовані вручну. Ліквідатор отримує комісію у розмірі 5% від ліквідаційної вартості.
Bounty мисливці - ще один тип особливих користувачів. Вони можуть викликати функцію у контракті, яка продає всі токени фарму з портфеля Alpha Homora за Ethereum. При цьому bounty мисливці реінвестують зібрані ETH у пул фарму, отримуючи 3% від загальної винагороди. Це, в свою чергу, зменшує кількість зароблених кредиторами токенів ibETH, оскільки їх загальна частка у загальній вартості пулу зменшується. Ви можете знайти більш детальну інформацію тут.
➟Хочете почати роботу з криптовалютою? Купуйте Bitcoin (BTC) на Binance!
Заключні думки
Запуск Alpha Homora - важлива віха для екосистеми Alpha Finance. Можливість відкривати позиції з кредитним плечем для майнінгу ліквідності є важливим нововведенням для більш широкого простору DeFi.
Незважаючи на те, що прибутковий фарм є основним комерційним аргументом, відсотки акуантів Ethereum також можуть бути привабливими для більш просунутих користувачів. У поєднанні з можливістю стати ліквідаторами або bounty мисливцями? у блокчейн спільноті може бути багато способів взаємодії з цією платформою.
У вас все ще є питання про Alpha Homora і криптовалюту? Відвідайте нашу платформу для запитань і відповідей Ask Academy, де спільнота Binance відповість на ваші запитання.